Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии (стр. 9 из 13)
Объем выручки, также зависящий от своевременности и полноты расчетов с дебиторами, полученный в каждом отчетном периоде, значительно варьирует, что может означать, что значительно изменяется оборачиваемость дебиторской задолженности, являющейся важнейшей характеристикой деловой активности предприятия и косвенно характеризующей эффективность расчетных взаимоотношений ООО "ТД "Ресурс Поволжье" со своими покупателями. Кроме того, для получения более полной картины состояния расчетов необходимо рассчитать не только показатели оборачиваемости дебиторской, но и кредиторской задолженности.
К показателям, применяемым для расчета и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности, относятся коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота в днях. Указанная пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категории дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной и общей). Показатели для каждой категории рассчитываются аналогичным образом.
1. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности –
: 
где КДЗср – средняя за исследуемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности.
2. Длительность одного оборота (в днях) краткосрочной дебиторской задолженности за период (год) – LКДЗ :
Дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за чего организации зачастую бывают вынуждены привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждой категории дебиторской задолженности – положительная тенденция. Сокращение длительности оборота дебиторской задолженности позволяет уменьшить длительность оборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной деятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом – коэффициент оборачиваемости и длительность оборота – и рассчитываются по аналогичным категориям - краткосрочной, долгосрочной и общей.
1. Коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности –
: 
где КЗср – средняя за период общая кредиторская задолженность;
Sv – себестоимость продаж за период.
2. Длительность одного оборота (в днях) общей кредиторской задолженности – LКЗ :
Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, его рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительность оборота отражает средний срок погашения обязательств организацией. Увеличение этого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительной тенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям и т.д.), т.е. ту задолженность, наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям в виде штрафов или неустоек.
Приведем необходимые для анализа данные в таблице 10.
Таблица 10 Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)
| Показатели | На конец 2005г. | На конец 2006г. | На конец 2007г. | Изменение 2007г. к 2005г. | Темп роста, % |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 66739 | 87529 | 101169 | 34430 | 151,59 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 65785 | 85406 | 97887 | 32102 | 148,80 |
| Дебиторская задолженность | |||||
| краткосрочная | 1416 | 1971 | 1091 | -325 | 77,05 |
| в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками | 1379 | 1918 | 537 | -842 | 38,94 |
| прочая | 37 | 53 | 554 | 517 | в 15 р. |
| долгосрочная | - | - | - | - | - |
| Всего дебиторской задолженности | 1416 | 1971 | 1091 | -325 | 77,05 |
| Кредиторская задолженность | |||||
| краткосрочная | 5680 | 961 | 6865 | 1185 | 120,86 |
| в т.ч. задолженность перед поставщиками и подрядчиками | 5228 | 592 | 4581 | -647 | 87,62 |
| перед персоналом организации | 14 | 22 | 72 | 58 | в 5,1 р. |
| перед государственными внебюджетными фондами | 7 | 11 | 20 | 13 | в 2,9 р. |
| задолженность по налогам и сборам | 18 | 26 | 30 | 12 | 166,67 |
| прочая | 413 | 310 | 2162 | 1749 | в 5,2 р. |
| краткосрочные кредиты и займы | 209 | 1892 | - | -209 | 0,00 |
| долгосрочная | - | - | - | - | - |
| Всего кредиторской задолженности | 5889 | 2853 | 6865 | 976 | 116,57 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 83,53 | 51,69 | 66,08 | -17,45 | 79,11 |
| Длительность одного оборота (в днях) | 4,31 | 6,96 | 5,45 | 1,14 | 126,45 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 21,55 | 19,54 | 20,15 | -1,4 | 93,50 |
| Длительность одного оборота(в днях) | 16,71 | 18,42 | 17,87 | 1,16 | 106,94 |
Из таблицы видно, что за исследуемый период 2005-2007гг. на предприятии ООО "ТД "Ресурс Поволжье" произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 17,45 пунктов, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Увеличение длительности оборота дебиторской задолженности увеличивает длительность оборота денежных средств, это говорит о том, что для ведения хозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количество денежных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,4 пункта, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Все это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении деловой активности предприятия.
Произведем анализ дебиторской задолженности по давности ее образования, данные анализа представим в таблице 11.
Таблица 11 Анализ дебиторской задолженности по давности ее образования на ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)
| Дебиторская задолженность | 2005г. | 2006г. | 2007г. |
| 0-3 месяцев | 40 | 352 | 630 |
| 3-6 месяцев | 30 | 420 | 745 |
| 6-12 месяцев | 112 | 644 | 596 |
| более 12 месяцев | - | - | - |
| Итого на начало года | 182 | 1416 | 1971 |
Из таблицы видно, что по давности образования дебиторская задолженность является краткосрочной, т.к. платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев. Долгосрочная дебиторская задолженность на ООО "ТД "Ресурс Поволжье" отсутствует.
Таким образом, завершая анализ состояния дебиторской задолженности, следует отметить, что за три года анализируемого периода значительных изменений в состоянии дебиторской задолженности не произошло, тем не менее, наблюдается незначительное улучшение расчетов, обусловленное их ускорением.
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"
3.1 Пути улучшения управления дебиторской задолженностью
Политика управления дебиторской задолженностью – часть общей бизнес-политики предприятия, направленная на расширение объема реализации продукции и заключающаяся в оптимизации общего объема размера дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
В ООО "ТД "Ресурс Поволжье" с целью максимизации притока денежных средств следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам[44]:
- анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;
- формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;
- определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту;
- формирование системы кредитных условий;
- формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредитов;
- формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
- обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.