Организация бухгалтерского учета на предприятии СЗАО "Первомайское" (стр. 11 из 13)

Произведя расчет трехмерного показателя для определения типа финансовой устойчивости видим, что на протяжение всего отчетного периода СЗАО «Первомайское» находится в неустойчивом

финансовом состоянии, которое характеризуется нарушением платежеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется наличием у него собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов, приведенных в табл. 12.3.

Таблица 12.3

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Что показывает	Расчет	Комментарий
1	2	3	4
Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю средств в общей сумме всех средств предприятия	КА> 0,5	Превышение указывает на увеличение финансовой независимости расширение возможности привлечения средств со стороны
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 грн. вложенных в активы собственных средств	КЭС< 0,7	Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспо-собности (банкротства) предприятия	КО³ 0,1	Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	0,2-0,5	Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия
Коэффициент соотношения мобильных ииммобилизованных средств	Сколько оборотных активов приходится на 1 грн. внеоборотных активов		Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
Коэффициент имущества производствен-ного назначения	Долю имущества производствен-ного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	КП.ИМ ³ 0,5	При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения
Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия		Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости приведен в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютные изменения
1	2	3	4
Имущество предприятия, тыс.грн	6785,9	6489,1	-296,8
Источники собственных средств, тыс.грн	3700,2	4727,4	1027,2
Краткосрочные пассивы, тыс.грн	-	-	-
Долгосрочные пассивы, тыс.грн	-	-	-
Итого заемных средств, тыс.грн	-	-	-
Внеоборотные активы, тыс.грн	4843,7	4609,7	-233,33
Оборотные активы, тыс.грн	1942,2	1879,4	-62,8
Запасы и затраты, тыс.грн	501,3	346,1	-155,2
Собственные оборотные средства, тыс.грн	-1143,5	117,7	-1261,2
Коэффициент автономии	0,5	0,7	0,2
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,7	0,2	-0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5	0,3	-0,2
Коэффициент маневренности	0,2	0,1	-0,1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,4	0,4	-
Коэффициент имущества производственного назначения	0,7	0,7	-
Коэффициент прогноза банкротства	0,2	0,2	-

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что СЗАО «Первомайское» очень зависим от внешних источников средств, наблюдаются потеря финансовой устойчивости (автономности), невозможность проведения независимой финансовой политики из-за недостаточности у предприятия собственных оборотных средств, неспособность предприятия поддерживать стабильный уровень капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. В общем можно сказать, что СЗАО «Первомайское» испытывает финансовые затруднения. Для улучшения финансового состояния целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

12.2 Анализ финансовой ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовое состояние предприятия можно оценить с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность и платежеспособность, то есть способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное превращение имущества в деньги.

Ликвидность предприятия – это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и текущие финансовые инвестиции;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, векселя полученные и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из І раздела "Долгосрочные финансовые инвестиции";

А4 – труднореализуемые активы – статьи І раздела актива за вычетом статей этого раздела, включенные в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, векселя выданные, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы – раздел І "Собственный капитализм" раздел II "Обеспечение предстоящих расходов и платежей".

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью таблицы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Таблица 12.5

Анализ ликвидности баланса предприятия

На начало года, тыс. грн.	На конец года, тыс. грн.	Пассив	На начало года, тыс. грн.	На конец года, тыс. грн.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
					Актив	На начало года, тыс. грн	На конец года, тыс. грн
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	0,7	13,1	П1	2940,5	1164,3	2939,8	1151,2
А2	14,7	9,6	П2	-	-	-14,7	9,6
А3	501,3	346,1	П3	69,2	53,6	-432,1	292,5
А4	4843,7	4609,7	П4	3700,2	4727,4	1142,5	117,7
Баланс	6785,9	6489,1	Баланс	6785,9	6489,1	-	-

На начало года и на конец года соотношение выглядит следующим образом:

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3