Финансовый анализ как инструмент оценки и контроля банковской деятельности (стр. 13 из 15)
Как было отмечено выше, методы, использованные для анализа работы банков очень формальны, перегружают информацией и занимают много времени. В то время как быстроменяющиеся условия, требуют быстрого принятия решений, основанных на четкой, понятной аналитической информации. Критериями выбора банка могла стать информация, определяющая качественный состав банков, поступающая от авторитетных рейтинговых агентств, таких как – Standard & Poor’s, FitchRating, Moody’s-Interfax. Однако даже огромной сравнительно с нашей экономикой России только 8% банков имеют рейтинг хотя бы одного из выше перечисленных агентств.[41] Это связано с тем, что процесс присвоения рейтинга авторитетными агентствами - связан с анализом большого объема как финансовой, так и нефинансовой информации, касающейся деятельности организации, и сопряжено с существенными затратами. Поэтому для банки РМ пока не в состоянии проводить столь дорогостоящий анализ. Стоит отметить, что на сегодняшнем этапе и нет экономической выгоды от присвоения рейтинга, так как затраты связанные с его поведением едва ли покроются дополнительной доходностью от роста репутации банка. В виду выше изложенного выходом может стать разработка собственных рейтингов или использование методологий выше названых агентств приспособленных к реалиям молдавского банковского рынка. Справедливости ради стоит отметить, что в Молдове есть опыт использования рейтинговых оценок НБМ – методики CAMEL, а так же до сих пор существующий и публикующийся рейтинг журнала «Банки и Финансы» [19,20].
Далее в параграфе сделаем попытку анализа и сравнения Эксимбанка с конкурентами, по финансовой части показателей методики опубликованной в российском журнале «Банковское дело» [41], основанной на методологии агентства Standard & Poor’s[63].
Для начала для понимания работы рейтингового агентства опишем основное направление исследования проводимого им.
При определении рейтинга банка Standard & Poor’s принимает во внимание следующие основные сферы:
Экономический риск. Агентство изучает влияние риска уровня экономики страны на финансовый институт в сравнении с общей кредитоспособностью страны. При этом рассматривается состояние, диверсифицированность и изменчивость экономики, а также способность правительства управлять экономикой в условиях бурного роста/спада, определяемые следующими факторами: размеры экономики, перспективы роста экономики, открытость экономики, политическая стабильность страны.
Отраслевой риск. Категория отраслевого риска включает множество факторов, которые, как для любой системы могут быть как положительные, так и отрицательные одни из них: структура, клиентура, регулирование и дерегулирование
Положение на рынке. Оценка преимуществ и слабых мест, исходящих из положения института на рынке.
Диверсификация. Анализ разнообразия бизнеса банка и связанные с этим преимущества, идентификация территориальной концентрации или какого-либо вида бизнеса.
Управление и стратегия. Оценка эффективности управления и доверия на основе изучения результатов предыдущей деятельности банка и соответствия стратегий руководства при изменениях окружающей обстановки.
Кредитный риск. Кредитный риск по всему спектру деятельности института (включая кредиты, долговые ценные бумаги, инвестиции в корпоративные акции, балансовые и внебалансовые отношения с партнерами, и так далее).
Рыночный риск. Уровень рыночного риска по всему спектру деятельности финансового института как балансовой, так и внебалансовой, то есть в структуре пассивов и активов, торговой деятельности, и так далее. Стратегия руководства и их общая склонность к рискам в этих областях.
Фондирование и ликвидность. Оценка источников фондирования банка и факторы, влияющие на ликвидность.
Капитализация. Анализу капитала уделяется специальное внимание, так как он обеспечивает поддержку в случае возникновения текущих трудностей. Поэтому понимание Standard & Poor's состояния капитала банка может отличаться от понимания регулирующих органов, которые принимают капитал в качестве инструмента, который обеспечивает поддержку вкладчикам только в случае ликвидации.
Прибыль. Основное внимание уделяется уровню доходов, тенденциям и стабильности прибылей, долгосрочная способность компании приносить прибыль.
Управление рисками. Системы, имеющиеся в банке по управлению различными видами рисков: кредитным, казначейским, торговым, ликвидности и так далее. При этом рассматриваются не только правила и указания по управлению рисками, а также насколько они действительно применяются на практике на всех уровнях.
Финансовая гибкость. Способность банка удовлетворить непредвиденные потребности в капитале и прибыли.
Как видно охват исследования достаточно объемный, для чего и требуется разносторонняя информация, и за что и выплачивается существенные гонорары.
В данном исследовании затронем только финансовую часть. Методика исследования предусматривает расчет 18 финансовых показателей функционирования банка, которые условно разделены на 5 групп.
Группа I. Достаточность капитала.
Нормативная достаточность капитала; Акционерный капитал/Депозиты Итого.Группа II. Качество активов.
Доля неблагоприятных, просроченных кредитов в активе; Доля потерей по кредитам в активе; Доля прочих активов в активе; Доля кредитных вложений в активе; Доля вложений в ценные бумаги в активе.Группа III. Качество пассивов.
Доля межбанковских кредитов в обязательствах; Доля депозитов до востребования в обязательствах; Доля суммы наличных денежных средств и выпущенных ценных бумаг к обязательствам.Группа IV. Оценка рентабельности.
Показатель ROE; Маржа прибыли; Процентный спрэд; Доходность ценных бумаг; Процентная маржа.Группа V. Ликвидность банка.
Доля ликвидных активов в активах; Доля депозитов физических и юридических лиц в привлеченных средствах; Доля наличных денежных средств в привлеченных ресурсах.Банки для сравнительного анализа были выбраны исходя из величины активов, а так же из того соображения, что Эксимбанк проводит политику, направленную на выход в лидеры банковского сектора РМ. Для сравнения были выбраны Викториабанк и Молдиндконбанк.
В таблице 3.2.1 рассмотрены показатели первой группы.
Таблица 3.2.1
Достаточность капитала.
Источник: Составлено автором на основе отчетности банков
Как показывает таблица Нормативная достаточность капитала у всех трех банков выше норматива 12%, что характеризует их как устойчивые банки. Отметим так же высокое значение у Эксимбанка, что связано с вливаниями в акционерный капитал и пока меньшими активами, чем у двух других банков. Второй показатель соотносит акционерный капитал с депозитами, как видно у Эксимбанка акционерный капитал превышает половину депозитов, это может говорить о неэффективной политике банка по приему депозитов, однако в данном случае такое значение связано с увеличением акционерного капитала новыми владельцами банка. У двух других банков акционерный капитал в депозитах занимает небольшой процент, что говорит об использовании ими большого количества привлеченных средств.
В таблице 3.2.2 отражены показатели группы Качества активов. Показатели данной группы в основной массе не имеют большого разброса по банкам. Отметим меньшее значение первого, второго и третьего показателей у Эксимбанка, что во многом объясняется меньшим объемом кредитных вложений в сравнении с двумя другими банками. Та же причина и в более высоком значении по показателю доли прочих активов в активах.
Таблица 3.2.2
Качество активов.
Источник: Составлено автором на основе отчетности банковВ таблице 3.2.3 отражены показатели группы Качества пассивов.
Таблица 3.2.3
Качество пассивов.
