Середньооблікова чисельність персоналу протягом 2007-2008 рр. залишається на рівні 72 чол., що на 2 особи більше, ніж у 2006 р. Фонд оплати праці зростає: у 2008 р. фонд оплати праці становив 642,3 тис грн., що на 266,6 тис грн. або на 71,0% більше, ніж у 2006 р. та на 142,5 тис грн. або на 28,5% перевищує показник 2007 р. Динаміка середньомісячної заробітної плати відповідає динаміці зростання фонду оплати праці: у 2008 р. – 743,4 грн, що більше, ніж у 2006 р. на 296,1 грн або на 66,2% та більше, ніж у 2007 р. на 164,9 грн або на 28,5%.
Продуктивність праці можна оцінити позитивно: у 2008 р. показник становив 53,7 тис грн, що на 13,0 тис грн або на 32,1% перевищує чинник 2006 р. та на 4,4 тис грн. або на 9,0% більше, ніж у 2007 р.
Виручка від реалізації за 2008 р. становила 3863,7 тис грн., що перевищує чинник 2006 р. на 1019,6 тис грн. або на 35,8% та більше, ніж у минулому році на 317,8 тис грн. або на 9,0%. Виручка від реалізації – основний обсяговий показник діяльності ДП «Шишацький завод мінеральних вод», тому його нарощування необхідно оцінити позитивно.
Аналогічну динаміку має і собівартість реалізації: показник у 2008 р. становить 2163,9 тис грн., що на 904,1 тис грн. або на 40,0% більше, ніж у 2006 р. та на 321,3 тис грн. або на 11,3% більше, ніж у 2007 р. За умови зростання виручки від реалізації цілком природнім є збільшення величини собівартості реалізації (рис. 1.3.3).
Однак перевищення темпів зростання собівартості реалізації над темпами зростання виручки від реалізації необхідно оцінити умовно негативно. Такий факт свідчить про істотний вплив інших факторів, ніж реалізація, на формування собівартості реалізації (наприклад, зростання цін на сировину, тарифів на електроенергію тощо).
За 2008 р. величина витрат операційної діяльності становить 3320,1 тис грн., що на 843,9 або на 34,1% більше, ніж за 2006 р. та на 223,5 тис грн. або на 7,2% перевищує чинник 2007 р. Тобто темп зростання витрат майже відповідає (не перевищує) темпу зростання виручки від реалізації, що необхідно оцінити умовно-позитивно.
Відповідно показник витрат на 1 грн виручки від реалізації становив у 2008 р. 0,86 грн, що на 0,01 грн або на 1,3% менше показників 2006-2007 рр. З одного боку, така динаміка повинна оцінюватись позитивно. З другого – рівень витрат є доволі високим, що для виробничого підприємства є тривожним сигналом фінансової нестабільності.
Аналіз прибутку ДП «Шишацький завод мінеральних вод» протягом 2006-2008 рр. свідчить, що валовий прибуток у 2008 р. становив 699,8 тис грн., що на 115,5 тис грн. або на 19,8% більше, ніж у 2006 р., але на 3,5 тис грн. або на 0,5% менше, ніж у 2007 р.
Одночасно за результатами операційної діяльності підприємство у 2008 р. одержало прибуток у сумі 1,7 тис грн., що у 28,6 рази менше чинників 2006-2007 рр. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування у 2008 р. становив 61,1 тис грн., що на 42,3 тис грн. або у 3,2 рази більше, ніж у 2006 р. та на 35,3 тис грн. або у 2,4 рази більше, ніж у минулому році. Протягом 2006-2008 рр. підприємство одержало чистий прибуток. Чистий прибуток у 2008 р. склав 3,1 тис грн., що на 0,9 тис грн. або на 40,9% більше, ніж у 2006 р. та відповідає значенню минулого року.
Отже, в цілому діяльності ДП «Шишацький завод мінеральних вод» необхідно оцінити позитивно: адже підприємство одержало прибуток на всіх стадіях його формування. Однак величина чистого прибутку відносно невелика, що свідчить про недостатнє використання економічного потенціалу підприємства.
Якісну оцінку діяльності надає показник рентабельності. Так, на 100 грн виручки від реалізації у 2008 р. припадає 1,58 грн прибутку від звичайної діяльності до оподаткування, що більше показника 2006 р. на 0,92 грн., та 2007 р. на 0,85 грн.
На кожні 100 гривень первісної вартості основних засобів припадає 2,65 грн прибутку. У порівнянні з 2006 р. показник покращився на 1,79 грн, а проти 2007 р. – на 1,49 грн. На 100 грн оборотних активів припадає 18,29 грн прибутку (більше на 13,28 грн проти 2006 р. та на 10,56 грн проти 2007 р.). Рентабельність виробничих ресурсів у 2008 р. збільшилась проти показника 2006 р. у 3,2 рази, проти 2007 р. – у 2,3 рази. Чинник рентабельності трудових ресурсів порівняно з 2006 р. збільшився на 4,51%, а проти 2007 р. – на 4,35%. Рентабельність господарських ресурсів становить 1,86% (більше, ніж у 2006 р. на 1,22 в.п. та ніж у минулому році на 1,02 в.п.), рентабельність витрат – 1,84% (більше, ніж у 2006 р. на 1,08 в.п. та ніж у 2007 р. на 1,01 в.п.).
Важливу оцінку структури майна та економічного потенціалу підприємства надають фінансові коефіцієнти. Коефіцієнт автономності свідчить, що у 2008 р. частка власного капіталу у валюті балансу більша 80%, що характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел формування майна підприємства. Ці висновки підтверджує і значення показника фінансової залежності.
Одночасно показники ліквідності є низькими: станом на кінець 2008 р. підприємство спроможне розрахуватися за своїми поточними зобов’язаннями на 0,04% високоліквідними активами, на 14,8% високоліквідними активами та очікуваними надходженнями від коштів у розрахунках та на 114,2% оборотними активами у цілому (додатки Е, Ж, И, Н, П, Р).
Таким чином, аналіз основних фінансових показників свідчить про достатньо ефективну діяльність ДП «Шишацький завод мінеральних вод» у 2008 р. А аналіз структури майна демонструє значний потенціал подальшого розвитку.
У табл. 1.3.2 представлено узагальнюючі показники фінансової сталості ДП «Шишацький завод мінеральних вод» за 2006-2008 рр. Станом на 31.12.2008 підприємство має позитивне значення власного оборотного капіталу для формування запасів 40,6 тис грн. Цей показник кращий, ніж у 2006 р. на 11,8 тис грн., але нижче, ніж на кінець минулого року на 66,8 тис грн.
З урахуванням наявності ще й довгострокових кредитів та позик для формування запасів показник Н2 на звітну дату складає 332,2 тис грн. Аналогічно з динамікою показника Н1, його значення краще за 2006 р. на 146,8 тис грн, але нижче за минулий на 67,8 тис грн.
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів у 2008 р. становить 332,2 тис грн., що на 303,4 тис грн. більше, ніж у 2006 р. та на 88,8 тис грн. перевищує чинник 2007 р.
Залишки запасів підприємства на 31.12.2008 р. становлять 284,1 тис грн., що більше показника 2006 р. на 1,4 тис грн. та менше минулого року на 12,2 тис грн. Така динаміка вихідних чинників мала вплив на формування самих узагальнюючих показників фінансової сталості. Так, протягом 2006-2007 рр. відмічається нестача власних оборотних коштів для формування запасів. На кінець 2008 р. нестача становить (-243,5) тис грн. Але ця сума нестачі менша, ніж у 2006 р. на 10,4 тис грн. та більша, ніж у 2007 р. на 54,6 тис грн.
Нестача власного оборотного капіталу, довгострокових та короткострокових кредитів, позик у 2008 р. склала (-108,5) тис грн., що краще 2006 р. на 145,4 тис грн., але гірше показника минулого року на 55,6 тис грн.
Таблиця 1.3.2 Узагальнюючі показники фінансової сталості ДП «Шишацький завод мінеральних вод» за 2006-2008 роки
| Показники | Сума, тис грн | Відхилення 31.12.08 (+,-) | |||
| на 31.12.06 | на 31.12.07 | на 31.12.08 | від 31.12.06 | від 31.12.07 | |
| Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів Н1 | 28,8 | 107,4 | 40,6 | 11,8 | -66,8 |
| Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів Н2 | 28,8 | 243,4 | 175,6 | 146,8 | -67,8 |
| Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів Н3 | 28,8 | 243,4 | 332,2 | 303,4 | 88,8 |
| Запаси Н4 | 282,7 | 296,3 | 284,1 | 1,4 | -12,2 |
| Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу для формування запасів Е1 | -253,9 | -188,9 | -243,5 | 10,4 | -54,6 |
| Надлишок (+),нестача(-) власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів Е2 | -253,9 | -52,9 | -108,5 | 145,4 | -55,6 |
| Надлишок (+),нестача(-)власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів Е3 | -253,9 | -52,9 | 48,1 | 302,0 | 101,0 |
| 8. Запас стійкості фінансового стану, днів | -32,1 | -5,4 | 4,5 | 36,6 | 9,9 |
| 9. Надлишок (+), нестача (-) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн. | -0,898 | -0,179 | 0,169 | 1,067 | 0,348 |
Відповідно до забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування розрізняють чотири типи фінансової стійкості.
1. Якщо Е1, Е2, Е 3 > 0 – то підприємство має абсолютну фінансову стійкість.
2. Якщо Е1< 0, Е2 > 0, Е 3 > 0 – то підприємство має нормальну фінансову стійкість.
3. Якщо Е1< 0, Е2 < 0, Е 3 > 0 – то підприємство має нестійке фінансове положення
4. Якщо Е1 < 0, Е2 < 0, Е 3 < 0 – то підприємство має кризовий фінансовий стан.
За здійсненими розрахунками ДП «Шишацький завод мінеральних вод» протягом 2006-2007 рр. перебуває у кризовому фінансовому стані. А залучення короткострокових кредитів банку у 2008 р. зумовлює поліпшення фінансового стану заводу до нестійкого фінансового становища.
Отже, основні показники мають позитивну в цілому тенденцію до оптимізації. Це підтверджує і запас стійкості фінансового стану, який у 2008 р. склав 4,5 дня, тоді як протягом 2006-2007 р. показник мав від’ємне значення.
Відповідно на 31.12.07 на 1 грн запасів припадає 0,169 грн джерел фінансування, тоді як протягом 2006-2007 рр. спостерігалась їх нестача.
Важливим напрямком аналізу фінансового стануєоцінка ділової активностіпідприємства. За табл. 1.3.3 видно, що значення коефіцієнту трансформації свідчить про прискорення швидкості обертання капіталу підприємства на 0,808 рази проти 2006 р. та 0,221 рази проти показника 2007 року.