В отчетном периоде произошло увеличение прибыли от продаж на 108 тыс. руб. или на 103,64%, а прибыль до налогообложения снижается, как и чистая (нераспределённая) прибыль отчетного периода: на 2062 тыс. руб. или на 73,12% и на 2099 тыс. руб. или на 78,47% соответственно.
Сокращение себестоимости проданных товаров (на 7,26%) не превышает уменьшения выручки (на 3,5%), т.е. себестоимость снижается быстрее выручки, это положительный фактор, но вместе с тем на предприятии происходит снижение прибыли от продаж, что влечёт за собой снижение чистой прибыли, а это, в свою очередь, способствует снижению эффективности деятельности предприятия.
2.) Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ).
Таблица 3. Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ).
| № п/п | Показатель | Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, % | Изменение структуры, % | |
| Отчётный год | Предыдущий год | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1 | Выручка от продаж | 100 | 100 | - |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 86,11 | 89,60 | -3,49 |
| 3 | Валовая прибыль | 13,89 | 10,40 | 3,49 |
| 4 | Коммерческие расходы | 6,49 | 3,51 | 2,98 |
| 5 | Управленческие расходы | - | - | - |
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж | 7,40 | 6,89 | 0,51 |
| 7 | Операционные доходы | 0,01 | 0,07 | -0,06 |
| 8 | Операционные расходы | 5,58 | 0,41 | 5,18 |
| 9 | Внереализационные доходы | - | - | - |
| 10 | Внереализационные расходы | - | - | - |
| 11 | Прибыль до налогообложения | 1,82 | 6,55 | -4,72 |
| 12 | Налог на прибыль | 0,44 | 0,34 | 0,10 |
| 13 | Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 1,39 | 6,21 | -4,83 |
| 14 | Чрезвычайные доходы | - | - | - |
| 15 | Чрезвычайные расходы | - | - | - |
| 16 | Чистая (нераспределенная) прибыль | 1,39 | 6,21 | -4,83 |
Доля прибыли от продаж в общей массе выручки за исследованный период увеличилась на 0,51 %, в то время, как прибыль предприятия по всем остальным позициям снижается: прибыль до налогообложения сократилась на 4,72 %, чистая (нераспределенная) прибыль – на 4,83%, при одновременном снижении доли себестоимости на 3,49% и росте коммерческих расходов на 2,98%. Наращивание коммерческих расходов на предприятии производится с целью увеличения динамики продаж, а значит и прибыли, эта цель на данном этапе развития торговых отношений только начинает реализовываться.
2.2 Анализ финансовых показателей
Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия используются формы бухгалтерской отчетности - форма 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и ликвидности.
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.
1.) Анализ рыночной устойчивости организации на основе расчета системы показателей их динамики.
Таблица 4. Динамика показателей рыночной устойчивости.
| № п/п | Показатель | 2006 г. | 2007 г. | Нормативное значение | Абсолютное изменение |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,5 | 0,28 | >=0,5 | -0,22 |
| 2 | Коэффициент финансовой устойчивости | 0,5 | 0,28 | >=0,7 | -0,22 |
| 3 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,5 | 0,72 | <0,5 | 0,22 |
| 4 | Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,94 | 0,93 | ≈0,5 | -0,01 |
| 5 | Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) | 1 | 2,62 | <=1,0 | 1,62 |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов | 0,89 | 0,46 | >= 0,6-0,8 | -0,43 |
| 7 | Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств) | 1 | 1 | 0,5-0,7 | 0 |
| 8 | Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества | 0,05 | 0,04 | Для произв. предприятия >=0,5 | -0,01 |
| 9 | Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств | 0 | 0 | >=0,7 | 0 |
| 10 | Коэффициент постоянного актива | 0,06 | 0,07 | Не имеет | 0,01 |
| 11 | Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом | 2 | 3,62 | Не имеет | 1,62 |
Значение коэффициента автономии на конец года 0,28, свидетельствует о низкой финансовой независимости предприятия, что не позволит теперь привлекать дополнительные средства. На начало года коэффициент автономии –0,5, он выше по сравнению с концом года, это изменение было вызвано снижением собственного капитала, что способствовало сокращению коэффициента на 0,22 единицы ниже порогового значения.
Доля источников финансирования, которыми предприятие может располагать длительное время уменьшилась на 0,22, и за анализируемый период не достигла нормы.
Прирост коэффициента финансовой зависимости на 0,22 говорит об увеличение доли заемных средств финансирования предприятия, этот факт характеризует рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Высокое значение коэффициента маневренности показывает, что ООО «Зерносбыт» на конец рассматриваемого периода имеет реальную возможности диверсификации своей деятельности.
Коэффициент финансовой активности на конец отчетного периода составил 2,62, это значение не соответствуют нормативному ограничению, что говорит о росте зависимости предприятия от кредиторов.
Значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами в конце 2007 года значительно ниже норматива, что также является негативным фактором.
Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств) выше норматива и остаётся стабильно равным 1, что свидетельствует о полном финансировании объектов ОС за счёт СК.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества уменьшается на 0,01, к тому же не соответствует нормативному ограничению, это объясняется спецификой деятельности предприятия.
Исследуемое предприятие в отчетном периоде не использовало обновление и расширение деятельности, поэтому коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0.
Рост коэффициента постоянного актива на 0,01 показывает незначительное увеличение доли ОК, сформированного за счёт СК.
Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом увеличился на 1,62, что свидетельствует о росте покрытия собственного капитала активами.
Анализируя показатели рыночной устойчивости можно сделать следующие выводы: многие коэффициенты значительно отклоняются от нормативных значений, а это значит, что у предприятия существует большая зависимость от кредиторов, и соответственно высокий финансовый риск, а также невозможность рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. Отрицательно сказывается и то, что предприятие не имеет источников финансирования, которыми может располагать длительное время.
Таким образом, ООО «Зерносбыт» имеет крайне неустойчивое рыночное положение.
2.) Анализ финансовой устойчивости предприятия с определением типа финансовой устойчивости
Таблица 5. Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | 2006 г. | 2007 г. |
| А | Б | 1 | 2 |
| 1. | Общая величина запасов | 10838 | 16578 |
| 2. | Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 9616 | 7635 |
| 3. | Величина собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств | 9616 | 7635 |
| 4. | Общая величина источников финансирования | 16039 | 20031 |
| 5. | Излишек (+), недостаток (-) СОС | -1222 | -8943 |
| 6. | Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -1222 | -8943 |
| 7. | Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов | 5201 | 3453 |
| 8. | Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | (0,0,1) | (0,0,1) |
Анализируя данные таблицы 5 видно, что за 2007 год собственные оборотные средства значительно уменьшились по сравнению с 2006 годом - в абсолютном выражении на 1981 тыс. руб., и в относительном - на 20,6%.