Бухгалтерський облік та аудит фінансових результатів (стр. 4 из 13)

За 2005, 2006, 2007 роки первісна вартість основних засобів збільшувалась за рахунок придбання нових основних засобів. Також спостерігається позитивна тенденція до зменшення поточних зобов’язань та до збільшення власного капіталу. Довгострокових зобов’язань підприємство не має.

У ході аналізу кредитоспроможності проводяться розрахунки з визначення ліквідності активів підприємства і ліквідності його балансу (див. табл. 1.3.).

Ліквідність балансу виявляється в ступені покриття зобов'язань підприємстві його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строку погашення зобов'язань. Ліквідність балансу досягається встановленням рівності між зобов’язаннями підприємства та його активами.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови: А1>П1, А2>П2, А3>П3 і А4<П4.

Таблиця 1.3 Аналіз ліквідності балансу (тис. грн.)

актив	Код рядка	Рік	на початок періоду	на кінець періоду	пасив	Код рядка	Рік	на початок періоду	на кінець періоду	Платіжний надлишок або недостача
										на початок періоду	на кінець періоду
Найбільш ліквідні активи (А1)	220+ 230+ 240	2007	2134,6	8,6	Негайні пасиви (П1)	530	2007	56,4	0,0	-2078	-8,6
		2006	60,4	2134,6			2006	114,8	56,4	54,4	-2078
		2005	158,4	60,4			2005	370,7	114,8	212,3	54,4
Активи, що швидко реалізуються (А2)	130+ 140+ 150+ 160+ 170+ 180+ 190+ 200+ 210	2007	281,2	269,3	Коротко-строкові пасиви (П2)	640-380-480-530	2007	721,0	993,3	439,8	724,0
		2006	693,1	281,2			2006	680,5	721,0	-12,6	439,8
		2005	446,1	693,1			2005	641,0	680,5	194,9	-12,6
Активи, що реалізуються повільно (А3)	100+ 110+ 120+ 250+ 270	2007	2511,9	2546,9	Довго-строкові пасиви (П3)	430+ 480+ 630	2007	0,0	0,0	-2512	-2547
		2006	1796,6	2511,9			2006	0,0	0,0	-1797	-2512
		2005	1590,7	1796,6			2005	0,0	0,0	-1591	-1797
Активи, що важко реалізуються (А4)	080	2007	7125,8	8243,8	Постійні пасиви (П4)	380	2007	11276	10075	4150	1832
		2006	6337,3	7125,8			2006	8092	11276	1755	4150
		2005	5936,5	6337,3			2005	7120	8092	1184	1755
Баланс	280	2007	12053,5	11068,6	Баланс	640	2007	12054	11069	0,0	0,0
		2006	8887,4	12053,5			2006	8887	12054	0,0	0,0
		2005	8131,7	8887,4			2005	8132	8887	0,0	0,0

2005 - {А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4}

2006 - {А1> П1; А2 <П2; А3 > П3; А4 < П4}

2007 - {А1> П1; А2 <П2; А3 > П3; А4 < П4}

Аналіз виявив недостатню ліквідність балансів підприємства за три роки. У 2005 воно було не в змозі розрахуватися з негайними боргами. Найбільш ліквідні активи то зростали, то знижувались у період з 2005 по 2007 роки. Ці скачки можна пояснити нестабільністю у державі, інфляційними процесами, зростанням цін.

Коефіцієнти, які використовуються при аналізі ліквідності (табл. 1.4.), дозволяють оцінити ефективність використання активів.

Таблиця 1.4 Коефіцієнти ліквідності балансу

Найменування коефіцієнту	Формула розрахунку	Рік	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття)		2007	6,34	2,84	-3,49
		2006	3,21	6,34	3,13
		2005	2,17	3,21	1,04
Коефіцієнт швидкої ліквідності		2007	3,11	0,28	-2,83
		2006	0,95	3,11	2,16
		2005	0,60	0,95	0,35
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		2007	2,75	0,01	-2,74
		2006	0,08	2,75	2,67
		2005	0,16	0,08	-0,08

Ліквідність означає здатність перетворити актив в гроші без втрат його ринкової вартості. Коефіцієнти, які використовуються при аналізі ліквідності, дозволяють оцінити ефективність використання активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно. Нижня межа коефіцієнта дорівнює 0,25.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності за 2004 рік становив – 0,16, за 2005 рік - 0,08 за 2006р. – 2,75, за 2007р. зменшився до 0,01, тобто тільки у 2006 рр. його значення було оптимальним.

Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи скільки гривень поточний активів підприємства доводиться на одну гривню поточних зобов’язань. Коефіцієнт поточної ліквідності, рівний 1 і більше, свідчить про сприятливий стан активів підприємства.

Коефіцієнт поточної ліквідності зменшився з 6,34 за 2006р. (2004 р. – 2,17, 2005 р. – 3,21) до 2,84 за 2007р., але величина коефіцієнту свідчить про сприятливий стан активів підприємства. Негативним можна визначити різкі коливання значення коефіцієнту.

Коефіцієнт швидкої ліквідності враховує якість оборотних активів, при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Орієнтовне нижнє значення дорівнює 0,6 – 0,8. Коефіцієнт швидкої ліквідності за 2004 р. становив 0,6, 2005р. - 0,95, тобто поліпшився та досягнув оптимального значення, за 2006р. він поліпшився ще, до 3,11, а у 2007 р. погіршився до 0,28, тобто впав нижче оптимального значення.

Більш наочно загальне фінансове положення становище підприємства можна відобразити за допомогою розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості. (див. табл. 1.5.)

Таблиця 1.5 Коефіцієнти фінансової стійкості

Найменування коефіцієнту	Формула розрахунку	Рік	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна
Коефіцієнт фінансової автономії		2007	0,94	0,91	-0,03
		2006	0,91	0,94	0,02
		2005	0,88	0,91	0,03
Коефіцієнт фінансової залежності		2007	1,07	1,10	0,03
		2006	1,10	1,07	-0,03
		2005	1,14	1,10	-0,04
Коефіцієнт фінансового ризику		2007	0,07	0,10	0,03
		2006	0,10	0,07	-0,03
		2005	0,14	0,10	-0,04

Коефіцієнт фінансової стійкості (незалежності, автономії) визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених в майно підприємства. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш стійко, стабільно і незалежно від кредиторів підприємство (оптимальне значення 0,5 і більш).

На протязі 2004-2006рр. значення коефіцієнта зросло до 0,94, за 2007рік зменшилось до 0,91. Тобто у 2007р. фінансова стійкість осталась в межах оптимального значення, але стала гірше.

Коефіцієнт покриття зобов’язань власним капіталом характеризує співвідношення власних і позикових коштів, та вказує залежність підприємства від залучених засобів (теоретичне значення менше 1). Чим вище цей показник, тим менше заборгованість підприємства, тим стійкіше його положення. За 2004-2006 рр. значення цього показника зменшилося до 1,07, за 2007р. коефіцієнт збільшився до 1,1. Тобто фінансова незалежність підприємства погіршилась, рівень залежності від залучених засобів збільшився.