Экономическая эффективность интенсификации увеличилась в расчете: на 100 га с/х угодий в 2008 г. на 28,9% по сравнению с 2007 г. за счет увеличения валовой продукции.
Обобщающим результатом экономической эффективности сельскохозяйственного производства является рентабельность: в 2007 г. -47,8%, в 2008 г. – 28,8 %. Эти изменения связаны с уменьшением прибыли от реализации сельхоз продукции и изменением полной себестоимости. Для наиболее повышенной эффективности интенсификации необходимо увеличить объем валовой продукции за счет роста урожайности отдельных видов культур и продуктивности животных.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.
Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.
Таблица 4 - Оценка финансовых результатов предприятия
| Показатели | Год | Отклонение 2008г. от 2007+,- | |
| 2007 | 2008 | ||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 16235 | 19177 | 2942 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 12185 | 16898 | 4713 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 4050 | 2279 | -1771 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 3829 | 2279 | -1550 |
| Внереализационные, тыс. руб.: доходы | 357 | - | -3571 |
| расходы | 1529 | - | -1529 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. | 5871 | 1128 | -4743 |
| Налог на прибыль и обязательные платежи, тыс. руб. | 55 | 30 | -25 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности, тыс. руб. | 5816 | - | -5816 |
| Чрезвычайные: доходы | - | 282 | 282 |
| расходы | - | 372 | 372 |
| Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | 5816 | 1098 | -4718 |
| Уровень рентабельности (убыточности) от продаж, % | 23,6 | 11,9 | -11,7 |
| Уровень рентабельности предприятия, % | 31,4 | 13,5 | -17,9 |
Данные таблицы 4 показывают, что прибыль по предприятию в период с 2007г. по 2008г. понизилась на 4718 тыс.руб.
Уровень рентабельности сельскохозяйственной продукции снижается. В период с 2007г. по 2008г. он сократился на 17,9%.
Наблюдается резкое уменьшение валовой прибыли – отклонения с 2007 по 2008 год -1771.
Для увеличения прибыли необходимо повышать цены реализации, повышать объём реализации продукции, снижать себестоимость продукции за счёт рационального использования производственных ресурсов и др.
3.2 Методика проведения анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
Оценка динамики состава и структуры актива баланса
Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.
При анализе Раздела 1 – Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующих элементов:
- наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность
- удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период
- при анализе такого элемента как незавершенное строительство следует обратить внимание, что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
- наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.
Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:
- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
- сворачивании производственной базы;
- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности , затраты в незавершенном производстве , готовая продукция и товары для перепродажи , товары отгруженные.
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
- наращивании производственного потенциала организации;
- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.
Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию.
Оценка динамики состава и структуры пассива баланса
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал , а также нераспределенная прибыль.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;