Бухгалтерский баланс и его роль (стр. 9 из 14)

Более 90% в пассивах занимают текущие обязательства. Следует обратить внимание на величину кредиторской задолженности, рассматривая состав которой, видно, что наибольшая часть приходится на статью «Счета к оплате» (46,1% - 2005 г.) причем на последний год происходит ее увеличение на 27638 тыс. тенге или 34,1%.

На 38,7% уменьшается размер краткосрочных кредитов банка, что в свою очередь оказало влияние на величину чистой прибыли предприятия, так как оно понесло расходы по уплате % за кредит. А как известно, последние входят в состав расходов периода и идут на уменьшение чистого дохода.

Дальнейший анализ правой части баланса показывает, что в 4 раза увеличилась задолженность по заработной плате, на 43,1% задолженность по социальному страхованию и обеспечению. Наблюдается значительное снижение задолженности по налогам (на 77,2%), прочая задолженность (на 99,4%). В итоге отметим, что величина заемного капитала снижается более медленными темпами в отличие от собственного.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов, которая оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Приведенные коэффициенты в таблице 7 отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Анализ вышеприведенного расчета показателей показывает, что общая картина в динамике лет говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Свидетельством тому служит коэффициент независимости. Его величина равна в 2004 – 0,06, в 2005 – 0,01, т.е. финансирование деятельности предприятия происходит в основном за счет заемных источников. Доказательством этому служит и обратный коэффициент зависимости.

Таблица 7.

Оценка финансовой устойчивости ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г.

Показатели	2004	2005	Изменение 2005/2004, %
Коэффициент независимости	0,06	0,01	16,1
Коэффициент зависимости	0,94	0,99	225
Коэффициент финансирования	0,1	0,01	10
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,9	0,99	110
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,1	16,1
Коэффициент инвестирования	0,3	0,2	33,3
Собственный оборотный капитал	-39622	-48225	-
Коэффициент маневренности	-	-	-
Коэффициент обеспеченности ТМЗ собственными источниками формирования	-	-	-
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,94	0,98	104,2
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,5	0,3	60,0

Коэффициент финансирования взаимосвязан с двумя вышеприведенными показателями и на последний год составил 0,01, т.е. менее 1% деятельности предприятия обеспечивается собственными ресурсами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что если в 2004 г. у предприятия на каждый тенге вложенных в активы собственных средств приходилось 0,9 тенге привлеченных средств, то в 2005 г. – 0,99 тенге.

Размер коэффициента финансовой устойчивости ниже его критического значения. И на отчетный год данная величина снижается на 83,3%. Это говорит о том, что предприятие зависит от краткосрочных заемных источников финансирования активов. Последние в свою очередь сформированы из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка (таблица 7).

Размер кредиторской задолженности отражается и на коэффициенте соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Если вторая не обеспечена первой, наблюдается в нашем случае, то такое положение оценивается как неблагоприятное для предприятия, так как это может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии данный коэффициент снизился до 0,3 или на 40% по сравнению с предыдущим годом.

Для любого предприятия очень важен размер собственного капитала. По нашим расчетам в динамике изучаемых лет его величина отрицательная (-39622 тыс. тенге и -48225 тыс. тенге соответственно). У предприятия не было возможности свободно маневрировать собственными средствами и обеспечивать ТМЗ собственными источниками.

2.4 Ликвидность и платежеспособность предприятия

Платежеспособность предприятия во многом зависит от ликвидности баланса, которую характеризуют как текущее состояние расчетов, так и на перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по степени их погашения.1 Проанализировав баланс ТОО «Ажар», можно сделать следующие выводы.

Для определения текущей ликвидности необходимо сравнить 1 и 2 группы статей актива и пассива, что будет свидетельствовать о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее время.

По данным двух первых статей на 2004 г. платежный недостаток составил 109247 тыс. тенге, на 2005 г. его величина увеличивается до 111170 тыс. тенге.

Сравнение 3 статьи актива и пассива свидетельствует о возможном улучшении финансового положения предприятия, но это объясняется только отсутствием долгосрочных обязательств на балансе.

Группа статей актива по степени ликвидности представлена в таблице 8.

Таблица 8.

Группы статей актива по степени ликвидности и пассива по срочности их оплаты по данным ТОО «Ажар»

Актив	2004	2005	Пассив	2004	2005	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2004	2005
Наиболее ликвидные активы	10658	11102	Наиболее срочные обязательства	88126	112245	-77468	-101143
Быстро- реализуемые активы	46093	37678	Краткосрочные обязательства	77872	47705	-31779	-10027
Медленно реализуемые активы	69625	62945	Долгосрочные обязательства	-	-	+69625	+62945
Трудно реализуемые активы	49632	50017	Постоянные обязательства	10010	1792	+39622	+48225
Итого	176008	161742	Итого	176008	161742	-	-

В целом мы говорим о том, что если предприятие имеет денежные средства, то оно платежеспособно, если нет, то наоборот. Наиболее реальную картину ликвидности предприятия дает расчет ее относительных показателей, приведенных в таблице 9

Таблица 9.

Оценка ликвидности ТОО «Ажар» на 2000-2004 г.г.

Показатели	2000	2004	Изменение 2004/2000, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,07	116,7
Коэффициент быстрой ликвидности	0,3	0,3	-
Коэффициент текущей ликвидности	0,8	0,7	87,5

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношения стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, дебиторских задолженностей, готовой продукции, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов.