Движение денежных средств в иностранной валюте отражается в форме N 4 в пересчете в рубли по курсу Банка России на отчетную дату.
Показатель "Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю" рассчитывается в следующем порядке:
- все суммы полученной и израсходованной валюты пересчитываются в отдельной таблице в рубли по курсу, установленному Банком России на отчетную дату;
- разница между суммами, сформированными в дополнительной таблице, и суммами, отраженными в бухгалтерском учете (по курсу валюты на дату совершения хозяйственной операции), и является показателем для строки "Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю".
3 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Оценка платежеспособности ОАО «ВМП «АВИТЕК» на основе показателей ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для полной характеристики финансовой устойчивости ОАО «ВМП «АВИТЕК» необходимо проанализировать его платежеспособность. С этой целью оценим балансы предприятия за последние три года с позиции их ликвидности, для чего сравним средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков:
А 1 - наиболее ликвидные активы (строка 250, 260 баланса);
А 2 - быстрореализуемые активы (строка 240 баланса);
А 3 - медленно реализуемые активы (строка 210, 220, 230, 270 баланса);
А 4 - труднореализуемые активы (строка 190 баланса);
и
П 1 - наиболее срочные обязательства (строка 620 баланса);
П 2 - краткосрочные пассивы (строка 610, 630, 660 баланса);
П 3 - долгосрочные пассивы (строка 590, 640, 650 баланса);
П 4 - постоянные (устойчивые) пассивы (строка 490).
Теперь в таблицах оценим ликвидность балансов ОАО «ВМП «АВИТЕК» за последние три года.
Таблица 3.1- Оценка ликвидности баланса ОАО «ВМП «АВИТЕК» за 2004 г. млн. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+, -) | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| А1 | 13 | 480 | П1 | 172 | 1 147 | -159 | -667 |
| А2 | 15 | 32 | П2 | 8 | 8 | 7 | 24 |
| АЗ | 162 | 1 173 | П3 | - | - | 162 | 1 173 |
| А4 | 526 | 518 | П4 | 536 | 1 048 | -10 | -530 |
| Баланс | 716 | 2 203 | Баланс | 716 | 2 139 | - | - |
Таблица 3.2- Оценка ликвидности баланса ОАО «ВМП «АВИТЕК» за 2005 г. млн. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+, -) | ||||||
| На начало периода | На конец периода | |||||||||||
| А1 | 480 | 427 | П1 | 1 147 | 714 | -667 | -287 | |||||
| А2 | 32 | 73 | П2 | 8 | 30 | 24 | 43 | |||||
| АЗ | 1 173 | 974 | П3 | - | - | 1 173 | 974 | |||||
| А4 | 518 | 440 | П4 | 1 048 | 1 170 | -530 | -730 | |||||
| Баланс | 2 203 | 1 914 | Баланс | 2 139 | 1 914 | - | - | |||||
Таблица 3.3-Оценка ликвидности баланса ОАО «ВМП «АВИТЕК» за 2006 г. млн. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+, -) | |||||||
| На начало периода | На конец периода | ||||||||||||
| А1 | 427 | 644 | П1 | 714 | 440 | -287 | 204 | ||||||
| А2 | 73 | 484 | П2 | 30 | - | 43 | 484 | ||||||
| АЗ | 974 | 561 | ПЗ | - | 0,4 | 974 | 561 | ||||||
| А4 | 440 | 299 | П4 | 1 170 | 1 548 | -730 | -1 249 | ||||||
| Баланс | 1 914 | 1 988 | Баланс | 1 914 | 1 988 | - | - | ||||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
Таблица 3.4-Соотношения активов и пассивов при ликвидном балансе
| Абсолютно ликвидный баланс | Соотношение активов и пассивов балансаОАО «ВМП «АВИТЕК» | |||||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | ||||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | |
| А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 | А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 | А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 | А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 | А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 | А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 | А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 |
Балансы ОАО «ВМП «АВИТЕК» за все три года отличаются от абсолютно ликвидного, только на конец 2006 года баланс можно считать абсолютно ликвидным.
Не соблюдается условие текущей платежеспособности: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) все время превышают наиболее ликвидные активы (денежные средства). На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, быстореализуемых активов недостаточно и для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.
Для оценки платёжеспособности ОАО «ВМП «АВИТЕК» также используем коэффициенты платёжеспособности. Для анализа возьмём четыре наиболее часто используемых показателей. Способ их расчёта и нормативные значения представлены в приложении 24.
За каждый год значения данных коэффициентов представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Значения показателей, характеризующих платежеспособность
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. к 2004 г. | 2006 г. к 2005 г. | ||
| Абсол. откл. (+, -) | Относ откл. в % | Абсол. откл. (+, -) | Относ откл. в % | ||||
| Общий показатель платёжеспособности | 0,73 | 1,03 | 2,4 | 1,67 | 328,8 | 1,37 | 233,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,41 | 0,57 | 1,46 | 1,05 | 356,1 | 0,89 | 256,1 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,44 | 0,67 | 2,56 | 2,12 | 581,8 | 1,89 | 382,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,46 | 1,98 | 3,84 | 2,38 | 263,0 | 1,86 | 194,0 |
В 2006 году коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами имеют значения, сильно отличающиеся от нормативных. Если анализировать полученные значения коэффициентов ликвидности, то можно сказать, что почти ни одно значение не попадает в пределы норматива, а тем боле уж в пределы оптимального значения.
В 2004, 2005 г.г. только показатель L1 (коэффициент абсолютной ликвидности) находится в допустимых пределах. Значения коэффициента текущей и быстрой ликвидности даже не достают до необходимого значения.
Проведем факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности, которое может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и пассивов.