Анализ бухгалтерской финансовой отчетности (стр. 4 из 7)

Анализ оборачиваемости ДЗ следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Сущ. некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять ДЗ: 1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям. 2.Установить определенные условия кредитования дебиторов. 3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями. 4. Следить за соотношением Д и КЗ.

Анализ КЗ Методика анализа КЗ аналогична методике анализа ДЗ. Коэфф-т соотношения Д и КЗ определяется по формуле ДЗ/КЗ, который характеризует устойчивость развития орг, чем выше данный показатель, тем менее устойчива организация в своем развитии.

Инфляция оказывает тормозящий эффект на эк. рост и приводит к сокращению возможностей расширения пр-ва и обновления основного капитала. В итоге может наступить момент, когда пр-ие будет не в состоянии не только расширять свою деят, но и поддерживать ее на прежнем уровне. Основным признаком инфляции явл. рост цен в среднем, т.е. увеличение усредненной цены всей номенклатуры товаров, выбранных в качестве базы выявления уровня инфляции.

Факторный анализ оборачиваемости ОА как инструмент поиска направлений ее ускорения

Для оценки оборачиваемости ОА использ след коэф-ты: 1) коэфф-т оборачиваемости ОА = Выручка/Среднегод велич ОА.

2) длит-ть оборота (дн.)=360/Коэф-т оборачив ОА.

3)коэфф закрепления – показ сколько ОА приходится на 1 руб выручки от продаж. Кзакр = Среднегод велич ОА /Выручка.

Ускорение оборота ОА способствует сокращ-ю потребности в них, приросту объема продукции, увелич-ю прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность. Замедление оборач-ти требует дополнит привлеч-я в оборот ср-в, необх для продолж-я произв-хоз деят-ти.

В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ОА.

1)опр абсолют изменение Кобор за анализир период:

Кобор = Кобор₁– Кобор₀ = Выручка1/Среднегод величина ОА₁ – Выручка ₀/Среднегод величина ОА₀. 2)опр влияние факторов: а)опр влияние на изменениеКобор выручки от продажи продукции

(N) = N1/ОАо – Nо/ОАо = N1/ОАо -

о. б)опр влияние на изменение Кобор среднегодовой величины ОА:

(ОА) = N1/ОА1 – N1/ОАо =

1 - N1/ОАо. 3)балансовым методом опр совокупное влияние ОА (сост баланс отклонений):

(N) +

(ОА).

Анализ и оценка ликвидности ББ. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. Показывает какую часть текущей задолж-ти п/п сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден ср-в и КВФ. 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 показывает, какую часть краткосроч обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков.

3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. Хар-ет п/способ-ть п/п при условии реализ всех запасов и возврата ДтЗ.

Орг-я считается ликвидной, если ее ОА превыш-ют краткосроч обяз-ва. Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; 3. А3>П3; 4. А4 <П4.

Для того, чтобы оценить ликв п/п все активы в завис-ти от ст-ни ликв условно подразд на след группы: 1)наиб ликв активы (КФВ, ден ср-ва); 2)быстро реализ активы (ДтЗ<1г., прочие оборотные активы); 3)медленно реализ активы (запасы +НДС+ДтЗ>1г.); 4)трудно реализ активы (ВА). Все пассивы в завис-ти от ст-ни срочности погаш-я обяз-в условно подразд на 4 группы: 1)наиб срочные об-ва (КтЗ + задолж по выплате дивидендов); 2)краткосроч об-ва (краткосроч кредиты и займы + прочие краткосроч об-ва); долгосроч об-ва (долгосроч об-ва); 4)постоянные пассивы (КиР + дох будущих периодов + резервы предст расх).

Финансовые коэфф-ты ликвидности. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использования результатов анализа

Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. (возможность погасить обяз-ва в данный момент). 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 (за счет имеющегося и ожидаемых поступлений)

3)Коэф текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2 (в какой степени ОА покрывают кратк. об-ва).

Степень ликв-ти ОА: А1)наиб. ликв. (кратк. фин. влож., д/с), А2)быстрореал. (ДЗ<года), А3)медленореал. (запасы, НДС по приоб), А4)труднореал. (ВОА, ДЗ>года). Срочность погашения: П1)наб сроч. обяз-ва (КЗ, з-ть по дивид), П2)кратк. (кратк. кред. и займы, резервы пред. о-дов, пр. крат.), П3)долг. (долг), П4)пост. пассивы (к-л и резервы, дох. буд. пер).

Критерии оценки структуры ББ. Факторный анализ как инструмент изыскания резервов повышения финансовой устойчивости орг

Фин.состояние орг-ции, ее фин.устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры ее баланса, т.е. структуры активов и пассивов. В активе важное значение имеет соотнош осн. и обор.средств. Существ-т общепринятые подходы к определению стр-ры активов и к их финансированию: агрессивный, умеренный, консервативный.

ДЗК – долгосроч заемный капитал. СК – собственный капитал. КЗК – краткосрочн заемный капитал. Постоянная часть ОА это минимум для осущ-ния операц.деят-сти (производс. запасы). Структуру бух.баланса принято считать удовлетворит. или неудовлетворительной. Основанием для признания баланса неудовлетворительным и пред-тия неплатежеспособным явл-ся наличие одного или двух условий: 1)к-т текущей ликвид-ти (КТЛ)< 2= ОА – НДС/ внешние краткосроч. обяз-ва, 2) к-т обеспеч-ти ОА собственными оборот средствами < 0,1= (собств капитал – ВА) / ОА

Анализ структуры пассива позволяет оценить степень фин. устойч-ти. С этой целью рассчит-ся ряд коэф-тов устойчив-ти. 1) к-т фин устойч-ти = (СК + долгосроч заем ср-ва) / валюта баланса= стр.490+640+650/ 300. Он хар-зует долю постоянных источников, приходящихся на 1руб всех источников. Оптимальное значение > либо = 0,7; 2) к-т автономии (фин.независимости) = СК / А= стр.490+640+650/ 300 Норм. Величина > либо = 0,5. Он определяет долю СК в 1 руб активов.

Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов

Платежеспособность – это способ-ть своевременно и полностью выполнять свои обяз-ва плат. хар-ра. Различ 2 вида п/способ-ти: 1)долгосроч, т.е. способ расплачиваться по своим долгосроч обяз-вам; 2)краткосроч или ликвидность. Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. (возможность погасить обяз-ва в данный момент). 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 (за счет имеющегося и ожидаемых поступлений). 3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. (в какой степени ОА покрывают кратк. об-ва).

Степень ликв-ти ОА: А1)наиб. ликв. (кратк. фин. влож.,д/с), А2)быстрореал.(ДЗ<года), А3)медленореал. (запасы, НДС по приоб), А4)труднореал. (ВОА, ДЗ>года). Срочность погашения: П1)наб сроч. обяз-ва (КЗ, з-ть по дивид), П2)кратк. (кратк. кред. и займы, резервы пред. о-дов, пр. крат.), П3)долг. (долг), П4)пост. пассивы (к-л и резервы, дох. буд. пер). Орг-ия ликвидна ОА>кратк.об-ва. А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Расчет и оценка коэфф-тов финансовой устойчивости по данным бух. отчетности

Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.

Фин. уст-ть оценивается абсол. и относит. пок-ми. Абс. хар-т степень обесп-ти запасов и затрат источниками их форм-ия, их 3: 1)СОС = СК – ВОА, 2)СОС + ДО, 3)общие источники (СОС + ДО + кратк. кред. и займы). 3 пок-ля обесп-ти запасов и затрат: 1)изл СОС = СОС – запасы, 2)Изл = СОС + долг – запасы, 3)изл общих ист = общ – запасы. Относит: 1)К-т обесп. СОС = (СК – ВОА) / ОА > 1. 2)К-т обесп. запасов = (СК – ВОА) / З >= 0,6. 3)К-т маневр. = (СК – ВОА) / СК >= 0.5 (чем больше, тем устойчивее фин. состояние). 4)К-т пост.актива = ВОА / СК. 5)К-т реальн. ст-ти им-ва = (ОС + сырье и м-лы + нез. пр-во) / А >= 0,5

Система пок-лей (абсолютных и относительных) оценки фин устойчивости орг-ии; порядок их расчета и сравнение с установленными нормативными значениями