Анализ эффективности размещения показал, что на начало года долгосрочные активы превысили текущие активы на 0,06 раза, а на конец года на 0,2 раза, что совсем не превышает нормативных ограничений. Это объясняется тем, что доля долгосрочных активов в имуществе предприятия, как на начало, так и на конец года составляла наибольшую долю- 93,9% и 80,4% соответственно, а текущих активов всего лишь 6,1% и 19,6% соответственно.
В составе долгосрочных активов на конец года отмечено снижение по всем статьям по сумме, особенно по незавершенному капитальному строительству, что подтверждает политику предприятия о расширении своих производственных мощностей. Однако снижение износа по основным средствам говорит о том, что предприятие отдало все силы на расширение производства и при нехватки денежных средств, скорей всего реализовало свои основные средства для завершения проекта строительства. Оценка эффективности использования основных средств показала достаточно низкий уровень фондоотдачи, а именно каждый тенге вложенный в основные средства дает отдачу виде произведенной продукции в сумме 0,2 тенге на начало года и 0,3 тенге на конец года. т.е. для производства продукции на 1 тенге требуется вложить в ОС 4,5 и 3,9 тенге активов. Ведение такой политики в дальнейшем может привести предприятие к банкротству. Это подтверждает и анализ текущих активов. Текущие активы у платежеспособного предприятия обычно занимают наибольший удельный вес в активах предприятия, но в данной ситуации это не так. Текущие активы как на начало года так и на конец, занимают наименьший удельный вес в активах предприятия, одно только это уже говорит о том, что предприятие не рационально размещает активы между оборотными и необоротными средствами. Дебиторская задолженность резко увеличилась темп прироста составил 571,2% или же в сумме 41010 тыс. тенге. с одной стороны свидетельствует о задержки покупателями продукции предприятия своих платежей, с другой стороны, указывает на предстоящие денежных средств и в том случае если предприятие имеет платежеспособных дебиторов, то ему гарантировано финансовое благополучие.
Доля ТМЗ резко снизилась на 5241,9 тыс. тенге темп прироста снизился на -24,2%, что может указывать на проблемы со снабжением сырьем и материалами, или намерение предприятия сократить и прекратить свою деятельность.
Доля денежных средств с 0,3% до 7,8% и темп прироста составил 3064,1%. С одной стороны отражает повышение платежеспособности предприятия, а с другой стороны свидетельствует об образовании свободных денежных средств незадействованных в обороте, что может в условиях высокой инфляции привести к их обесценению. Увеличение денежных средств способствует повышению коэффициента мобильности текущих активов, т.е. активов реально готовых для оплаты срочных платежей. Расчет данного коэффициента показал, что произошедшие изменения в составе Т.А. позволил значительно повысить на 35,3% мобильную часть активов.
Таблица 2 Анализ состава и структуры источников формирования хозяйственных средств по ТОО «Прима» за 2008 год.
| Статьи пассивов | На нач. года | На конец года | Изменение +- | % прироста | |||
| Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| III.Текущие обязательства | |||||||
| 1.Кредиторская задолженность | 19062,6 | 3,8 | 18456,9 | 3,4 | -605,7 | 0,4 | -3,2 |
| 2.Задолженность по налогам | 4885,1 | 1 | 1892,8 | 0,3 | -2992,3 | -0,7 | -61,3 |
| 3.Начисленые расходы | 38337,2 | 7,7 | 27779,4 | 5,1 | -10557,8 | -2,6 | -27,5 |
| Итого текущих обязательств | 62284,9 | 12,5 | 48129,1 | 8,8 | -14155,8 | -3,7 | -22,7 |
| IV.Долгосрочные обязательства | |||||||
| 1.Долгосрочные кредиты | 224287,5 | 45,2 | 302466,5 | 55,2 | +78179 | 10 | 34,9 |
| Итого долгосрочных обязательств | 224287,5 | 45,2 | 302466,5 | 55,2 | +78179 | 10 | 34,9 |
| V.Собственный капитал | |||||||
| 1.Уставный капитал | 970 | 0,2 | 970 | 0,2 | 0 | 0 | 0 |
| 2.резервный капитал | 485 | 0,1 | 485 | 0,1 | 0 | 0 | 0 |
| 3.Нераспределенный доход (убыток) | 208287,7 | 42 | 195547,6 | 35,7 | -12740,1 | -6,3 | -6,1 |
| Итого собственного капитала | 209742,7 | 42,3 | 197002,6 | 36 | -12740,1 | -6,3 | -6,1 |
| Баланс | 496315,1 | 100 | 547598,2 | 100 | +51283,1 | - | +10,3 |
| Коэффициент автономии | Коэффициент финансовой зависимости | Коэффициент соотношения СК и ЗК |
| СК/ВБ=>0,5 | ЗК/ВБ<=0,5 | ЗК/СК<=1 |
| КаН=209742,7/496315=0,4КаК=197002,6/547598,2=0,4+-Ка==0 | КзН=286572,4/496315,1=0,6КзК=350595,6/547598,2=0,6 | Кзк/скН=286572,4/209742,7=1,4Кзк/скК=350595,6/197002,6=1,8+-Кзк/ск=1,8-1,4=+0,4 |
Вывод: поступление, приобретение и создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых и определяет его финансовую устойчивость. Капитал предприятия по принадлежности группируют на 2 группы:
Собственный капитал (СК);
Заемный капитал (ЗК): долгосрочные обязательства и текущие обязательства.
Анализ источников формирования активов показал, что их общая величина к концу года значительно увеличилась на 10,3% или на 51283,1 тыс. тенге, это говорит о том, что у предприятия к концу года больше средств направляется на финансирование и создание имущества.
Увеличение общей доли пассивов вызвано в первую очередь резким увеличением долгосрочных заемных средств на 34,9%, что в сумме составило 78179 тыс. тенге, но при этом следует отметить, что к концу года снизилась величина текущих обязательств на 22,7% или на сумму 14155,8 тыс. тенге, что в целом оценивается положительно и означает что у предприятия достаточно собственных оборотных средств для финансирования хозяйственной деятельности.
По собственному капиталу так же произошли изменения на конец года он снизился на 6,1% или на сумму 12740,1 тыс. тенге. Снижение суммы собственного капитала произошло за счет снижения статьи «Нераспределенный доход (убыток)» именно на эти самые 6,1% и 12740,1 тыс. тенге.
Анализ структуры источников показал, что как на начало, так и на конец года предприятие не имеет финансовой автономии, так как доля собственного капитала в валюте баланса занимало всего на начало года 42,3%, а на конец года этот показатель снизился и составил 36%, это свидетельствует о том, что на каждый тенге собственного капитала вложено в активы предприятия занимало 1,4 заемных средств на начало года, и 1,8 на конец года, а это говорит о том, что у предприятия увеличивается зависимость от своих кредиторов.
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ТОО «Прима»
Таблица 3 Анализ текущей платежеспособности по ТОО «Прима» за 2008 год
| Виды денежных средств | На начало года | На конец года | Виды предстоящих платежей | На начало года | На конец года | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1.Денежные средства | 1348,3 | 42661,2 | 1.Счета к оплате;2.авансы полученные;3.задолженность по налогам;4.начисленные расходы по оплате труда;5.прочая кредиторская задолженность | 7420,311641,94885,123453,214884,1 | 4697,4104551892,819530,18249,3 | |
| итого | 1348,3 | 42661,2 | итого | 62284,6 | 44824,6 | |
Коэффициент текущей платежеспособности:
Кт/с= сумма платежных средств/ сумма краткосрочных текущих обязательств >1.
Кт/сН=1348,3/62284,6=0,02
Кт/сК=42661,2/44824,6=0,95
+-Кт/с=0,95-0,02=+0,93
Вывод: Анализ платежеспособности показал, что предприятие на начало года абсолютно не было платежеспособна, почти не имела возможности оплатить свои платежи, кроме 2% платежей, однако на конец года это ситуация изменилась в положительную сторону и предприятие может оплатить своих платежей на 93%.