КА=СК/К=1П/Б,
где СК— сумма собственною капитала предприятия на определенную дату, К — общая сумма капитала предприятия на определенную дату. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Критическое значение коэффициента финансовой устойчивости - 0,5.
б) Коэффициент финансового риска (КФ). Он характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т. е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Для расчета этого показателя используется следующая формула:
КФ = ЗК / СК = 2П +ЗП+4П+5П / 1П,
Этот коэффициент дает наиболее полную оценку финансовой устойчивости. Расчет показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента менее 0,5, критическое – 1.
в) Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ). Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия:
КМ=СОС/СК =1П-1А/1П
Для определения оптимального значения коэффициента маневренности необходимо сравнить этот показатель по конкретному предприятию со средним показателем по отрасли или у конкурентов.
г) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Он показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т. е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: КДН = СК + ЗКд / А = 1П + ЗП / Б
1.4 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность активов – это способность отдельных элементов активов трансформироваться в денежные средства. Для оценки привлекается форма финансовой отчетности – баланс, где статьи активов размещены по принципу возрастания ликвидности сверху вниз.
Коэффициенты оценки ликвидности характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности.
Степень ликвидности – скорость превращения активов предприятия в денежные средства.
• Наиболее ликвидные активы - относятся все денежные средства предприятия и текущие финансовые инвестиции (А1).
• Быстрореализуемые активы. Активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя (А2).
• Медленно реализуемые активы. Гораздо больший срок понадобится для превращения производственных запасов и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе относятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, не вошедшие в первые две группы (АЗ).
• Трудно реализуемые активы. Относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса (А4).
Пассивы группируются по степени наступления срока оплаты:
• Наиболее срочные обязательства. К ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам (П1).
• Краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства (П2).
• Долгосрочные пассивы. Представлены долгосрочными обязательствами предприятия, отраженным в 3 разделе пассива баланса, а также статьям 2 и 5 разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе (П3).
• Постоянные (устойчивые) пассивы — это статьи 1 раздела пассива баланса.
Для проведения оценки ликвидности в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:
а) Коэффициент абсолютной ликвидности (КАП). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. В странах переходной экономики его оптимальное значение признается на уровне 0,2-0,35. Значение выше 0,35 не всегда требуется, т. к., излишек денежных средств свидетельствует о неэффективном их использовании. Расчет этого коэффициента осуществляется, по формуле:
КАП=Л1/П1 +П2
б) Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени, имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств. Логика, стоящая за расчетом данного коэффициента, заключается в том, что оборотные активы должны быть полностью переведены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства также необходимо оплатить в течение года.
Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания под угрозой банкротства. Превышение краткосрочных средств над обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нарушении структуры капитала. При анализе коэффициента особое внимание следует обратить на его динамику.
Используя классификацию активов и пассивов приведенную выше, формулу для определения коэффициента обшей ликвидности можно представить в следующем виде:
КТЛ =А1 +А2 +АЗ / П1 +П2
в) коэффициент срочной ликвидности считается более жестким тестом на ликвидность, так как при его расчете не берется во внимание наименее ликвидная часть оборотных активов — медленно реализуемые активы (ЛЗ). Существует две основные причины, по которым медленно реализуемые активы не используются при расчете этого коэффициента:
— чистая реализационная стоимость таких активов при вынужденной реализации намного меньше стоимости, по которой ни активы отражены в балансе;
— если предприятие продает свои материальные запасы (а именно они зачастую доминируют в этой группе активов), то возникает вопрос как оно будет продолжать свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается по форму:
КСЛ=А1+А2/П1+П2
Желательно чтобы этот коэффициент был около 1,5. Однако в наших условиях достаточным признается его значение, равное 0,7— 0,8.
2. Аудит и анализ финансового состояния предприятия на примере ТОО «ПРИМА»
2.1 Краткая характеристика предприятия
ТОО «Прима» зарегистрировано в Управлении юстиции Павлодарской области 05.12.2001 г. свидетельство №9919-1945 ТОО. Вид собственности является частным.
ТОО «Прима» является юридическим лицом и руководствуется в своей деятельности законодательством РК, а также положениями Устава.
Основным видом деятельности является – мукомольно-перерабатывающая, закуп, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.
Товарищество в праве осуществлять другие виды деятельности:
- хлебопекарное производство и реализация хлеба и х/б изделий;
- оптовая торговля ТНП;
- закуп и реализация ГСМ и других нефтепродуктов;
- выращивание и производство зерновых, травяных и других культур, их переработка и реализация;
- создание сбытовой сети в виде магазинов;
- технические, организационные, транспортные, сервисные и эксплуатационные услуги, включая приобретение и поставку, реализацию, установку, установку, разработку, производство, внедрение, эксплуатацию, ремонт, сервисное обслуживание машин, механизмов, приборов, оборудования, программных средств, систем, в т.ч. охранных и иной техники;
- организация автостоянок и технического обслуживания автотранспорта;
- представительские, информационно-консультативные услуги;
- прочие услуги, прибыльные или необходимые для деятельности Товарищества, не противоречащие действующему законодательству РК.
Иные виды деятельности не запрещены законодательством.
ТОО «Прима» имеет расчетный счет:
- № 023467065 в ПФ ОАО «Народный банк» БИК 193201601;
валютные счета:
- № 201070258 в ПФ ОАО «Народный банк» USD;
- № 358160736 в ПФ ОАО «Народный банк» KZ;
Состоит на учете в качестве налогоплательщика в бюджетные и внебюджетные фонды в г. Павлодаре.
Органами управления ТОО являются: директор и его заместители.
Лицом, уполномоченным выполнять управленческие функции, является: директор.
Лицом, уполномоченным для ведения бухгалтерского учета, является: главный бухгалтер, который возглавляет бухгалтерию.
Согласно закону «О бухгалтерском учете» и СБУ-1 руководитель несет ответственность за:
- подбор специалиста на должность главного бухгалтера;
- организацию системы бухгалтерского учета, отчетности, налогового учета, так же принятие Учетной политики.
2.2 Анализ финансово-имущественного состояния ТОО «Прима»
Таблица 1 Анализ состава и структуры активов по ТОО «Прима» за 2008 год
| Статьи активов | На нач. года | На конец года | Изменение +- | % прироста | |||
| Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | Сумма, тыс.тн. | Уд.вес.,% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I.Текущие активы: | |||||||
| 1.ТМЗ | 21687,2 | 4,4 | 16445,3 | 3 | -5241,9 | -1,4 | -24,2 |
| 2.Краткосрочная дебиторская задолженность | 7180,2 | 1,4 | 48190,2 | 8,8 | +41010 | 7,4 | +571,2 |
| 3.Денежные средства | 1348,3 | 0,3 | 42661,2 | 7,8 | +41312,9 | +7,5 | +3064,1 |
| Итого по разделу I | 30215,7 | 6,1 | 107296,7 | 19,6 | +77081 | +13,5 | +255,1 |
| II.Долгосрочные активы: | |||||||
| 1.Амортизация НМА | 10,5 | - | 19,6 | - | +9,1 | - | +86,6 |
| 2.Остаточная ст-ть НМА | 59,9 | 0,1 | 50,8 | 0,1 | -9,1 | 0 | -15,2 |
| 3.Износ ОС | 25380,0 | - | 23341,7 | - | -2038,3 | - | -8 |
| 4.Остаточная стоимость ОС | 449511,2 | 90,6 | 440003,1 | 80,2 | -9508,1 | -10,4 | -2,1 |
| 5.Незавершенное кап. строительство | 16528,3 | 3,3 | 247,6 | 0,1 | -16280,7 | -3,2 | -98,5 |
| Итого по разделу II | 466099,4 | 93,9 | 440301,5 | 80,4 | -25797,9 | -13,5 | -5,5 |
| Баланс | 496315,1 | 100 | 547598,2 | 100 | +51283,1 | - | +10,3 |
| Активы на начало года | ||||||
| Текущие (6,1%): | Долгосрочные (93,9%): | |||||
| - ТМЗ 4,4%;- ДС 0,3%-ДЗ 1,4% | -НМА 0,1%;- ОС 90,6%;- НЗК 3,3%. | |||||
| Активы на конец года | ||||||
| Текущие (19,6%): | Долгосрочные (80,4%): | |||||
| -ТМЗ 3%- ДС 7,8%- ДЗ 8,8% | -НМА 0,1%-ОС 80,2%-НЗК 0,1% | |||||
| Наименование показателя | Формула расчета | Базисныйгод | Отчетныйгод | Изменение+- | ||
| 1. Коэффициент реальной стоимости ОС | Крос=ОСо/ВБ=>0,5 | 0,9 | 0,8 | -0,1 | ||
| 2. Коэффициент износа | Ки=НИ/ОСП<=0,5 | 0,05 | 0,05 | 0 | ||
| 3. Фондоотдача | Фо=Др/ОСо | 0,2 | 0,3 | +0,1 | ||
| 4. Фондоемкость | Фе=ОСо/Др | 4,5 | 3,9 | -0,6 | ||
| 5. Коэф.мобильности ТА | (ДС+КФИ)/ТА*100% | 4,5 | 39,8 | +35,3 | ||
| 6.Коэффициент соотношения | итогоТА/итогоДА | 0,06 | 0,2 | +0,14 | ||
Вывод: Анализ имущественного состояния ТОО «Прима» показал, что стоимость имущества к концу года увеличилась на 51283,1 тыс. тенге или на 10,3%, это свидетельствует о положительной работе предприятия. Увеличение имущества вызвано в первую очередь значительным увеличением текущих активов на 13,5%, что в сумме составило 77081 тыс. тенге, но при этом следует отметить, что стоимость долгосрочных активов значительно снизилась на те же 13,5% что в сумме составило 25797,9 тыс. тенге.