В составе прочих доходов можно выделить комиссионный доход. Он составлял в 2006 году – 8,1%, в 2007 году – 8,7%, в 2008 году – 7,5% от всей величины доходов.
Глядя на структуру расходов можно увидеть, что в их составе выделяется такая статья, как проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам. Доля этой статьи в 2006 году была 23,3%, в 2007 году – 25,1%, а в 2008 году – 21,3%. Как видим, процентное соотношение колеблется, однако абсолютная величина неизменно растет, что еще раз подтверждает рост с одной стороны величины вкладов, а с другой – удлинение их срока, ведь длинные вклады являются более дорогими.
Расходы по операциям с ценными бумагами в 2007 и 2008 годах намного перекрывают доходы. Связано это с необходимостью выплаты доходов по выпущенным ценным бумагам: депозитным и сберегательным сертификатам и векселям.
Расходы по операциям с иностранной валютой, так же как и доходы, не имели тенденции ни к снижению, ни к повышению. Однако, что важно, всегда оставались меньше доходов, то есть чистая прибыль от этих операций имела место постоянно.
Постоянно растущей статьей была и остается статья расходов на содержание аппарата, а в ее составе, несомненно, заработная плата. В 2006 году данная статья составляла 22,6%, в 2007 – 25,8%, в 2008 – 22,1%. Как видно, за последние два года расходы на содержание аппарата превышали проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам. В целом, очевидно, что эти две статьи в сумме составляют половину всех расходов банка.
В прочих расходах можно выделить такую статью, как отчисления в фонды и резервы (на возможные потери, под возможное обесценение ценных бумаг и другие). В 2006 году отчисления составляли 15,1%, в 2007 – 20,5%, в 2008 – 21,0%. Эта статья растет, прежде всего, благодаря росту ссудной задолженности.
Общий уровень рентабельности позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах):
Rобщ = Прибыль/Доходы банка * 100% (1)
Рассчитаем этот показатель для каждого исследуемого года:
Rобщ2006 = 117 125 179,81/805 337 267,61*100% = 14,54%
Rобщ2007 = 143 559 717,86/1 042 055 472,24*100% = 13,78%
Rобщ2008 = 230 539 619,06/1 581 092 618,66*100% = 14,58%
Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.
Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала:
К1 = Прибыль/Собственные средства*100% (2)
Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 рубль собственных средств.
К12006 = 117 125 179,81/163 278 724*100% = 71,73%
К12007 = 143 559 717,86/139 353 875*100% = 103,02%
К12008 = 230 539 619,06/204 726 959*100% = 112,61%
Как видим, данный показатель увеличивался из года в год и в 2006 году составлял менее 100%, а в 2008 году – уже 112,61%. Это говорит о росте отдачи собственных средств, что является положительной тенденцией.
Показатель доходности банка К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:
Прибыль = Прибыль *Активы, т.е. К1 = К2*К3 (3)
Капитал Активы Капитал
Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов и в обратной от коэффициента достаточности капитала. В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом.
В современных условиях возможности роста К1 за счет уменьшения показателя достаточности капитала ограничены, поскольку рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального уровня отношение капитала к активам. При этом высокий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов уменьшает общую стоимость ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает прибыльность. Поэтому такие банки могут иметь большую прибыль при низкой доходной марже.
Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 рубль активов.
Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:
Прибыль = ДоходыПрибыль, т.е. К2 = К4*К5 (4)
Активы Активы * Доходы
Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5). С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов. Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможности создавать доход:
К4 = Доходы/Активы = Проц. доходы/Активы + Непроц. доходы/Активы, (5)
т.е. К4 = Д1+Д2
Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход в суммарных активах. Рассчитаем эти показатели для рассматриваемого периода:
К42008 = 9,9% + 8,8% = 18,7%
Как видим, наилучшая отдача активов наблюдалась в 2007 году, причем отдача от операций, приносящих процентный доход, была больше, чем от прочих операций. В 2006 году ситуация обратная, но суммарная отдача лишь на 0,2% ниже. В 2008 году отдача активов снизилась, несмотря на абсолютное увеличение доходов. Главная причина – рост величины неработающих активов, который составил 45,6%, тогда как в 2007 году эта статья даже снизилась на 4,8%. В составе неработающих активов произошло увеличение таких статей, как имущество банка, касса, фонд обязательных резервов.
Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:
К5 = Прибыль/Доходы = Доходы - Расходы – Налоги =
Доходы (6)
= Доходы _ Налог _ Непроцентные расходы _ Процентные расходы,
Доходы Доходы Доходы Доходы
т.е. К5 = 1 - Р1 - Р2 – Р3.
Из формулы видно, что чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше К5.
Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный процент сокращения расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы.
Рассчитаем для каждого года показатель К5 (без учета налогов):
К52006 = 1 – 0,60 – 0,25 = 0,15
К52007 = 1 – 0,61 – 0,25 = 0,14
К52008 = 1 – 0,64 – 0,21 = 0,15
Как видим, доля прибыли в доходах отделения от года к году практически не менялась. В 2006 и 2007 годах доля процентных и непроцентных расходов практически не менялась. В 2008 это соотношение изменилось: доля непроцентных расходов в общем доходе увеличилась до 64% (это связано с увеличением расходов по операциям с иностранной валютой и содержание аппарата, а также с увеличением отчислений в фонды и резервы), а доля процентных расходов упала до 21%. Однако общее отношение прибыли к доходам осталось на том же уровне, что и в предшествующие годы.
Теперь рассчитаем коэффициент К2 (К4*К5)
К22008 = 0,028
Можно сделать вывод, что активы лучше всего работали в 2006 году, затем рентабельность активов пошла на спад. Всему виной, очевидно, всё то же увеличение доли неработающих активов.
Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, так как не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим наиболее реальный результат прибыльности активных операций:
К6 = Прибыль/Активы, приносящие доход (7)
Таким образом, будет определена величина прибыли, приходящейся на 1 рубль доходных активных операций.
К62008 = 0,031
Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа неработающих активов. В первую очередь это касается иммобилизационных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных средств в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В данном случае имеет место именно такая ситуация.
Сбербанк – одна из немногих российских несырьевых компаний, способных играть значимую роль на международном уровне. В случае успешной реализации сценария модернизации всех аспектов работы Банка, он может достичь очень динамичных показателей роста и развития, опережающих показатели банковской системы в целом.
Для достижения этих целей дальнейшее развитие Банка будет сфокусировано на пяти основных направлениях (или основных «темах») преобразований, которые предполагают значимые изменения во всех областях его деятельности.
1. Принципиально важным направлением развития Банка станет максимальная ориентация на клиента и, в этом смысле, превращение Сбербанка в «сервисную» компанию.
2. Неизбежна также комплексная перестройка процессов и систем, их перевод на новую «промышленную» основу. Подобная «индустриализация» систем и процессов в Банке повысит уровень управляемости и масштабируемости, снизит затраты, повысит качество обслуживания клиентов и позволит Банку более эффективно управлять кредитными и другими видами рисков.