Перераспределение денежных средств между эмитентами обязательств и их держателями может быть осуществлено с помощью прямого или непрямого (опосредованного) финансирования. При прямом финансировании эмитент продает свои обязательства непосредственно держателю.
Поиск взаимно заинтересованных эмитентов денежных обязательств и их потенциальных держателей осуществляют такие участники финансового рынка, как брокеры, дилеры, инвестиционные фонды, инвестиционные компании. В том случае, когда имеет место прямое финансирование, параметры денежных обязательств (срок, сумма, доходность и т. д.) не изменяются.
Банки обладают возможностью изменять параметры денежных обязательств и предоставлять заемщикам требуемые ссуды на приемлемых условиях. Однако объяснение самого факта существования банков этим не исчерпывается. Имеются и другие основания, обусловливающие их деятельность. К ним следует отнести и минимизацию информационных издержек, связанных с деятельностью банка как финансового посредника.
Информационные издержки включают четыре типа: издержки поиска, проверки, мониторинга и принудительных мер.
Обе стороны, участвующие в какой бы то ни было сделке, всегда несут издержки поиска. Участники должны найти контрагентов, получить о них информацию, выбрать, встретиться и провести переговоры. Кредиторы и заемщики также несут издержки поиска, если эти издержки не принимает на себя банк.
Издержки проверки представляют собой второй тип информационных издержек. Прежде чем ссудить деньги, кредитору необходимо проверить точность информации, полученной от заемщика. Асимметрия информации между заемщиком и кредитором создает проблему неблагоприятного выбора, следствием чего может быть неэффективность рынков. Поэтому в теории существование банков часто объясняют несовершенством рынков.
Различия в предпочтении ликвидности — еще одно объяснение, почему существуют банки. Банки трансформируют неликвидные активы в ликвидные обязательства. Фирмы в реальном секторе экономики хотят привлекать заемные средства на длительный срок и погашать кредиты через несколько лет по мере поступления доходов от инвестиционных проектов. Ссужая денежные средства, сберегатели откладывают текущее потребление до определенного момента в будущем. И те и другие могут менять свои решения из-за непредвиденных обстоятельств. Объединяя большое число заемщиков и вкладчиков, банки приобретают необходимую ликвидность для удовлетворения потребностей обеих сторон. Таким образом, ликвидность — важнейшая услуга, которую банк предоставляет своим клиентам, и если банк предлагает эту услугу дешевле, чем в отсутствие банковского посредничества, то и заемщики и кредиторы будут предъявлять спрос на банковские услуги. Именно этот аспект банковского дела отличает банки от других финансовых институтов. Это также объясняет, почему банки становятся объектом пруденциального регулирования: выполняя функцию обеспечения экономики деньгами, банки предоставляют услуги, которые содержат элемент общественного блага.
В основе партнерских отношений лежит так называемый относительный контракт, т. е. понимание обеими сторонами того, что потребуется время, прежде чем возникнут определенные условия, необходимые для контракта. Клиент устанавливает длительные партнерские отношения с банком, благодаря чему клиент может использовать банк для своих финансовых потребностей.
Банки существуют потому, что они способны: а) трансформировать риски кредитных сделок — предоставление денег в кредит всегда связано с риском их полной или частичной потери, поэтому потенциальный кредитор хочет быть уверен в платежеспособности потенциального заемщика. Такую уверенность обеспечивают банки. Специализируясь на ведении кредитных операций, они имеют возможность качественно определять платежеспособность заемщиков. И поэтому вкладчики имеют достаточную уверенность в том, что денежные средства, размещенные в банке, будут им, во-первых, возвращены, а во-вторых, обеспечат получение определенного дохода; б) трансформировать сроки кредитных сделок — часто клиенты банка имеют различное представление о сроках кредитных сделок: срок, на который собственник вкладывает деньги в банк, может не совпадать со сроком, на который их хочет получить потенциальный. Банк способен обеспечить согласование их представлений о сроках кредитной сделки. Решая эту задачу, банки могут предоставлять долгосрочные кредиты, используя краткосрочные займы, и наоборот, предоставлять «короткие» кредиты за счет долгосрочных вкладов; в) трансформировать величины кредитных сделок — на практике часто складывается такая ситуация, когда банку приходится объединять мелкие займы, с тем чтобы предоставить клиенту крупную ссуду, или, наоборот, дробить крупный заем на части. Таким образом, банки регулируют суммы (величины) кредитных сделок.
В перечисленных функциях достаточно полно выражается экономическая сущность банковской деятельности в условиях современной экономики. Даже краткая характеристика этих функций позволяет сказать, что коммерческий банк — это предприятие особого рода, основой деятельности которого является мобилизация временно свободных денежных средств отдельных хозяйствующих субъектов и населения с целью предоставления их в ссуду, а также предоставление иных услуг в рамках посредничества на финансовых рынках.
Экономическая сущность банковской деятельности лежит в основе законодательного определения, содержащегося в Федеральном законе от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»[3]. Давая определение юридическому понятию «банк», законодатель придерживается следующей логики:
—определяет круг банковских операций. К ним относятся: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);
—дает определение кредитной организации. В соответствии с ним кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции;
—выделяет из числа кредитных организаций банки. Банк — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
—выделяет небанковские кредитные организации, которые имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные в законе, причем сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России;
—предоставляет кредитным организациям право помимо перечисленных банковских операций осуществлять следующие сделки: 1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; 2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; 3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; 4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации; 5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; 6) лизинговые операции; 7) оказание консультационных и информационных услуг и иные сделки в соответствии с национальным законодательством; запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.
2.2.2 Баланс коммерческих банков
Коммерческие банки участвуют в самых различных операциях, они предоставляют множество услуг своим клиентам. Систематизировать эти операции и услуги можно, составив условный балансовый отчет коммерческого банка (табл. 2). В пассиве баланса в сгруппированном виде отражены источники формирования кредитных ресурсов коммерческого банка. В активе, также в сгруппированном виде, отражены направления использования привлеченных банком кредитных ресурсов.
Таблица 2
Баланс коммерческого банка.
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ |
| Кассовая наличность и приравненные к ней средства | Обязательства коммерческого банка |
| Привлеченные средства клиентов банка | |
| Предоставленные ссуды | Кредиты полученные от Центрального банка |
| Финансовые инвестиции | Привлеченные средства кредитных организаций |
| Прочие активы | Прочие обязательства |
| Собственные средства коммерческого банка | |
| Баланс | Баланс |
Взаимосвязь между активными и пассивными операциями банка отражена в основном балансовом уравнении: