Анализ хозяйственной деятельности ООО "Телеком СВ" (стр. 8 из 10)

Как видно из аналитической таблицы вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" за 2007-2008 гг. на 7,25 % снизилась доля основных средств. Так же, необходимо отметить рост оборотных активов. Этот фактор можно бы было считать позитивным моментом, если бы рост данной статьи не был обусловлен ростом дебиторской задолженности на 3,13 %. На 1,69 % возрос раздел 3 - Краткосрочные обязательства, главным образом, за счет увеличения кредиторской задолженности. Так же, наблюдается падение показателей капитала: уставный капитал на 5,66 %, добавочный капитал на 0,36 %.

Проанализировав структуру баланса, можно сделать вывод о том, что на данном предприятии имеет место рост дебиторской и кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, и как следствие, оказывает влияние на падение ликвидности. Поэтому для организации одной из первостепенных задач по улучшению показателей своей экономической деятельности является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями.

Проведем анализ финансовых результатов, для него используется информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности приведем в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1. Анализ финансовых результатов

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонения
1.Выручка от продажи	75473	115640	40167
2. Себестоимость продаж	60608	94997	34389
3. Валовая прибыль	11628	28394	16766
5. Управленческие расходы	11763	13931	2168
6. Прибыль от продаж	135	14463	14328
7. Прочие операционные доходы	170	2657	2487
8. Прочие операционные расходы	3338	3090	-268
9. Внереализационные доходы	108	117	9
11. Прибыль до налогообложения	932	11543	10611
12. Текущий налог на прибыль	280	3119	2839
13. Чистая прибыль	1007	8492	7485

Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ", приведенный в таблице 3.2.1., позволяет сделать вывод о том, что в 2008 году произошло увеличение выручки на 40167 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Возросла валовая прибыль на 16766 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Так же увеличились прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Составим сводную таблицу деловой активности предприятия.

Таблица 3.2.2. Оценка деловой активности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонения
1.Выручка от продажи	75473	115640	40167
2. Прибыль, тыс. руб.	1007	8492	7485
3. Фондоотдача ФО	6,36	9,30	2,94
5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) ОСР	4,33	4,79	0,46
6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) ОСР	83,14	75,15	-7,99
7. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	21,93	47	25,07
8. Оборачиваемость запасов (в днях)	16,41	7,65	-8,76

На основании таблицы 3.2.2. можно сделать выводы о росте выручки на 40167 тыс. руб., прибыли на 7485 тыс. руб. К негативным тенденциям можно отнести снижение оборачиваемости средств в расчетах и запасов на 7,99 и 8.76 дней, соответственно.

Динамику показателей оценки финансовой устойчивости можно посмотреть в Приложении 3. В ней можно отметить рост оборотных активов на 9851 тыс. руб., валюты баланса на 10134 тыс. руб. Увеличение статей вызвано ростом статей дебиторской и кредиторской задолженностей. В финансовых коэффициентах значительных отклонений нет.

Проведем анализ ликвидности предприятия ООО "ТЕЛЕКОМ СВ".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитическую таблицу ликвидности баланса за 2007-2008 гг. (см. Приложение 4)

В нашем случае, анализируя показатели приведенных годов, получаем следующие соотношения:

1) на 2007 год:

А-1 < П-1 так как 139 < 19992

А-2 > П-2 так как 20474 > 98

А-3 > П-3 так как 2143 > 19

А-4 < П-4 так как 12332 < 14979

2) на 2008 год:

А-1 < П-1 так как 3232 < 26593

А-2 > П-2 так как 27804 >63

А-3 > П-3 так как 1571 > 40

А-4 < П-4 так как 12615 < 18526

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является полностью ликвидным.

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2007–2008гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели – коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 3.2.3. Коэффициенты ликвидности

Коэффициент ликвидности	Норматив	Расчет		Тенденции
		Предыдущий период 2007 г.	Отчетный период 2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)		0,06	0,12	0,06
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности (Кпр)		1,02	1,16	1,14
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л.)		1,13	1,22	0,09

Вывод: на начало периода коэффициент абсолютной ликвидности был 0,06 к концу периода он увеличивается до 0,12, но все равно не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец периода предприятие не может покрыть имеющиеся у него обязательства. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 1,13, на конец периода он увеличился до 1,22. Отмечается рост показателей.

В целом коэффициенты ликвидности свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств.

Таким образом, результаты анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных и относительных показателей совпадают.

Продолжим анализ коэффициентов. Метод расчета см. в Приложении 5. Результаты расчетов сведены в таблицу 3.2.4.

Таблица 3.2.4. Расчет финансовых коэффициентов для ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

Показатель	2007	2008	Изменения	Рекомендуемые значения
					1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1)	0,42	0,40	-0,02	≥ 0,4-0,6
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2)	1,34	1,44	0,08	1,5
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	0,11	0,18	0,07	нижняя граница — 0,1≥ 0,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	0,42	0,40	-0,02	≥ 0,6

С точки зрения оценки риска можно сказать следующее:

1. Приближение показателя U₃ к нижней границе является для учредителей сигналом о недопустимой величине риска потери финансовой независимости.

2. Значения коэффициентов финансовой независимости (U₁) и финансовой устойчивости (U₄) отражают перспективу ухудшения финансового состояния.

В целом, предприятие находиться не в самом худшем положении, однако показатели экономической деятельности должны быть лучше. Отмечается рост статей дебиторской и кредиторской задолженностей, и как следствие, падение ликвидности, низки показатели текущей и абсолютной ликвидности. Путем управления задолженностью компании можно будет повысить коэффициенты и стабилизировать ликвидность.

3.3 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.

Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.