Таблица 5
Расчет доли влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли
| Факторы | Индекс влияния | Размер абсолютного влияния, тыс. руб. | Удельный вес влияния, % |
| Выручка | 1,863 | 7591 | 362,2 |
| Структура выручки | 1,005 | 90 | 4,3 |
| Уровень прибыли | 0,661 | - 5585 | - 266,5 |
| Общее влияние | 1,238 | 2096 | 100 |
Сумма валовой прибыли выросла за год на 2096 тысяч рублей или на 23,8%. Рост валовой прибыли обеспечен в основном ростом суммы выручки. За счет этого фактора валовая прибыль выросла на 7591 тысяч рублей или на 86,3%.
Изменение структуры выручки привело к росту суммы валовой прибыли на 90 тысяч рублей или на 0,5%. Это обусловлено ростом удельного веса выручки от реализации работ и услуг, имеющих более высокий уровень прибыли по сравнению с уровнем прибыли по реализации товаров.
Снижение уровня валовой прибыли в выручке (рентабельности) привело к снижению суммы валовой прибыли на 5585 тысяч рублей или на 33,9%.
Таким образом, рост валовой прибыли достигнут за счет количественного (экстенсивного) фактора (роста выручки) и, частично, за счет структурных сдвигов выручки. Качественный (интенсивный) фактор (изменение доли валовой прибыли в выручке предприятия) оказал отрицательное влияние на изменение суммы валовой прибыли.
Существенное место в анализе прибыли занимает так называемый маржинальный анализ.
Методика маржинального анализа прибыли является высокоэффективным инструментом управления финансовыми процессами предприятия, широко использующимся в практике финансового менеджмента зарубежных стран. Вместе с тем, маржинальный анализ прибыли предприятия существенно затруднен в условиях многопродуктового производства, т.к. помимо количества реализованной продукции, цены реализации, удельных переменных затрат и суммы постоянных затрат необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции. Если номенклатура производства составляет порядка 50-100 наименований, то без специального программного компьютерного обеспечения провести такой анализ практически нереально.
Исходя из вышесказанного, применительно к номенклатуре производства и реализации ООО «Водоканал-сервис» маржинальный анализ прибыли может быть произведен при условии дополнительных допущений, наиболее существенным из которых является предположение о наличии усредненной зависимости темпов роста показателей сумм переменных затрат и выручки.
На первом этапе анализа производим разделение затрат ООО «Водоканал-сервис» на условно-постоянные и условно-переменные.
2005г.:
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 43932 тыс. руб.
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 35136 тыс. руб., из них[28]:
· условно-постоянные: 14050 тыс. руб.;
· условно-переменные: 21086 тыс. руб.
Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005г. представлен в табл. 6.
Таблица 6
Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005г.
| Показатель | Значение |
| 1. Объем реализации, тыс. руб. | 43932 |
| 2. Переменные затраты, тыс. руб. | 21086 |
| 3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2) | 22846 |
| 4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1) | 0,520 |
| 5. Постоянные затраты, тыс. руб. | 14050 |
| 6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 – стр. 4) | 8796 |
2006г.:
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 81846 тыс. руб.
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 70954 тыс. руб., из них:
· условно-постоянные: 14050 тыс. руб.;
· условно-переменные: 56904 тыс. руб.
Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2006г. представлен в табл. 7.
На основании данных таблиц 6-7 рассчитаем следующие основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ООО «Водоканал-сервис» с точки зрения маржинального анализа:
Таблица 7
Маржинальный отчет о прибылях и убытках от основной деятельности ООО «Водоканал-сервис» за 2006г.
| Показатель | Значение |
| 1. Объем реализации, тыс. руб. | 81846 |
| 2. Переменные затраты, тыс. руб. | 56904 |
| 3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2) | 24942 |
| 4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1) | 0,304 |
| 5. Постоянные затраты, тыс. руб. | 14050 |
| 6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 – стр. 4) | 10892 |
1) Порог безубыточности, тыс. руб.
По определению Е.С. Стояновой, «порог безубыточности – это такая выручка от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна нулю»[29].
Значение порога безубыточности находится по формуле:
Порог безубыточности (руб.) = Прямые постоянные затраты / Доля валовой маржи в выручке
Порог безубыточности2005 (тыс. руб.) = 14050 / 0,520 = 27019,23 тыс. руб.
Порог безубыточности2006 (тыс. руб.) = 14050 / 0,304 = 46217,11 тыс. руб.
2) Запас финансовой прочности, тыс. руб.
Запас финансовой прочности предприятия рассчитывается по формуле:
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог безубыточности
Запас финансовой прочности2005 (тыс. руб.) = 43932 - 27019,23 = 16912,77 тыс. руб.
Запас финансовой прочности2006 (тыс. руб.) = 81846 - 46217,11 = 35628,89 тыс. руб.
Сведем полученные значения в табл. 8.
По представленным в табл. 8 аналитическим данным могут быть сделаны следующие выводы:
1) объем реализации (выручка) предприятия за 2006г. возрос по сравнению с 2005г. на 37914 тыс. руб. (темп роста показателя – 186,30%);
Таблица 8
Маржинальный анализ прибыли от реализации за 2005-2006гг.
| Показатель | 2005г. | 2006г. | Отклонение (+, -) | Темпы роста, % |
| 1. Объем реализации, тыс. руб. | 43932 | 81846 | 37914 | 186,30 |
| 2. Переменные затраты, тыс. руб. | 21086 | 56904 | 35818 | 269,87 |
| 3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2) | 22846 | 24942 | 2096 | 109,17 |
| 4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1) | 0,52 | 0,304 | -0,216 | 58,46 |
| 5. Постоянные затраты, тыс. руб. | 14050 | 14050 | 0 | 100,00 |
| 6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 – стр. 4) | 8796 | 10892 | 2096 | 123,83 |
| 7. Порог безубыточности, тыс. руб. | 27019 | 46217 | 19198 | 171,05 |
| 8. Запас финансовой прочности, тыс. руб. | 16913 | 35629 | 18716 | 210,66 |
2) переменные затраты предприятия по сравнению с выручкой возрастают более быстрыми темпами – 269,87%, что означает, что ООО «Водоканал-сервис» для производства дополнительных объемов товарной продукции приходится вовлекать в оборот большее количество ресурсов, цена привлечения дополнительных единиц которых возрастает с объемом производства;
3) маржинальный доход предприятия (валовая маржа) возрастает, темпы ее роста по сравнению с предшествующим периодом составили 109,17%;
4) коэффициент валовой маржи, характеризующий ее удельный вес в выручке предприятия в 2006г. по сравнению с 2005г. снизился на 0,216 (21,6%);
5) постоянные затраты ООО «Водоканал-сервис» остались неизменными в сумме 14050 тыс. руб.;
6) прибыль от реализации, определяемая как разность между валовой маржой и постоянными затратами, возросла на 2096 тыс. руб. (темп роста показателя – 123,83%);
7) порог безубыточности деятельности предприятия (характеризующий величину выручки, необходимой для покрытия суммарных затрат) возрос со 27019 тыс. руб. до 46217 тыс. руб. (т.е. на 19198 тыс. руб.), что объясняется ростом объема переменных затрат предприятия, который сопровождает рост объема реализации товарной продукции;
8) запас финансовой прочности, характеризующий объем выручки, превышающий порог безубыточности, существенно возрос – на 18716 тыс. руб. (темп роста показателя – 210,66%).
Сделанные выводы определяют основную область поиска резервов для повышения прибыльности и рентабельности деятельности предприятия: это снижение переменных затрат предприятия в торговой деятельности, поскольку постоянные затраты в данном релевантном диапазоне не изменяются, а их удельный вес в выручке относительно невысок.
Подводя краткие итоги данной главы работы, можно сделать следующие ключевые выводы:
(а) несмотря на наличие у предприятия в отчетном периоде чистой прибыли, налицо ухудшение структуры финансовых результатов по сравнению с аналогичными периодами предшествующих лет;
(б) проведенный анализ финансовых результатов показывает, что наиболее серьезную для предприятия проблему представляют опережающие по сравнению с ростом выручки темпы роста себестоимости реализуемой продукции, работ и услуг.
Сказанное позволяет констатировать очень важный момент: испытывая определенные проблемы со снижением рентабельности деятельности, руководство и финансовые службы ООО «Водоканал-сервис» не имеют четкой программы действий по исправлению этой негативной тенденции. В этой связи представляется целесообразным посвятить следующую главу работы разработке предложений по улучшению и оптимизации прибыльности и рентабельности основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Средние значения отдельных показателей за 2005-2006гг., используемые при анализе рентабельности деятельности предприятия, приведены в табл. 9.
Для расчета показателей рентабельности деятельности ООО «Водоканал-сервис» за анализируемый период произведем расчет следующих показателей рентабельности: 1) рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр); 2) рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк); 3) рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва); 4) рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск); 5) рентабельность перманентного капитала[30] (Рпк), а также произведем факторный анализ рентабельности по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.