Рпр ф = 15,563 / 0,4802 + 0,2058 = 22,687
Факторный анализ проводится способом цепных подстановок по модели:
Рпр ф = (ПП / В) / (FППС / В) + (ЕМат / В)
Таблица №9. Факторный анализ рентабельности производственных фондов
| Кол-во расчетов | ПП / В | FППС / В | ЕМат / В | Рпр ф | Размер влияния | Фактор |
| 1 | 4,028 | 0,3528 | 0,1731 | 7,659 | ||
| 2 | 15,563 | 0,3528 | 0,1731 | 29,593 | + 21,934 | ПП / В |
| 3 | 15,563 | 0,4802 | 0,1731 | 23,822 | – 5,771 | FППС / В |
| 4 | 15,563 | 0,4802 | 0,2058 | 22,687 | – 1,135 | ЕМат / В |
| + 15,028 |
Как видно из таблицы, рентабельность производственных фондов в отчетном году по сравнению прошлым годом увеличился на 15,028%. Это обусловлено фактором роста рентабельности продаж, который увеличил рентабельность производственных фондов на 21,934%. Увеличение эффективности использования производственных основных средств привело к уменьшению рентабельности производственных фондов на 5,771%. Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось отрицательно на рентабельности производственных фондов, уменьшив на 1,135%.
Задание 7.
Дать оценку уровню показателей рентабельности вложений в предприятие.
Источники анализа – форма №1, форма №2.
Таблица №10. Показатели рентабельности вложений в предприятие
| Показатели | Отчетный год |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 7116 |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | 6095 |
| 3. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб. | 28250,5 |
| 4. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб. | 89578 |
| 5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 75762 |
| 6. Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб. | 75885 |
| 7. Рентабельность текущих активов, % (2 / 3) | 21,575 |
| 8 Рентабельность активов, % (1 / 4) | 7,944 |
| 9 Рентабельность собственного капитала, % (1 / 5) | 9,393 |
| 10 Рентабельность инвестиций, % (1 / 6) | 9,377 |
Из таблицы видно, что 9,393% эффективно использует собственного капитала данное предприятие. Предприятие эффективно использует только 7,944% всего имущества. 21,575% эффективно используются платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи в случае нужды запасов. Предприятие эффективно использует только 9,377% собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Задание 8.
Осуществить факторный анализ рентабельности активов. Источники анализа – форма №1, форма №2.
Таблица №11. Анализ рентабельности активов
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменение |
| 1. Прибыль до налог-ия, тыс. руб. | 4452 | 7116 | + 2664 |
| 2. Среднег. ст-ть активов, тыс. руб. | 88344 | 89578 | + 1234 |
| 3. Рентабельность активов, % | 5,039 | 7,944 | + 2,905 |
| 4. Выручка от продаж, тыс. руб. | 35947 | 32230 | – 3717 |
| 5. Рентабельность продаж, % | 12,38 | 22,079 | + 9,694 |
| 6. Оборачиваемость активов | 0,41 | 0,360 | – 0,047 |
РК = 12,385 * 0,407 = 5,039%
РК = 22,079 * 0,360 = 7,944%
Факторный анализ проводится способом цепных подстановок по модели:
РК = (ПН / В) * (ПН / К)
Таблица №12. Факторный анализ рентабельности активов
| Кол-во расчетов | ПН / В | ПН / К | РК | Размер влияния | Фактор |
| 1 | 12,385 | 0,407 | 5,039 | ||
| 2 | 22,079 | 0,407 | 8,986 | + 3,947 | ПН / В |
| 3 | 22,079 | 0,360 | 7,944 | – 1,042 | ПН / К |
| + 2,905 |
Как видно из таблицы, рентабельность активов в отчетном году по сравнению прошлым годом увеличился на 2,905%. Что обусловлено фактором роста рентабельности продаж увеличил рентабельность активов на 3,947%. Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось отрицательно на рентабельности активов на 1,042%.
Задание 9.
Дать оценку составу, структуре, динамике активов предприятия в таблице №10.
Источник анализ – форма №1.
Таблица №13. Аналитическая характеристика активов предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за год | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | Т роста, % | |
| 1. Иммобилизованные активы | 56395 | 61,96 | 63655 | 72,22 | 7260 | -235,4 | +10,26 |
| 2. Мобильные активы | 34625 | 38,04 | 24481 | 27,78 | -10344 | -70,19 | -10,26 |
| Итого | 91020 | 100 | 88136 | 100 | -3084 | -30,56 | |
Из таблицы видно, что активы предприятия за анализируемый период уменьшились на 2884 тыс. руб. (с 91020 до 88136 тыс. руб., или 3,17%). Рост активов произошло в большей мере за счет иммобилизованных (внеоборотных) активов на 7260 тыс. руб., а в меньшей мере за счет величины мобильных (оборотных) активов на 10144 тыс. руб. Темп роста иммобилизованных активов, так же выше, чем у мобильных активов. В структуре активов и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладают иммобилизованные активы. За отчетный год структура активов изменилась незначительно 10,26%. Структуру активов можно считать нерациональной, т. к. на конец года удельный вес мобильных активов равен 27,78%, а по нормативам должен составлять от 40 до 60%.
Задание 10.
Проанализировать состав и структуру иммобилизованных активов предприятия в таблице 11. Источник анализа – форма №1.
Таблица №14. Состав и структура иммобилизованных активов предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за год | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | Т роста, % | |
| 1. Основной капитал:Реальный осн. капитал (120+130)Нематериальные активы | 9546- | 16,93- | 12702- | 19,95- | +3156- | +43,47- | + 3,02- |
| 2. Долгосрочные фин. влож-ия | 46780 | 38,67 | 50936 | 39,68 | +4156 | +57,25 | +1,01 |
| 3. Отлож. налоговые активы | 69 | 0,12 | 17 | 0,03 | -52 | -0,72 | -0,09 |
| 4. Проч. внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого иммобил-ные активы | 56395 | 100 | 63655 | 100 | +7260 | 100 | |
Из данной таблицы следует, что реальный основной капитал увеличился за год на 3156 тыс. руб., т.е. на 43,47%. Его темп роста составил +3,02%. Долгосрочные финансовые вложения возросли на 4156 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 57,25%, темп роста – 1,01%. Отложенные налоговые активы уменьшились на 52 тыс. руб. (0,72%), темп роста их составил -0,09%
Задание 11
Проанализировать состав и структуру мобильных активов предприятия в таблице 12. Источник анализа – форма №1.
Таблица №15. Состав и структура мобильных активов предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за год | |||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | Т роста, % | ||
| 1. Денежные средства | 405 | 1,17 | 245 | 1,00 | -160 | -1,58 | – 0,17 | |
| 2. Дебит. задолженность | 26296 | 75,95 | 18893 | 77,17 | -7403 | -72,98 | + 1,22 | |
| 3. Запасы | 7924 | 22,89 | 5343 | 21,83 | -2581 | -25,44 | – 1,05 | |
| Итого мобильные активы | 34625 | 100 | 24481 | 100 | -10144 | 100 | - | |
Из таблицы видно, что мобильные активы уменьшились по сравнению с прошлым годом на 10144 тыс. руб., что обусловлено снижением денежных средств на 160 тыс. руб. (1,58%), дебиторской задолженности на 7403 тыс. руб. (72,98%), запасов на 2581 тыс. руб. (25,44%), а их темп роста увеличился на 1,22%
Задание 12.
Проанализировать источники формирования активов предприятия в таблице №13. Источник анализа – форма №1.
Таблица №16. Источники формирования активов предприятия
| Показатели | На началогода | На конец года | Изменения за год | |||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | Т роста, % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1. Собственный капитал | 74126 | 81,44 | 77398 | 87,82 | +3272 | 104,41 | + 6,38 | |
| 2. Заемный капитал | 16894 | 18,56 | 10738 | 12,18 | -6156 | 63,56 | – 6,38 | |
| Итого | 91020 | 100 | 88136 | 100 | -2884 | 96,83 | ||
За отчетный год структура источников формирования активов изменилась не значительно 6,38%. Структура источников формирования активов можно признать рациональной, т. к. удельный вес собственных источников более 50%.
Задание 13.
Проанализировать состав и структуру собственного капитала (собственных источников) в таблице 14. Источник анализа – форма №1.