- наличия сомнительной дебиторской задолженности. Коэффициент сомнительности дебиторской задолженности 0.19 свидетельствует, что 19 % долгов покупателей предприятия, а это 660 тыс. грн., носит сомнительный характер. 4 % дебиторов в отчетном периоде признанные как безнадежные.
Показатели очень негативны и является следствием неудовлетворительной работы предприятия в сфере расчетов с покупателями.
- полноты использования необратимых материальных активов в хозяйственной деятельности. Часть имущества предприятия (2 %) не используется в процессе производства.
- удельного веса активных основных средств. За счет увеличения удельного веса активных основных средств на 7 пунктов в структуре, предприятие улучшило свои производственные возможности. О намерениях предприятия увеличивать объемы хозяйственной деятельности свидетельствуют также показатели постоянства активов и соотношения необратимых и оборотных активов.
При определении общей оценки имущественного состояния предприятия следует принимать во внимание также форму собственности субъекта ведения хозяйства на земельный участок (государственная, коллективная, частная), ее размер и условия пользования при государственной собственности (временное, постоянное, аренда).
Одним из важных факторов хозяйственной деятельности являются основные средства — средства труда, которые многократно принимают участие в производственном процессе, храня при этом свою первобытную материально-вещевую форму и постепенно изнашиваясь, переносят свою стоимость на заново созданный товар.
Финансовая отчетность предприятия дает возможность осуществить аналитические исследования относительно состава, динамики и структуры наличия, поступления и выбытия основных средств и других необратимых материальных активов (табл. 3.12).
Таблица 3.12 Анализ динамики и структуры основных средств
| Группы основных средств | На 31. 12. в прошлом году | На 31. 12. отчетных года | Отклонение | ||||
| тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | +, - | % | пунктов структуры | |
| Земельные участки | - | - | - | - | - | - | - |
| Капитальные расходы на улучшение земель | - | - | - | - | - | - | - |
| Дома, сооружения и передаточные устройства | 6171 | 31,6 | 7273 | 25,0 | + 1І02 | 17,9 | -6,6 |
| Машины и оборудование | 97 16 | 49.7 | 16922 | 58.2 | +7206 | 74.2 | +8.5 |
| Транспортные средства | 1391 | 7.1 | 1720 | 5.9 | +329 | 23.7 | -1.2 |
| Инструменты, приборы, инвентарь (мебель) | 2259 | 11,6 | 3179 | 10,9 | +920 | 40,7 | -0,7 |
| Рабочий и производительный скот | - | - | - | - | - | - | - |
| Многолетние насаждения | - | - | - | - | - | - | - |
| Другие основные средства | - | _ | - | - | - | - | - |
| Вместе | 19537 | 100.0 | 29094 | 100,0 | +9557 | -1-28,4 | 0 |
В настоящее время действующей классификации основных средств выделяют 9 групп объектов. За отчетный год основные средства предприятия увеличились на 9557 тыс. грн., или 28,4 %. Соотношение отдельных групп основных средств составляет их структуру. Наибольший удельный вес в структуре основных средств предприятия занимают машины и оборудование (58,2 %), при росте в отчетном году на 8.5 процентных пункта. Улучшение структуры основных средств, прежде всего повышение удельного веса активной их части, способствует росту производства, снижению себестоимости продукции, увеличению чистой прибыли. Владельцам предприятия не безразлично в какую группу основных средств заключать инвестиции. Они заинтересованы в оптимальном повышении удельного веса машин, оборудования, то есть активной части основных средств, которые обслуживают непосредственно процесс производства и характеризуют производственные возможности предприятия.
Общий анализ динамики и структуры необратимых материальных активов предприятия приведено в табл. 3.13.
Как видно с табл. 3.13, за отчетный год на предприятии состоялось увеличение как основных средств, так и других необратимых материальных активов. В то же время, за структурой удельный вес других необратимых материальных средств состоянием на конец года увеличился на 0,3 пункта при соответствующем уменьшении основных средств.
Таблица 3.13 Анализ динамики и структуры необратимых материальных активов
| Группы необратимых материальных активов | На 31. 12. в прошлом году | На 31. 12. отчетных года | Отклонение | ||||
| тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | +/- | % | Пунктов структуры | |
| Основные средства | 19557 | 99.0 | 29094 | 98,7 | +9557 | 28,4 | -0,3 |
| Другие необратимые материальные активы | 225 | 1,0 | 371 | 1,3 | + 146 | 64,9 | +0,3 |
| Вместе | 19762 | 100,0 | 29465 | 100,0 | 9703 | 49,1 | 0 |
Улучшить структуру необратимых материальных активов можно за счет их обновления и модернизации оборудования, более эффективного использования производственных помещений, ликвидации лишнего и малоэффективного оборудования. Различают простое и расширенное воссоздание активов. Простое воссоздание осуществляется путем возобновления предыдущей производственной мощности, а расширенное — предусматривает количественное и качественное увеличение действующих основных средств.
Финансовая стабильность предприятия является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она зависит от структуры обязательств предприятия и характеризуется соотношением собственного и привлеченного капитала.
Финансовая устойчивость предусматривает то, что ресурсы, вложенные в предпринимательскую деятельность, должны восполняться за счет денежных поступлений от ведения хозяйства, а полученная прибыль обеспечивать самофинансирование и независимость предприятия от внешних привлеченных источников формирования имущества (активов).
Финансовая устойчивость — это состояние активов предприятия, которое гарантирует ему постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия зависит от размещения его активов и источников их формирования.
Необходимость в собственных активах обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Они являются основой самостоятельности и независимости предприятия. В то же время, следует учитывать, что осуществлять хозяйственную деятельность за счет лишь собственных активов не всегда целесообразно, особенно, если производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут большие остатки активов, а в другие их будет недостаток. Кроме этого, если расходы относительно привлечения активов небольшие, а предприятие имеет возможность обеспечить более высокий уровень рентабельности использования активов, чем плата за них, то, осуществляя привлечение активов, владельцы значительно повышают рентабельность собственного капитала.
Оценку финансового состояния предприятия возможно определить по следующим типам финансовой устойчивости:
-абсолютная финансовая стойкость (случается на практике очень редко, когда собственные оборотные активы полностью обеспечивают запасы предприятия;
- нормально стойкое финансовое состояние — когда запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных активов и долгосрочными обязательствами
- неустойчивое финансовое состояние — когда запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных активов долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд, то есть за счет всех основных источников формирования запасов;
-кризисное финансовое состояние — когда запасы не обеспечиваются вышеназванными источниками их формирования и предприятие становится на грани банкротства.
Финансово стойким можно считать такое предприятие, которое за счет собственных активов способно обеспечить запасы, не допустить неоправданной кредиторской задолженности, своевременно рассчитаться по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется по следующим показателям (табл. 3.14)
Таблица 3.14 Методика расчета показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия по данным финансовой отчетности
| Наименование показателя | Формула расчета | Оценка показателя | |
| за нормативным значением | за динамикой | ||
| 1 . Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) | Ф. 1 (ряд. 380 : ряд. 640) | >0,5 | увеличение |
| 2. Маневренность рабочего капитала | Ф.1 (сумма ряд. 100-140) : (ряд. 260 - ряд. 620) | по плану | по плану |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости | Ф. 1 (ряд. 280 : ряд. 380) | <2,0 | уменьшение |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | Ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) : (ряд. 380) | >0,5 | увеличение |
| 5. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | Ф. 1 (ряд. 480 + ряд. 620) : (ряд. 280) | <0,5 | уменьшение |
| 6. Коэффициент привлеченных источников в необратимых активах | Ф. 1 (ряд. 480 : ряд. 080) | <0,1 | уменьшение |
| 7. Коэффициент долгосрочного привлечения ссудных средств | Ф. 1 (ряд. 480) : (ряд. 480 + ряд. 380) | <0,5 | уменьшение |
| 8. Коэффициент долгосрочных обязательств | Ф. 1 (ряд. 480) : (ряд. 480 + ряд. 620) | <0..2 | норматив |
| 9. Коэффициент текущих обязательств | Ф. 1 (ряд. 620) : (ряд. 480 + ряд. 620) | >0,5 | увеличение |
| 10. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала (финансирование) | Ф.1 (ряд. 480 + ряд. 620) : (ряд. 380) | <0,5 | уменьшение |
| 11 . Коэффициент обеспечения собственными средствами | Ф.1 (ряд. 380 - ряд. 080) : (ряд. 260) | >0,1 | увеличение |
| 12. Коэффициент финансовой стабильности | Ф. 1 (ряд. 380) : (ряд. 480 + ряд. 620) | >1 | увеличение |
| 13. Коэффициент финансового левериджа | Ф. 1 (ряд. 480 : ряд. 380) | <0,1 | уменьшение |
| 14. Коэффициент обеспечения запасов рабочим капиталом | Ф. 1 (рад.260 - ряд. 620) : (сумма ряд. 100-1401 | >0,2 | увеличение |
| 15. Коэффициент страхования бизнеса | Ф. 1 (ряд. 340) : (ряд. 280) | >0.1 | увеличение |
| 16. Коэффициент страхованияуставного капитала | Ф. 1 (ряд. 340) : (ряд. 300) | по плану | Запланом |
| 17. Коэффициент страхования собственного капитала | Ф. 1 (советов. 340) : ряд, 380) | >0,1 | увеличение |
| 18. Коэффициент обеспеченности оборотных активов рабочим капиталом | Ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) (ряд. 260) | по плану | увеличение |
Коэффициент финансовой независимости "автономии" (концентрации собственного капитала) вычисляется как отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса. Этот коэффициент характеризует частицу активов владельцев предприятия в общей сумме активов, авансированных в его деятельность. Практикой установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, то есть критическое значение коэффициента автономии составляет 0,5. Чем больше значения коэффициента, тем лучшее финансовое состояние предприятия (меньшая зависимость от внешних источников).