Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Воронежский станкостроительный завод" (стр. 2 из 12)

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации. Для анализа (интерпретации) показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятые приемы:

- чтение отчетности;

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- трендовый анализ;

- расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности - информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств и т.п.

Рассмотрим отдельные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ОАО «Станкостроительный завод», производящего различные виды оборудования.

Анализ имущественного положения организации и оценку эффективности использования ее ресурсов проведем с использованием бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России даны определения активов, обязательств и капитала.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс объединяет средства в активе по разделам:

«Внеоборотные активы»,

«Оборотные активы»,

а источники образования этих средств по разделам:

«Капитал и резервы»,

«Долгосрочные обязательства»,

«Краткосрочные обязательства».

Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Характеризуя бухгалтерские балансы ОАО «ВСЗ» за период 2003-2005 (Приложение 1, 4, 7) можно отметить, что за трехлетний период своей деятельности уставный капитал организации оставался постоянным и составляет 46750 тыс. руб. В начало 2003 года активы предприятия были представлены незавершенным строительством. В составе средств, которыми располагает предприятие, на начало 2004 года внеоборотные активы незначительно превышали оборотные, а к концу 2004 года внеоборотные активы стали существенно превышать сумму оборотных. В конце 2005 года наибольший удельный вес заняли оборотные средства.

Источниками средств данной организации являются уставный капитал и краткосрочные обязательства, которые представлены займами и кредитами, а также кредиторской задолженностью. К концу 2005 года краткосрочная кредиторская задолженность значительно увеличилась по сравнению с 2003 и 2004 годами и стала составлять наибольшую часть краткосрочных обязательств.

Так же нужно отметить, что у предприятия имеется непокрытый убыток, который на протяжении 2004 и 2005 года возрастал.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимо определить ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр.250 +стр.260.

Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Краткосрочная дебиторская задолженность или стр.240.

Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270.

Трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность или стр.620.

Краткосрочные обязательства (П2) – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр.610 + стр.630 + стр.660.

Долгосрочные обязательства (П3) – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр.590 + стр.640 + стр.650.

Постоянные пассивы (П4) – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр.490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

А1

П1;

А2

П2;

А3

П3;

А4

П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Данные таблицы 1 позволяют охарактеризовать степень ликвидности оборотных активов и их частей. Для расчета данных таблицы 1 используются бухгалтерские балансы (Приложение 1, 4, 7).

Таблица 1. Сопоставление итогов по активу и пассиву ОАО «ВСЗ» за

2003-2005 г.г.

Оптимальноесоотношение	2003 год	2004 год	2005 год
А1 П1	2246 24576	147 23371	305 51298
А2 П2	23707 5360	6366 6000	5622 15206
А3 П3	11024 0	21172 0	49317 0
А4 П4	40261 47302	43560 41874	45005 33745

Анализируя расчеты за 2003 год, можно сказать, что не выполняется первое соотношение, что говорит о недостатке быстрореализуемых активов, для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Второе и третье неравенства выполняются, т. е быстро реализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства предприятия. Также соблюдается и четвертое неравенство. Это означает, что у предприятия было достаточно средств в 2003 году не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.