Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 9 из 12)

Для ускорения оборачиваемости можно внедрить новую технику и совершенствовать организацию труда, использовать источники формирования оборотных средств на другие цели.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. Безналичные расчеты выполняются с помощью платёжных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека). Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее. Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы). К долгосрочным пассивам относятся: · долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства; · долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям. К краткосрочным пассивам относятся: · обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга. В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

1) Следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженности (ДЗ и КЗ). Значительное превышение ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования,

2) Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям,

3) По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Для оценки состава и движения ДЗ составляется аналитическая таблица 23.

Таблица 15

Анализ состава и движения ДЗ.

Показатели	Движение средств						Остаток на конец года		Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено
										Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %
										А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
										1. .ДЗ. всего	210283	100	106792	100	50,8
	1.1Краткосрочнаяв т ч. просроченная - из нее длительностью свыше 3 месяцев	210283	100	106792	100	50,8

ДЗ определяется показателями:

Оборачиваемость ДЗ рассчитывается «в оборотах» и «в днях»

ДЗ за год=ДЗ1+ДЗ2/2=158537 тр

1. ОДЗ = выручка от реализации/Ср.ДЗ (об)

ОДЗн=432456/158537=3

ОДЗк=511572/158537=3

2. ОДЗ(в днях)= 360/ОДЗ

ОДЗ=360/3=120 дней

где ОДЗ- оборачиваемость ДЗ,

t- отчетный период в днях,

В-выручка от реализации (по Ф№2).

3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:

УДЗ =

УДЗн=210283/407079*100%=52%

УДЗк=106792/320137*100%=33

Таблица 16

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/п.	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1	Оборачиваемость ДЗ, в оборотах.	3	3	100
1.1.	В том числе краткосрочной.	210283	106792	50,8
2.	Период погашения ДЗ, дни.	120	120	100
2.1.	В том числе краткосрочной	120	120	100
3.	Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %	52	33	63
3 1	В том числе доля ДЗ покупателей	44	21	48
	изаказчиков в общем объеме
	текущих активов, %
4.	Доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ, %.

Вывод: ДЗ к концу года составила 106792 тр по сравнению с началом года она сократилась на 103491 тр, а темп роста ДЗ составил 50,8%. Вся ДЗ является краткосрочной.

Таблица 17

Анализ состава и движения КЗ.

Показатели	Движение средств						Остаток на конец года		Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено
										Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %
										А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
										1. .ДЗ. всего	306337	100	224805	100	73,4
	1.1Краткосрочнаяв т ч. просроченная - из нее длительностью свыше 3 месяцев	306337	100	224805	100	73,4

КЗ определяется показателями:

КЗ за год=КЗ1+КЗ2/2=164571 тр

1.ОКЗ = выручка от реализации/Ср.ДЗ (об)

ОКЗн=432456/164571=3

ОКЗк=511572/164571=4

2.ОКЗ(в днях)= 360/ОКЗ

ОКЗн=360/3=120 дней

ОКЗк=360/4=90 дней

где ОКЗ- оборачиваемость КЗ,

t- отчетный период в днях,

В-выручка от реализации (по Ф№2).

3. Доля КЗ в общем объеме текущих активов:

УДЗ =

УКЗн=306337/407079*100%=76%

УКЗк=224805/320137*100%=70%

Таблица 18

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

№ п/п.	Показатели	На начало года	На конец года	ТР
1	Оборачиваемость КЗ, в оборотах.	3	4	133
1.1.	В том числе краткосрочной.	306337	224805	73,4
2.	Период погашения КЗ, дни.	120	90	68
2.1.	В том числе краткосрочной	120	90	68
3.	Доля КЗ в общем объеме пассивов, %	76	70	92
3 1	В том числе доля КЗ продавцов	52	47	90
	в общем объемепассивов , %

Вывод: КЗ к концу года составила 224805 тр по сравнению с началом года она сократилась на 81532 тр, а темп роста КЗ составил 73,4%. Вся КЗ является краткосрочной.