Таблица 19
Сравнительный анализ ДЗ и КЗ.
| Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность |
| 1. Темп роста, % | 50,8 | 73,4 |
| 2. Оборачиваемость, в оборотах | 3 | 4 |
| 3. Оборачиваемость, в днях | 120 | 90 |
Вывод: Сравнив ТР ДЗ и ТР КЗ можно сказать, что динамика этих показателей отрицательна, но ТР КЗ выше ТР ДЗ на 22,6 %, то есть у предприятия уменьшается потребность в финансировании, это является положительным фактором.
Монетарные активы нг =210283+80=210363 тр
Монетарные активы кг =106792+9869=116661 тр
Монетарные пассивы нг =306337тр
Монетарные обязательства кг=224805
Нетто-монетарная позиция нг=210363-306337=-95974 тр
Нетто-монетарная позиция кг=116661-224805=-108144 тр
Вывод: нетто-монетарная позиция отрицательная, следовательно предприятие является нетто-дебитором (заемщиком), это снимает для организации проблему финансирования операционного цикла, а так же приносят определенный инфляционный доход, так как платежи по обязательствам осуществляются в более поздние сроки обесценившимися деньгами и организация имеет на этом выигрыш.
Анализ конкурентоспособности и кредитоспособности
Конечная цель всякой фирмы — победа в конкурентной борьбе. Победа не разовая, не случайная, а как закономерный итог постоянных и грамотных усилий фирмы. Достигается она или нет — зависит от конкурентоспособности товаров и услуг фирмы, т. е. от того, насколько они лучше по сравнению с аналогами — продукцией и услугами других фирм. Конкурентоспособность включает три основные составляющие. Одна из них жестко связана с изделием как таковым и в значительной мере сводится к качеству. Другая связана как с экономикой создания сбыта и сервиса товара, так и с экономическими возможностями и ограничениями потребителя. Наконец, третья отражает все то, что может быть приятно или неприятно потребителю как покупателю, как человеку, как члену той или иной социальной группы и т. д. Покупатель — главный оценщик товара. А это приводит к очень важной в рыночных условиях истине: все элементы конкурентоспособности товара должны быть настолько очевидны потенциальному покупателю, чтобы не могло возникнуть малейшего сомнения или иного толкования в отношении любого из них. Когда мы формируем "комплекс конкурентоспособности", в рекламе очень важно учитывать особенности психологического воспитания и интеллектуальный уровень потребителей, многие другие факторы личного характера. Рыночное хозяйство, а вслед за ним и его ученые давно и хорошо поняли, что пытаться схематически выразить конкурентоспособность товара — это все равно что пытаться схемой показать всю сложность и все тонкости рыночного процесса. Для них конкурентоспособность стала поэтому просто удобным, концентрирующим внимание и мысль термином, за которым выстраивается все разнообразие стратегических и тактических приемов менеджмента в целом и маркетинга в частности. Конкурентоспособность — не показатель, уровень которого можно вычислить для себя и для конкурента, а потом победить. Прежде всего — это философия работы в условиях рынка, ориентирующая на понимание нужд потребителя и тенденций их развития; знание поведения и возможностей конкурентов; знание состояния и тенденций развития рынка; знание окружающей среды и ее тенденций; умение создать такой товар и так довести его до потребителя, чтобы потребитель предпочел его товару конкурента.
Таблица 20
Показатели конкурентоспособности
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| 1. Выручка, тр | 432456 | 511572 |
| 2.Темп роста выручки,% | - | 118 |
| 3. Темп инфляции,% | - | 13.3 |
| 4.Реальный темп прироста выручки,% | - | 104,7 |
| 5. Рентабельность продаж,% | 0,02 | 0,004 |
| 6. Удельный вес коммерческих расходов в выручке,% | 0,2 | 0,3 |
| 7. Длительность оборота готовой продукции | 35 | 46 |
| 8. Выданные авансы, тр | 20316 | 24796 |
| 9.Полученные авансы, тр | 83766 | 22973 |
| 10.Нетто-позиция организации (выданные-полученные), тр | -63450 | 1823 |
| 11. Нетто-позиция организации по расчетам(ДЗ покуп -ДЗ поставщ),тр | 120487 | -16577 |
| 12. Удельный вес денежных расчетов в выручке,% | 100 | 100 |
Вывод: в целом все рассчитанные показателиотрицательно характеризуют рыночную деятельность организации, за исключением выручки от продаж, которая выросла фактически на 4,7%. Уменьшение маржи до 0,004 свидетельствует об уменьшении отдачи с единицы вложенных в производство денежных средств, это является отрицательным показателем, на 0,1% увеличились коммерческие расходы в выручке, на 11 дней увеличилась длительность оборота. Соотношение выданных и полученных показателей складывается не в пользу организации, предприятие выдало авансов на 1823 тр больше, чем получило. Кредиторская задолженность перед поставщиками у предприятия высокая и составляет 16577 тр- это хороший показатель, значит предприятию не должны денежные средства покупатели.
Таблица 21
Показатели комплексной оценки организации
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | ТР, % |
| 1. Рентабельность продаж,% | 0,004 | 10 | 0,004 |
| 2. Оборачиваемость активов, раз в год | 0,6 | 2 | 0,3 |
| 3. К автономии,% | 0,7 | 50 | 0,014 |
| 4. Рентабельность собственного капитала,% | 0,02 | 30 | 0,006 |
| 5. Уровень годности ОС,% | 30 | 50 | 0,6 |
| 6. Производительность труда(через выручку), тр/чел | 133 | 1500 | 0,09 |
| 7. Темп прироста выручки,% | 104,7 | 18 | 6 |
| 8. К текущей ликвидности | 1,25 | 1 | 1,25 |
Вывод: большинство показателей находятся в пределах нормального значения за исключением коэффициента текущей ликвидности и ТПРВ- эти два показателя являются положительным фактором, так как предприятие может покрыть свои обязательства за счет оборотных активов и выручка у предприятия растет. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.
Таблица 22
Анализ кредитоспособности организации
| Показатели | Значение | Балл |
| 1. К финан рычага | 3,3 | 8 |
| 2. К финан зависимости | 5,3 | 8 |
| 3. К тек ликвидности | 29 | 4 |
| 4. К абс ликвидности | 0,32 | 2 |
| 5. Оборачиваемость ДЗ | 76 | 47 |
| 6. Оборачиваемость КЗ | 160 | 32 |
| 7. Оборачиваемость запасов | 181 | 97 |
| 8. Норма валовой прибыли | 2,02 | 3 |
| 9. Норма ЧП | 0,5 | 2 |
| 10. К проц покрытия | 0,84 | 3 |
| 11. Рентабельсть СК | 0,4 | 1 |
| 12 Фондоотдача | 0,9 | 18 |
Вывод: в результате по сумме набранных баллов финансовое состояние заемщика оценивается как очень хорошее, так как количество баллов равно 225. Нормативному значению соответствуют такие показатели как коэффициент финансово рычага, К финансовой зависимости, К тек ликвидности – это значит, что предприятие имеет возможность влиять на прибыль и рентабельность изменяя объем и структуру долгосрочный пассивов, обязательства свои оно может покрыть за счет собственного капитала, не вовлекая заемные средства. Больше оптимального значения имеют оборачиваемость ДЗ и КЗ и запасов, следовательно это является отрицательным показателем, так как оборачиваемость нужно максимально сократить. Не соответствует нормальному значению К абс ликвидности, т.е предприятие своими денежными средствами не сможет покрыть краткосрочные обязательства, Рентабельность СК имеет отрицательное значение, так как фондоотдача менее 2 рублей, а именно 0,9 значит у предприятия недостаточно выручки от продаж, либо неоправданно много основных фондов.
Диагностика банкротства
В соответствии с Федеральным Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. №6-ФЗ под несостоятельностью (банкротством) организации понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.
Неудовлетворительность структуры баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.
Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) организации является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации 20 мая 1994 г. № 498 . Она состоит из трех показателей:
• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской отчетности на основе Приказа Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. №4н.
Структура баланса организации признается неудовлетворительной, а организация — неплатежеспособной, если:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже;