êКn4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%
5) Кn5 = А3/ (А1 + А2 + А3 + П1 +П2)
Кn5 (0) = 173 601/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%
Кn5 (1) = 94 742/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%
êКn5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%
6) Кn6 = (А1 + А2 + А3) / Б
Кn6 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%
Кn6 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%
êКn6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%
7) Кn7 = (П4 +А4) / (А1 + А2 + А3)
Кn7 (0) = (4 102 035 - 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%
Кn7 (1) = (5 254 722 - 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%
êКn7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия. Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт. Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
В выводах указать:
сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников;
какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов;
какие источники финансирования предприятие может использовать длительное время
Расчеты оформить в виде табл.5.
Таблица 5
Показатели | На начало периода,% | На конец периода,% | Отклонение,% |
1. Коэффициент капитализации (Кф1) | 0,07 | 0,02 | - 0,05 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кф2) | 3,25 | 1,61 | 1,64 |
3. Коэффициент финансовой независимости (Кфз) | 0,92 | 0,97 | + 0,03 |
4. Коэффициент финансирования (Кф4) | 12.81 | 38,57 | + 25,76 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф5) | 0,92 | 0,97 | + 0,03 |
1) Кф1 = (П1 +П2 + П3) / П4
Кф1 (0) = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 = 0,07%
Кф1 (1) = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 = 0,02%
êКф1 = 0,02 - 0,07 = - 0,05%
2) Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1 +А2 + А3)
Кф2 (0) = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 3,25%
Кф2 (1) = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 1,61%
êКф2 = 1,61 - 3,25 = - 1,64%
3) Кф3 = П4/Б
Кф3 (0) = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%
Кф3 (1) = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%
êКф3 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%
4) Кф4 = П4/ (П2 + П3)
Кф4 (0) = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%
Кф4 (1) = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%
êКф4 = 38,57 - 12,81 = 38,57%
5) Кф5 = (П4 + П3) / Б
Кф5 (0) = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%
Кф5 (1) = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%
êКф5 = 0,97 - 0,92 = + 0,03%
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25% до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источники финансирования либо перераспределение собственных средств для формирования оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым и составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собой повышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97% источников финансирования ОАО "Новошип" могут быть использованы длительное время.
Таблица 6
Показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. |
1. Общая величина запасов и затрат (33) | 173 601 | 94 742 |
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 1 679 030 | 1 790 541 |
3. Функционирующий капитал (КФ) | 1 679 030 | 1 790 541 |
4. Общая величина источников (ВИ) | 2 006 530 | 1 936 078 |
5. Фс = СОС-33 | 1 505 429 | 1 695 799 |
6. Фт = КФ - 33 | 1 505 429 | 1 695 799 |
7. Ф° = ВИ-33 | 1 832 929 | 1 841 336 |
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииS - = [S (+Фс), S+Ф1), S (+Ф0)] | 1, 1, 1 | 1, 1, 1 |
1) ЗЗ = А3
ЗЗ (0) = 173 601 тыс. руб.
ЗЗ (1) = 94 742 тыс. руб.
2) СОС = П4 - А4
СОС (0) = 4 102 035 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.
СОС (1) = 5 254 722 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.
3) КФ = П4 + П3 - А4
КФ (0) = 4 102 035 + 0 - 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.
КФ (1) = 5 254 722 + 0 - 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.
4) ВИ = П4 + П3 + П1 - А4
ВИ (0) = 4 102 035 + 0 + 327 500 - 2 423 005 = 2 006 530 тыс. руб.
ВИ (1) = 5 254 722 + 0 + 145 537 - 3 464 181 = 1 936 078 тыс. руб.
5) Фс = СОС - ЗЗ
Фс (0) = 1 679 030 - 173 601 = 1 505 429 тыс. руб.
Фс (1) = 1 790 541 - 94 742 = 1 695 799 тыс. руб.
6) Фт = КФ - ЗЗ
Фт (0) = 1 679 030 - 173 601 = 1 505 429 тыс. руб.
Фт (1) = 1 790 541 - 94 742 = 1 695 799 тыс. руб.
7) Ф0 = ВИ - ЗЗ
Фо (0) = 2 006 530 - 173 601 = 1 832 929 тыс. руб.
Ф0 (1) = 1 936 078 - 94 742 = 1 841 336 тыс. руб.
8) S = [S (+ Фс), S (+ Фт), S (+ Ф0)]
S (0) = [S (+ 1 505 429), S (+ 1 505 429), S (+ 1 832 929)]
S (1) = [S (+ 1 695 799), S (+ 1 695 799), S (+1 841 336 )]
Фс (0) > 0 Фт (0) > 0 Фо (0) > 0
Фс (1) > 0 Фт (1) > 0 Фо (1) > 0
Абсолютная независимость.
Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается абсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно от кредиторов, как на начало, так и на конец анализируемого года.
Запасы и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты полностью компенсируются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, что благоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом. В этой ситуации можно посоветовать несколько увеличить такие показатели оборотных активов, как запасы и денежные средства для того, чтобы увеличить коэффициенты их оборачиваемости. И тем самым ещё больше увеличить чистую прибыль предприятия ОАО "Новошип".
В выводах указать:
насколько эффективно используется имущество;
какова скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных);
насколько эффективно используются основные средства предприятия;
сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала.
Таблица 7
Показатели | На начало года,% | На конец года,% | Отклонение,% |
1. Ресурсоотдача (Ко1) | 0,44 | 0,36 | - 0,08 |
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2) | 0,98 | 0,36 | 0,62 |
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Ко3) | 11,41 | 20,70 | + 9,29 |
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К04) | 1,18 | 1,28 | + 0,10 |
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко5) | 0,48 | 0,37 | 0,11 |
1) К01 = ВРот продаж / Б
К01 (0) = 1 981 516/4 429 535 = 0,44%
К01 (1) = 1 961 321/5 400 259 = 0,36%
êК01 = 0,36 - 0,44 = - 0,08%
2) К02 = ВРот продаж / (А1 +А2 + А3)
К02 (0) = 1 981 516/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,98%
К02 (1) = 1 961 321/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,36%
êК02 = 0,36 - 0,98 = - 0,62%
3) К03 = ВРот продаж / А3
К03 (0) = 1 981 516/173 601 = 11,41%
К03 (1) = 1 961 321/94 742 = 20,70%
êК03 = 20,70 - 11,41 = + 9,29%
4) К04 = ВРот продаж / А1
К04 (0) = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%
К04 (1) = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%
êК04 = 1,28 - 1,18 = + 0,10%
5) К05 = ВРот продаж / П4
К05 (0) = 1 981 516/4 102 035 = 0,48%
К05 (1) = 1 961 321/5 254 722 = 0,37%
êК05 = 0,37 - 0,48 = - 0,11%
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачи на 0,08%. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует об уменьшении эффективности использования экономического потенциала.