êУДА2 = 5,84 - 3,53 = + 2,31%
êУДА3 = 1,75 - 3,91 = - 2,16%
êУДА4 = 64,14 - 54,70 = + 9,44%
êУДП 1 = 2,52 - 7,22 = - 4,70%
êУДП2 = 0,17 - 0,16 = 0,01%
êУДП4 = 97,30 - 92,60 = + 4,70%
Изменения в% к величине на начало года:
А1 = - 150 676/1 675 548 * 100 = - 8,98%
А2 = + 159 083/156 381 * 100 = + 101,72%
А3 = - 78 859/173 601 * 100 = - 45,42%
А4 = + 1 041 176/2 423 005 * 100 = + 42,97%
П1 = - 183 988/320 207 * 100 = - 57,45%
П2 = + 2025/7 293 * 100 = + 27,76%
П4 = + 1 152 687/4 102 035 * 100 = + 28,10%
Изменения в% к величине на конец года:
А1 = - 150 676/1 525 872 * 100 = - 9,87%
А2 = + 159 083/315 464 * 100 = + 50,42%
А3 = - 78 859/94 742 * 100 = - 83,23%
А4 = + 1 041 176/3 464 181 * 100 = + 30,05%
П1 = - 183 988/136 219 * 100 = - 1,35%
П2 = + 2025/9 318 * 100 = + 21,73%
П4 = + 1 152 687/5 254 722 * 100 = + 21,93%
общей стоимости имущества;
стоимости иммобилизованных (необоротных средств);
стоимости мобильных (оборотных) активов;
стоимости материальных оборотных средств;
величины собственного капитала;
величины заемного капитала;
величины собственных средств в обороте;
рабочего капитала.
По результатам расчетов сформулировать выводы.
1) êБ = êБ (1) - êБ (0)
êБ = 5 400 259 - 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб.
2) êА4 = êА4 (1) - êА4 (0)
êА4 = 3 464 181 - 2 423 005 = + 1 041 176 тыс. руб.
УДА4 (0) = 2 423 005/4 429 535 * 100 = 54,70%
УДА4 (1) = 3 464 181/5 400 259 * 100 = 64,14%
êУДА4 = 64,14 - 54,70 = + 9,44%
3) êОборотные активы = (êА2 (1) + êА3 (1)) - (êА2 (0) + êА3 (0))
êОборотные активы = (315 464 + 94 742) - (156 381 + 173 601) = - 70 452 тыс. руб.
УДоборот. акт.0 = 2 006 530/4 429 535 * 100 = 45,29%
УДоборот. акт.1 = 1 936 078/5 400 259 * 100 = 35,85%
êУДоборот. = 35,85 - 45,29 = - 9,44%
4) êА3 = êА3 (1) - êА3 (0)
êА3 = 94 742 - 173 601 = - 78 859 тыс. руб.
УДА3 (0) = 173 601/4 429 535 * 100 = 3,91%
УДА3 (1) = 94 742/5 400 259 * 100 = 1,75%
êУДА3 = 1,75 - 3,91 = - 2,16%
5) êП4 = êП4 (1) - êП4 (0)
êП4 = 5 254 722 - 4 102 035 = + 1 152 687 тыс. руб.
УДП4 (0) = 4 102 035/4 429 535 * 100 = 92,60%
УДП4 (1) = 5 254 722/5 400 259 * 100 = 97,30%
êУДП4 = 97,30 - 92,60 = + 4,70%
6) êЗаёмный капитал = êП2 (1) - П2 (0)
êП2 = 9 318 - 7 293 = + 2025 тыс. руб.
УДП2 (0) = 7 293/4 429 535 * 100 = 0,16%
УДП2 (1) = 3 318/5 400 259 * 100 = 0,17%
êУДП2 = 0,17 - 0,16 = 0,01%
8) êРабочий капитал = êБ (1) - êБ (0)
êБ = 5 400 259 - 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб.
Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 970 724 тыс. руб. - это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;
Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.
Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.
Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.
Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.
Таблица 3
| Актив | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Платёжный излишек (недостаток) на начало года |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 1 676 548 | 1 525 872 | + 1 356 341 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | 156 381 | 315 464 | + 149 088 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 173 601 | 94 742 | + 173 601 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 2 423 005 | 3 464 181 | -1 679 030 |
| Баланс (А1 + А2 +А3 +А4) | 4 429 535 | 5 400 259 | |
| Пассив | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Платёжный излишек (недостаток) на конец года |
| 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 320 207 | 136 219 | + 1 385 693 |
| 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 7 293 | 9 318 | + 306 146 |
| 3. Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | + 94 742 |
| 4. Постоянные пассивы (П4) | 4 102 035 | 5 254 722 | -1 790 541 |
| Баланс (П1 + П2 + П3 + П4) | 4 429 535 | 5 400 259 |
Анализ ликвидности на начало года:
1) Л1 (0) = А1 (0) - П1 (0)
Л1 (0) = 1 675 548 - 320 207 = + 1 356 341 тыс. руб.
2) Л2 (0) = А2 (0) - П2 (0)
Л2 (0) = 156 381 - 7 293 = + 149 088 тыс. руб.
3) Л3 (0) = А3 (0) - П3 (0)
Л3 (0) = 173 601 - 0 = + 173 601 тыс. руб.
4) Л4 (0) = А4 (0) - П4 (0)
Л4 (0) = 2 423 005 - 4 102 035 = - 1 679 030 тыс. руб.
Анализ ликвидности на конец года:
1) Л1 (1) = А1 (1) - П1 (1)
Л1 (1) = 1 525 872 - 136 219 = + 1 386 653 тыс. руб.
2) Л2 (1) = А2 (1) - П2 (1)
Л2 (1) = 315 464 - 9 318 = + 306 146 тыс. руб.
3) Л3 (1) = А3 (1) - П3 (1)
Л3 (1) = 94 742 - 0 = + 94 742 тыс. руб.
4) Л4 (1) = А4 (1) - П4 (1)
Л4 (1) = 3 464 181 - 5 254 722 = - 1 790 541 тыс. руб.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеется платёжный излишек по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие, вследствие и минусовой показатель. .
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
По результатам 2.3 сделать выводы:
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Расчеты оформить в виде табл.4
Таблица 4
| Коэффициенты платежеспособности | На начало года,% | На конец года,% | Отклонение,% |
| 1. Общий показатель ликвидности (Кn1) | 7,75 | 12,15 | + 4,40 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К п2) | 5,11 | 10,48 | + 5,37 |
| 3. Коэффициент "критической" оценки (К п3) | 5,59 | 12,65 | + 7,05 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (К п4) | 6,12 | 13,30 | + 7,18 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кп5) | 0,07 | 0,04 | -0,03 |
| 6. Доля оборотных средств в активах (К п6) | 0,45 | 0,35 | -0,10 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К п7) | 0,83 | 0,92 | + 0,09 |
1) Кn1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)
Кn1 (0) = (1 676 548 + 0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%
Кn1 (1) = (1 525 872 + 0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%
êКn1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%
2) Кn2 = А1/ (П1 +П2)
Кn2 (0) = 1 676 548/ (320 207 + 7 293) = 5,11%
Кn2 (1) = 1 525 872/ (136 219 + 9 318) = 10,48%
êКn2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%
3) Кn3 = (А1 + А2) / (П1 +П2)
Кn3 (0) = (1 676 548 + 156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%
Кn3 (1) = (1 525 872 + 315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%
êКn3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%
4) Кn4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 +П2)
Кn4 (0) = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%
Кn4 (1) = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%