Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, на самом предприятии используют:
администрация предприятия - в управлении предприятием и при выводе его из кризисного или неустойчивого финансового состояния;
финансово-экономические службы - для оперативного управления финансовыми ресурсами и выработки финансовой стратегии предприятия;
служба маркетинга - для получения объективной картины финансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнеров и конкурентов;
работники предприятия - для оценки возможностей предприятия по выплате заработной платы и стабильности функционирования (обеспечения предприятием гарантий занятости).
На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период и который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка в активе баланса.
В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая - пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) - важнейший внешний признак баланса.
Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке, в России - в рублях. Строение баланса представлено в приложении 1.
В актив баланса отечественных предприятий включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе I "Основные средства и прочие внеоборотные активы" отражаются:
здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки, находящиеся в собственности, и т.д.;
долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние и другие предприятия;
долгосрочные ;
нематериальные активы.
Раздел II "Запасы и затраты" и раздел III "Денежные средства, расчеты и прочие активы" актива баланса объединяют статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).
Статьи баланса располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I баланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения). Здесь же показывается оборотное имущество предприятия -
запасы сырья;
материалов;
топлива и энергии;
незавершенное производство;
расходы будущих периодов;
готовая продукция;
чужие обязательства;
денежные средства (так называемые текущие активы).
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) за полученные предприятием ресурсы (активы).
Важной является группировка обязательств, которые различаются по субъектам: один из них - обязательства перед собственниками хозяйства, другие - перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такое деление в балансе имеет большое значение при определении срочности погашения обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащую погашению во время деятельности хозяйствующего субъекта, заемные же средства имеют ту или иную срочность своего погашения, и периодически бывает известна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Одни возникают в момент первоначального взноса собственника при открытии предприятия и последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называют уставным капиталом. Другие обязательства перед собственником - те, что являются накоплением средств в результате оставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса, как
"Резервные фонды";
"Фонды накопления";
"Нераспределенная прибыль".
Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием
"собственный капитал".
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства - это источник имущества (актива), с юридической - хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи.
Определение стоимости чистых активов. В связи с введением в Гражданском Кодексе РФ показателя стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности организаций отдельных организационно-правовых форм установлен порядок определения стоимости чистых активов.
Чистые активы - это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
К активам, действующим в расчете, относятся:
основные средства и иные внеоборотные активы, отражаемые в разделе I актива баланса, кроме задолженности учредителей по их вкладам в уставный капитал;
запасы и затраты, отражаемые в разделе II актива баланса;
денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые в разделе III актива баланса.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
статьи раздела I - пассива баланса, характеризующие обязательства организации (целевые финансирование и поступления; арендные обязательства);
статьи раздела II пассива баланса - долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме статей "Резервы по сомнительным долгам" и "Доходы будущих периодов".
В последнее время внесены существенные изменения в содержание как баланса, так и Отчета о финансовых результатах; они в большой мере приближены к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Соответственно изменилась и методика анализа финансового состояния по сравнению с ранее действующей. Рыночная экономика предъявила требования к анализу целой системы новых показателей финансового состояния и доходности предприятий.
Важной и начальной стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:
получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль;
получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
анализ ликвидности отдельных групп активов;
изучение состава и структуры источников формирования активов;
характеристику обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
оценить значимость отдельных статей актива;
сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
проанализировать причины изменения капитала;
оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:
оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств
оценить долю долгосрочных источников финансирования - собственного капитала и долгосрочных обязательств - в общей величине источников финансирования;