Анализ платежеспособности предприятия (стр. 7 из 8)

Рис. 13. Структура пассива баланса, %

Анализ обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами, т.е. способность учреждения генерировать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей, представлен в таблице 14.

Как видно из таблицы 14, недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, возник у данного учреждения лишь в 2004 году (возможно покрыть всего лишь 0,36% своих наиболее срочных обязательств и платежный недостаток составил 1068517 руб.), до этого оно могло покрывать свои обязательства в полном объеме. Что касается процента покрытия обязательств постоянными пассивами, то за исследуемый период он колебался в интервале от 90,60% до 95,21%.

Наглядно структуру и динамику платежного излишка/недостатка можно отразить в виде диаграммы на рис. 14.

Таблица 14 Анализ ликвидности баланса за 2002-2004 г.г.

Формула расчета	Платежный излишек/недостаток, руб.			Формула расчета	Процент покрытия обязательств, %
	2002 г.	2003 г.	2004 г.		2002 г.	2003 г.	2004 г.
А1–П1	883838	730135	-1068571		416,77	2331,33	0,36
А2–П2	1350	348208	7553		–	–	–
А3–П3	124596	1211744	2370102		–	–	–
А4–П4	-1009784	-2290087	-1309084		95,21	90,60	95,15

Рис. 14. Динамика платежного излишка/недостатка за 2002-2004 год, тыс. руб.

Динамика процентов покрытия за период 2002-2004 г.г. показаны на рисунке 15.

Рис. 15. Динамика и структура процента покрытия обязательств за 2002-2004 г.г., %

Для определения ликвидности баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой.

Сопоставление итогов первой группы по активам и пассивам (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2-й группы (А2 и П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчётов по больнице показывают:

А1 < П1 , А2 > П2 , А3 > П3 , А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что текущие обязательства КОКБМГ превышают поступления, т.е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Но, так как А2 превышает П2, то в ближайшее время больнице удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как A3 > ПЗ, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного учреждения положителен и в дальнейшем у него не будет проблем с платежеспособностью. Неравенство А4 < П4 носит балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у больницы собственных оборотных средств.

Также, при анализе финансового положения предприятия используются и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 15. Динамика показателей представлена на рисунке 16.

Таблица 15 Оценка платежеспособности КОКБМГ за 2002-2004 г.г.

Показатель	Нормативные значения	Значения			Отклонения, (+/-)
		2002 г.	2003 г.	2004 г.	2003- 2002 г.г.	2004- 2003 г.г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2-0.7	4,17	23,31	0,004	+19,14	-23,31
Коэффициент "критической" оценки	Желательно 1.5 и более	4,17	33,95	0,01	+29,78	-33,94
Коэффициент текущей ликвидности	Необходим 1, оптимальный не менее 2	4,62	7,99	2,22	+3,37	-5,77

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показывал, что коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2002-2003 года был значительно выше нормативного значения, что говорит о возможности погашения учреждением свои наиболее срочных обязательств имеющимися в наличии ликвидными средствами, то есть в эти годы платежеспособность предприятия была обеспеченной. Но в 2004 году данный показатель резко снизился (в 5827,5 раз) и составил 0,004, то есть ОКБМГ могло погасить всего лишь 0,4% своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, было неплатежеспособным.

Прогнозируемые платежные возможности учреждения при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами характеризуется с помощью коэффициента «критической» оценки.

В период с 2002 года по 2004 год уровень данного показателя превышал нормативные значения, то есть обязательства могли быть погашены за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам. Но при этом, в 2003 году прирост показателя составил 714,17% по сравнению с 2002 годом, а в 2004 году произошло резкое снижение уровня этого показателя до 0,01 (или в 3395 раз), что говорит о снижении платежеспособности больницы, что подтверждается и снижением показателя абсолютной ликвидности.

Рис. 16. Динамика относительных показателей платежеспособности и ликвидности за 2002-2004 г.г.

Для оценки достаточности оборотных средств учреждения, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, показывающий запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

По данным таблицы 15 коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на протяжении исследуемого периода превышал оптимальное значение равное двум. Превышение уровня нормативного значения данного показателя считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональности вложения своих средств и неэффективности их использования, то есть, скорее всего, в составе дебиторской задолженности есть безнадежная, а в составе материальных запасов – труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности. Но все-таки в динамике этот показатель снижается, что является положительным моментом.

Характеристика наличия собственных средств учреждения, необходимых для его финансовой устойчивости проводится с помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами, который в динамике за 2000-2001 гг. составляет от 0,54 до 0,60, что являлось хорошей тенденцией для характеристики платежеспособности больницы. Однако в 2002 году уровень данного показателя сократился до уровня 2000 года .

Так как коэффициент текущей ликвидности снизился в период 2003-2004 г.г. и ниже нормативного значение, а также коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже критериального, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает реальную возможность того, что в последующие полгода ЛПУ сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент рассчитывается за 2004 год по формуле :

КВП = КТЛк + 6 / Т * (КТЛк – КТЛн)

КТЛнорм (12),

где КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;

КТЛк – значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Т – отчетный период, месяцы;

6 – период утраты платежеспособности, месяцы;

КТЛн – значение коэффициента текущей ликвидности на

начало отчетного периода;

КТЛнорм – нормативное значение коэффициента текущей

ликвидности, равное двум.

КВП= 2,22 + 6 / 12 * (2,22 – 7,99) = – 3,2

Так как рассчитанный нами коэффициент восстановления платежеспособности имеет отрицательное значение, то в ближайшее время в течение шести месяце учреждение не сможет восстановить свою платежеспособность, что необходимо учитывать при принятии управленческих решений. Анализируя состояние платежеспособности учреждения, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Таким образом, проведенный нами анализ платежеспособности и ликвидности баланса Курской областной клинической больницы микрохирургии глаза выявил, что в период с 2002 года по 2004 год платежеспособность изменялась (с 2002 г. по 2004 г. она увеличилась, в 2004 году – снизилась), причем рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности показал, что учреждение в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность, а это, в свою очередь, негативно сказалось на финансовом состоянии организации.