Анализ платежеспособности предприятия (стр. 4 из 8)

Доля прироста внеоборотных средств в приросте валюты актива баланса составляет 100,96% в 2003 году и 98,42% в 2004 году, то есть активы учреждения увеличились за счет роста стоимости основных средств (а они относятся к труднореализуемым активам, и, следовательно, в дальнейшем это приведет к снижению платежеспособности и ликвидности учреждения). Их удельный вес в стоимости актива составил 89,55% в 2002 году, 90,47% в 2003 году и 91,52% в 2004 году года, то есть за исследуемый период доля внеоборотных средств в валюте баланса увеличилась на 1,97% и имеет тенденцию роста.

В абсолютном выражении прирост составил 1998359 руб. (или 9,96%) в 2003 году по отношению к 2002 году и 3647603 руб. в 2004 году по отношению к 2003 году (или 16,53%). Прирост внеоборотных средств оказался значительно выше, чем прирост оборотных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов учреждения и создает неблагоприятные условия его финансовой деятельности.

Причины изменения имущества учреждения устанавливаются в ходе изучения изменений в состава финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества учреждения может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения.

Динамика структуры актива баланса за период 2002-2004 г.г. представлена на рисунке 7.

Рис. 1. Динамика структуры актива баланса за период 2002-2004 г.г., %

Таблица 7 Анализ динамики и структуры имущества учреждения за 2002-2004 год

Актив	2002 год		2003 год		2004 год		Изменения (+, –)
							2003 к 2002		2004 к 2003
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	%	руб.	%
1. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства)
Нематериальные активы	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Основные средства	20064744	89,55	22063103	90,47	25710706	91,52	1998359	+9,96	3647603	+16,53
Итого по разделу 1	20064744	89,55	22063103	90,47	25710706	91,52	1998359	+9,96	3647603	+16,53
2. Оборотные активы (мобильные средства)
Запасы	47395	0,21	82857	0,34	83306	0,30	35462	+74,82	449	+0,54
Дебиторская задолженность	125946	0,56	349258	1,43	1013198	3,61	223312	+177,31	663940	+190,10
Доходы, вложенные в материальные ценности	1005299	4,49	1127837	4,62	1281151	4,56	122538	+12,19	153314	+13,59
Денежные средства	1162852	5,19	762851	3,13	3831	0,014	-400001	-34,40	-759020	-99,50
Прочие оборотные активы	361	0,001	352	0,001	352	0,001	-9	-2,49	–	–
Всего по активу	22406597	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	1979315	+8,83	3706280	+15,20

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала представлена в таблице 8.

Как видно из таблицы 8, увеличение суммы всех источников финансирования учреждения за период 2002-2003 г.г. составило 1979676 руб. или 8,84%, а в период 2003-2004 г.г. прирост составил 3706280 руб. (или 15,20%), что обусловлено изменением размеров собственного капитала и заемного капитала.

Что касается изменения собственного капитала, то изменение его доли составило в 2003 году по отношению к 2002 году 1,12% и -3,69% в 2004 году по сравнению с 2003 годом (в 2002 году доля собственного капитала в валюте баланса составляла 98,75%, в 2003 году – уже 99,87%, а в 2004 году она снизилась до 96,18%). Интересно, что это изменение связано одновременно с увеличением за исследуемый период доли фондов целевого назначения на 8,61% и уменьшением доли износа основных средств на 11,28%. В целом доля собственного капитала уменьшилась за исследуемый период на 2,67%.

Заемный капитал, представленный кредиторской задолженностью, в 2003 году по сравнению с 2002 годом уменьшился на 246292 руб. (в 8,53 раза), а в 2004 году по отношению к 2003 году увеличился на 1039680 руб. (или в 3,18 раза), при этом уменьшение доли заемного капитала в валюте баланса составило в 2003 году 1,12%, а в 2004 году прирост долей составил 3,69%. Изменения кредиторской задолженности связаны со изменением долей и абсолютного значения денежных средств и увеличения неоплаченной дебиторской задолженности в валюте баланса. В общем за исследуемый период рост заемного капитала составил в абсолютном выражении 793388 руб., при этом в структуре источников финансирования учреждения доля данной группы увеличилась на 2,57%.

Динамика структуры пассива баланса за период 2002-2004 г.г. более наглядно представлена на рис. 8.

Таблица 8 Анализ динамики и структуры источников финансирования ресурсов учреждения за 2002-2004 год

Пассив	2002 год		2003 год		2004 год		Изменения (+, –)
							2003 к 2002		2004 к 2003
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	%	руб.	%
1. Собственный капитал
Фонды целевого назначения	3878001	17,30	5508882	22,61	7278940	25,91	1630881	+42,05	1770058	+32,13
Средства по финансированию из бюджета	–	–	–	–	27933	0,10	–	–	27933	–
Износ основных средств	18249221	81,45	18844308	77,26	19712917	70,17	595087	3,26	868609	+4,61
Целевые средства на содержание учреждения	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
2. Заемный капитал
Кредиторская задолженность	279014	1,25	32722	0,13	1072402	3,82	-246292	-88,27	1039680	+3177,3
Итого по пассиву	22406236	100,00	24385912	100,00	28092192	100,00	1979676	8,84	3706280	+15,20

Рис. 8. Динамика структуры пассива баланса за период 2002-2004 г.г., %

Динамика структуры актива и пассива баланса по группам за период 2002-2004 г.г. наглядно представлена на рисунке 9.

Рис. 9. Динамика структуры актива и пассива баланса по группам за период 2002-2004 году, %

Таким образом, сравнение структуры динамики актива и пассива баланса показало, что значительная часть прироста финансовых ресурсов направлено в основном на увеличение стоимости основных средств учреждения, что снизило уровень мобильности имущества учреждения, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала, в частности пророст фондов целевого назначения.

2.3 Анализ финансовой устойчивости больницы

Сущностью финансовой устойчивости учреждения является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателей финансовой устойчивости является соответствие величины источников средств для формирования запасов.

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающих степень охвата разных видов источников:

· собственный оборотный капитал: Ес = CK–F (CK – собственный капитал, F – основные средства и вложения);

· собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (Ет) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ео) и долгосрочных кредитов и займов (Кт): Ет = Ео + Кт

· общая величина основных источников средств для формирования запасов (ЕУ) виде суммы собственного оборотного капитала (Ео), долгосрочных (Кт) и краткосрочных (Kt) кредитов и займов: ЕУ = Ет + Kt

Нормальным источником покрытия запасов выступает также задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности (rp), срок оплаты которой не наступил.

Трем показателям наличия источников запасов соответствуют три варианта обеспеченности запасов источниками формирования по формуле:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес – Z(1)

Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов: ±Ет = Ет – Z, (2)

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: ±ЕУ = ЕУ – Z, (3)

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости

Для анализа соответствия или несоответствия средств для формирования запасов и затрат нами рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости КОКБМГ за период 2002–2004 г.г., результаты расчетов представлены в таблице 9.

В ходе анализа источников средств для формирования запасов и затрат за исследуемый период было выявлено, что наблюдается неуклонный рост в динамике источников собственных средств и внеоборотных активов: так в 2003 году по отношению к 2002 году рост источников собственных средств составил 110,14%, а внеоборотных активов 109,96%, что привело к увеличению собственных оборотных средств на 113,81%. Что касается 2004 года, то рост источников по отношению к 2003 году составил 116,43%, внеоборотных средств – 116,53%, а это, в свою очередь, привело к росту собственных оборотных средств на 114,41%. Как видно, темпы роста 2004 года выше темпов роста 2003 года, что в некоторой степени благоприятно сказывается на финансовой устойчивости.

Таблица 9 Анализ динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости КОКБМГ за 2002–2004 г.г., руб.