Процесс реализации продукции характеризуется благоприятными тенденциями в отношении анализируемой организации. Однако ситуация усугубляются ростом дебиторской и кредиторской задолженностей. В среднем за исследуемый период времени кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 1,5 раза. В последующем это может повлечь за собой потерю финансовой независимости и инвестиционной привлекательности.
Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.
Таблица 1
Основные показатели ООО «СФЭУИ» за 2004-2006 годы
| Показатели | годы | Изменение 2006 В % + (-) к | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | |
| Выручка, тыс. руб | 142496 | 185666 | 246481 | ув 1,7 р | +132 |
| С/с проданной продукции, тыс. руб | 127941 | 172710 | 229541 | ув 1,8 р | +132 |
| Валовая прибыль, тыс. руб | 14555 | 12956 | 16940 | +131 | +116 |
| Стоимость ОС, тыс. руб | 53724 | 64013 | 91984 | ув 1,7 р | +143 |
| Стоимость оборотных средств, тыс. руб | 128653 | 155685 | 204668 | ув 1,6 р | +131 |
| Численность работников | 450 | 450 | 450 | 100 | 100 |
| Фондоотдача руб/руб | 2,69 | 2,9 | 2,68 | -37 | -76 |
| Оборачиваемость оборотных средств, об. | 1,78 | 1,79 | 1,83 | +103 | +102 |
| Производительность труда, тыс.руб/чел | 317 | 413 | 548 | ув 1,7 р | +133 |
| Рентабильность основной деятельности, % | 10 п.п. | 8 п.п. | 7 п.п. | - 3 п.п. | -1 п.п. |
| Рентабильгость продаж, % | 9 п.п. | 8 п.п. | 7 п.п. | -2 п.п. | -1 п.п. |
| Дебеторская задолжность, тыс. руб | 31465 | 40917 | 62797 | ув 2 р | ув 1,5 р |
| Кредиторская задолжность, тыс. руб | 64300 | 56354 | 93290 | +145 | ув 1,7 р |
2.2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий» на основе относительных показателей.
На основании групп активов и пассивов, определим ликвидность баланса ООО «СФЭУИ» (Приложение 4 - Приложение 6)
За 2004 год:
А1<П1 , А2<П2 , А3>П3 , А4>П4
За 2005 год:
А1<П1 , А2<П2 , А3<П3 , А4>П4
За 2006 год:
А1<П1 , А2>П2 , А3<П3 , А4>П4
В 2004 году выполняется одно условие, показывающее ликвидность баланса (А3>П3). В 2005 году не выполняется ни одно условие. И в 2006 выполняется одно условие (А2>П2).
Из вышесказанного можно сделать вывод, что баланс ООО «СФЭУИ» не является ликвидным. В этом случае для уточнения платёжеспособности организации рассчитаем показатели, применяемые для оценки ликвидности и сведём их в таблицу (Таблица 2). Возьмём данные из бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках (Приложение 7 – Приложение 9)
Просмотрев динамику коэффициентов за три года, можно сделать следующие выводы. Произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 0,95 в 2004 году до 1,4 в 2006 году. У ООО «СФЭУИ» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности говорит об увеличении дебиторской задолженности (она увеличилась с 31465 в 2004 г до 62797 в 2006 г). Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.
Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,03 в 2004 г до 0,009 в 2006 г указывает на снижение платежеспособности, однако организация обладает достаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.
Коэффициент общей платёжеспособности показывает, что вложения в основные средства, прочие внеоборотные активы происходит практически полностью за счёт краткосрочных кредитов и займов.
Значения рассчитанных коэффициентов чуть ниже нормативных, что характерно для российской экономики. За исследуемый период значения показателей выросли.
На основе вышеизложенного можно сказать, что ООО «СФЭУИ» является платёжеспособной, а баланс организации – ликвидным.
Таблица 2
Финансовые коэффициенты
| Показатели | Годы | Изменение 2006 в % + (-) к | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | |
| Кт.л | 0,95 | 1,4 | 1,4 | +147 | 100 |
| Кб.л | 0,3 | 0,4 | 0,5 | +166 | +125 |
| Ка.л | 0,03 | 0,01 | 0,009 | Ум в 3 р | Ум в 3 р |
| К ц.л | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 100 | 100 |
| Колб | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 100 | -125 |
| Кпп | 0,8 | 1,1 | 1,1 | +137,5 | 100 |
| Кз | 0,4 | 0,5 | 0,5 | +125 | 100 |
| Коп | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 100 | 100 |
Заключение
На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.
2. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А3 – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А4 – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
3. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1 – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2 – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3 – объединяет долгосрочные обязательства
П4 – включает собственный капитал.
На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.
4. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.
5. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.
6. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является платёжеспособной и ликвидной.
[1]Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2001г
[2]Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", перераб. и доп. 2003