Главная цель анализа движения денежных средств — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5.
Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.
Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив [22, 98].
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.
В составе отчета о движении денежных средств выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.
Текущая (основная) деятельность — основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.
Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов. Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.
Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов[26,235]. Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу предприятия из кассы, а также с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений. .
В таблицах 6 и 7 представлен анализ отчетов о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г. Отчеты о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г представлены в Приложении Н, Р, С.
Таблица 6 – Состав, структура и динамика притока денежных средств ООО "Фирма "Тик"
Данные таблицы 5 показывают, что за исследуемый период общий приток денежных средств увеличился в 2006г и снизился в 2007г Наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" в 2005, 2006 и 2007г.г был обеспечен за счет текущей деятельности организации, т.е. за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007г по сравнению с 2005г составила 44097 тыс. рублей, темп роста по сравнению с 2005г – 105,34%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2006г удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 6,74% по сравнению с 2005г и его увеличение в 2007г на 12,27% по сравнению с 2006г.
За исследуемый период текущая деятельность ООО "Фирма "Тик" остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Значительную величину в притоке денежных средств имеют поступления в виде займов и кредитов. Сумма денежных поступлений в виде займов и кредитов в 2007г уменьшилась на 77765 тыс. рублей (15,14%) по сравнению с 2005г, их удельный вес в притоке денежных средств снизился на 4,6% и составил 33,3% от общей массы денежных поступлений.
В 2007г возрос приток денежных средств за счет реализации основных средств на 3817 тыс. рублей. Такой рост связан с реализацией старых основных средств с целью замены их на новые. Удельный вес притока денежных средств за счет реализации основных средств составляет 0,29%.
В 2007г значительно снизился приток денежных средств от прочих доходов,выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям.
Из таблицы 6 можно сделать вывод, что наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" был обеспечен за счет текущей деятельности. Значительную часть также составляют средства по финансовой деятельности, а приток средств по инвестиционной деятельности составляет незначительную величину.
Таблица 7 – Состав, структура и динамика оттока денежных средств ООО "Фирма "Тик"
| Показатель | Сумма, тыс.руб | Темп роста 2007 к 2005, % | Удельный вес, % | ||||||
| 2005г | 2006г | 2007г | абс. откл 2007 от 2005 | 2005г | 2006г | 2007г | абс откл 2007 от 2005 | ||
| Текущая деятельность | |||||||||
| Оплата товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | 806029 | 1092601 | 848745 | 42716 | 105,3 | 57,96 | 63,89 | 64,97 | 7,01 |
| Оплата труда | 3854 | 14924 | 22681 | 18827 | 588,51 | 0,28 | 0,87 | 1,74 | 1,46 |
| Выплата дивидендов, процентов | 9388 | 11284 | 27242 | 17854 | 290,18 | 0,68 | 0,66 | 2,09 | 1,41 |
| Расчеты по налогам и сборам | 48291 | 23232 | 20499 | -27792 | 42,45 | 3,47 | 1,36 | 1,57 | -1,90 |
| Прочие расходы | 7364 | 2732 | 4157 | -3207 | 56,45 | 0,53 | 0,16 | 0,32 | -0,21 |
| Инвестицион-ная деятельность | |||||||||
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериаль-ных активов | 12343 | 6557 | 9597 | -2746 | 77,75 | 0,89 | 0,38 | 0,73 | -0,16 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 0 | 35411 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 2,07 | 0,00 | 0,00 |
| Займы, предоставленные другим организациям | 7565 | 63754 | 5680 | -1885 | 75,08 | 0,54 | 3,73 | 0,43 | -0,11 |
| Финансовая деятельность | |||||||||
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | 494685 | 459001 | 365136 | -129549 | 73,81 | 35,57 | 26,84 | 27,95 | -7,62 |
| Погашение обязательств по финансовой аренде | 1093 | 611 | 6227 | 1485 | 235,86 | 0,08 | 0,04 | 0,20 | 0,12 |
| Всего израсходовано денежных средств (отрицательный денежный поток) | 1390612 | 1710107 | 1309964 | -80648 | 93,94 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | Х |
По данным таблицы 7 в результате осуществления деятельности в 2006г ООО "Фирма "Тик" увеличила объем как притока денежной массы, так и ее оттока, однако в 2007г и приток и отток денежных средств снова снизился.