Произвести факторный анализ прибыли от продаж по данным ООО «Бозал» в 2006-2007гг. затруднительно, поскольку данное предприятие только было создано в 2006г. и соответственно данные не соизмеримы. Однако, т.к. у ООО «Бозал» на анализируемом периоде нет прибыли, а только убытки, можно рассчитать убыточность, т.е. установить, какая величина убытков приходится на 1 руб. вложенного капитала.
Убыточность ООО «Бозал» можно объяснить большими расходами на развитие и планируемой низкой рентабельностью в первые два-три года деятельности [29].
В заключение отметим, что проводить анализ рентабельности по данным ООО «Бозал» не имеет смысла, т.к. если сальдированный финансовый результат от продаж отрицательный и имеет место убыточность, это является отрицательным факторов без всяких сравнений [40].
Таблица 3.11 – Состав, структура и динамика финансовых результатов ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Показатель | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2006г | 2007г. | тыс. руб. | % к 2006г. | удельного веса | |
| 1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг | 0 | 2383 | 100 | 100 | +2383 | --- | |
| 2. Себестоимость поданных товаров, работ, услуг | 0 | 34115 | 0 | 1431,60 | +34115 | --- | +1431,60 |
| 3. Валовая прибыль | 0 | 1032 | 0 | 43,31 | +1032 | --- | +43,31 |
| 4. Коммерческие расходы | 0 | 28 | 0 | 1,18 | +28 | --- | +1,18 |
| 5. Управленческие расходы | 0 | 3021 | 0 | 126,77 | +3021 | --- | +126,77 |
| 6. Прибыль от продаж | 0 | 4081 | 0 | 171,25 | +4081 | --- | +171,25 |
| 7. Прочие доходы | 712 | 53605 | --- | 2249,48 | +52893 | 7528,79 | --- |
| 8. Прочие расходы | 1297 | 58756 | --- | 2465,63 | +57459 | 4530,15 | --- |
| 9. Убыток до налогообложения | 585 | 9232 | --- | 387,41 | +8647 | 1578,12 | --- |
| 10. Отложенные налоговые активы | 140 | 2525 | --- | 105,96 | +2385 | 1803,57 | --- |
| 11. Отложенные налоговые обязательства | 0 | 4 | 0 | 0,17 | +4 | --- | +0,17 |
| 12. Убыток отчетного периода | 445 | 6711 | --- | 281,62 | +6266 | 1508,09 | --- |
3.2.3 Анализ на основе данных отчета об изменениях капитала
Собственный капитал ООО «Бозал» представлен на конец 2007г. только уставным капиталом в размере 38158 тыс. руб.
Произведем анализ чистых активов ООО «Бозал», т.к. данный вид анализа занимает важное место в анализе формирования и использования капитала организации. Для этого, рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса и сравним с показателем в форме №3 (см. таблицу 3.12). Как видим из данных таблицы 3.12, чистые активы ООО «Бозал» на начало и конец 2007г. меньше величины уставного капитала организации, таким образом, тяжелое финансово-экономическое состояние фирмы, ее убыточность и наличие кредиторской задолженности подтверждены расчетом стоимости чистых активов [23].
Таблица 3.12 – Оценка стоимости чистых активов ООО «Бозал» за 2007г., тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| Активы, принимаемые к расчету | |||
| Внеоборотные активы (основные средства) | 140 | 82731 | +82591 |
| Оборотные активы,в т.ч.запасыналог на добавленную стоимостьдебиторская задолженностьденежные средства | 2202249599 | 9038665537259621255998 | +90166+65515+2592+21160+899 |
| Итого активов, принимаемых к расчету | 360 | 173117 | +172757 |
| Пассивы, принимаемые к расчету | |||
| Долгосрочные обязательства,в т.ч.займы и кредитыотложенные налоговые обязательства | 000 | 30286302824 | +30286+30282+4 |
| Краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность) | 705 | 111384 | +110679 |
| Итого пассивов, принимаемых к расчету | 705 | 141670 | +140965 |
| Стоимость чистых активов | -345 | 31447 | +31792 |
Однако следует отметить, что за 2007г. активы, принимаемые к расчету, увеличились на 172757 тыс. руб. За этот же период пассивы, принимаемые к расчету, увеличились меньше – на 140965 тыс. руб., что является положительной тенденцией деятельности организации. ООО «Бозал» необходимо в дальнейшем придерживаться стратегии наращивания собственного капитала, сохранения тенденции роста чистых активов.
3.2.4 Анализ на основе данных отчета о движении денежных средств
Произведем горизонтальный анализ движения денежных средств ООО «Бозал» за 2006-2007гг. (см. таблицу 3.13).
Из данных таблицы 3.13 видно, что в результате финансово-хозяйственной деятельности за 2006г. ООО «Бозал» получило денежные средства на сумму 99 тыс. руб. В 2007г. этот показатель составил 998 тыс. руб.
Таблица 3.13 – Движение денежных средств ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Изменение (+, -), тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| 2006г. | 2007г. | ||||
| 1. Текущая деятельность | |||||
| 1.1 Приток денежных средств | 711 | 79643 | +78932 | +11201,55 | |
| 1.2. Отток денежных средств | 1398 | 108589 | +107191 | +7767,45 | |
| Итого денежных средств от текущей деятельности | -687 | -28946 | -28259 | -4213,39 | |
| 2. Инвестиционная деятельность | Отсутствует | ||||
| 3. Финансовая деятельность | |||||
| 3.1 Приток денежных средств | 786 | 29944 | +29158 | +3809,67 | |
| 3.2 Отток денежных средств | 0 | 0 | 0 | --- | |
| Итого денежных средств от финансовой деятельности | 786 | 29944 | +29158 | +3809,67 | |
| Итого денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности | 99 | 998 | +899 | +1008,08 | |
Как в 2006г., так и в 2007г. наблюдался отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности: 687 и 28946 тыс. руб. соответственно. Причем в 2006г. произошло увеличение отрицательной динамики (отток денежных средств) на 28259 тыс. руб., или на 4213,39 %, по сравнению с 2006г. Однако необходимо отметить и положительную динамику: что темп роста доходов был выше темпа роста расходов на 3434,1 %.
По финансовой деятельности наблюдался положительный результат денежных средств в размере 29158 тыс. руб.
Инвестиционной деятельности ООО «Бозал» на анализируемом отрезке не осуществляет.
В целом же величина чистого потока денежных средств ООО «Бозал» имеет положительное значение с тенденцией к увеличению (99 тыс. руб. по итогам 2006г. и 998 тыс. руб. по итогам 2007г.).
Далее рассмотрим структуру поступления и расхода денежных средств, а также общего изменения остатка денежных средств ООО «Бозал» за 2006-2007 гг. (см таблицу 3.14).
По данным таблицы 3.14 можно сделать вывод о том, что за 2007г структура поступления денежных средств ООО «Бозал» изменилась. Если в 2006г. удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился почти в равных пропорциях на текущую и финансовую деятельности (с перевесом на 2,5 процентных пункта в сторону финансовой деятельности), то в 2007г. приоритетными становятся поступления от текущей деятельности (72,68%). Это достаточно закономерно и является хорошим показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Доля поступлений денежных средств по текущей деятельности в 2007г. выросла по сравнению с 2006г. на 25,18%. Это также является положительным результатом деятельности ООО «Бозал» в 2007г., так как очевидно, что для успешного функционирования любого предприятия необходимо, чтобы на его текущую, т.е. основную, деятельность приходилась не просто большая, а «львиная» доля всех поступлений денежных средств в отчетном периоде.
Таблица 3.14 – Структура поступления денежных средств ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | ||
| 2006г. | 2007г. | 2006г. | 2007г. | ||
| 1. Поступления от текущей деятельности | 711 | 79643 | 47,50 | 72,68 | +25,18 |
| 2. Поступления от инвестиционной деятельности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Поступления от финансовой деятельности | 786 | 29944 | 52,50 | 27,32 | -25,18 |
| Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности | 1497 | 109587 | 100 | 100 | --- |
Рассмотрим состав и структуру поступления денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бозал» за 2006-2007 гг. более подробно (см. таблицу 3.15).
Таблица 3.15 – Состав и структура поступления денежных средств ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | ||
| 2006г. | 2007г. | 2006г. | 2007г. | ||
| Поступило денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности – всего | 1497 | 109587 | 100 | 100 | --- |
| 1. По текущей деятельности. в т.ч.выручка от продажи товаров, продукции, работ и услугсредства, полученные от операций с валютойпрочие доходы | 71107092 | 7964311965243226015 | 47,49047,360,13 | 72,681,0947,8523,74 | +25.19+1,09+0,49+23,61 |
| 2. По финансовой деятельности. в т.ч.поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 786786 | 2994429944 | 52,5152,51 | 27,3227,32 | -25,19-25,32 |
Проанализировав данные таблицы 3.15, можно говорить о том, что по текущей деятельности как в 2006г., так и в 2007г. основная часть всех поступлений денежных средств приходилась на средства, полученные от операций с валютой: 47,36 и 47,85% соответственно. Положительным моментом деятельности ООО «Бозал» в 2007г. является пусть небольшое (на 1,09%), но увеличение доли статьи «Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг» отчета о движении денежных средств, Однако, т.к. статья «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» – основная в текущей деятельности необходимо ее увеличение до значения как минимум более 50%. Также необходимо отметить достаточно высокое значение удельного веса статьи «Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями» в 2006г. – 52,51 % от общей величины поступлений. В 2007г. ООО «Бозал» удалось снизить долю данной статьи на 25,32%, что является положительным моментом деятельности предприятия в 2007г. Однако доля этой статьи остается весьма значительной и составляет 27,32%, позволяя подтвердить ранее сделанный вывод о том, что ООО «Бозал» имеет проблемы с зависимостью от внешнего финансирования, которые необходимо решать.