Составим прогнозный аналитический баланс для ЗАО «ВяткаТорф», исходя из перевода дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в краткосрочную дебиторскую задолженность.
Таким образом, получим следующие среднегодовые прогнозные показатели (таблица 15).
Таблица 15 - Прогнозный аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»
| Статьи баланса | 2006г. | Прогноз | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S) | 33 589 | 20,2 | 33 589 | 20,2 |
| 2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra) | 59 602 | 35,8 | 60 224 | 36,1 |
| 3 Запасы и затраты (Z) | 54 816 | 32,9 | 54 816 | 32,9 |
| Всего текущие активы (А1) | 148 007 | 88,8 | 148 629 | 89,2 |
| 4 Иммобилизованные средства (F) | 18 617 | 11,2 | 17 995 | 10,8 |
| Итого активов (имущество предприятия) (Ва) | 166 624 | 100,0 | 166 624 | 100,0 |
| 1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp) | 32 625 | 19,6 | 32 625 | 19,6 |
| 2 Краткосрочные кредиты и займы(К1) | 3 480 | 2,1 | 3 480 | 2,1 |
| Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt) | 36 105 | 21,7 | 36 105 | 21,7 |
| 3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (К ) | 4 487 | 2,7 | 4 487 | 2,7 |
| 4 Собственный капитал (Ес) | 12 6031 | 75,6 | 12 6031 | 75,6 |
| Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр) | 166 624 | 100,0 | 166 624 | 100,0 |
Прогнозный баланс «ЗАО «ВяткаТорф» показывает, что планируемые изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов.
Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность «ЗАО «ВяткаТорф».
Заключение
При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.
В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.
Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки, большими темпами роста ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф», а также увеличением среднесписочной численности работников.
Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.
Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.
Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.
За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.
Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
После проведения анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф» было выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного значения, но к концу 2005 года он превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2005 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)
Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2005 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2006 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.
После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2005 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 4,37%. Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2005 году снизилась на 5,65%, а в 2006 году увеличилась на 13,66%. Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась на 19,64%, а в 2006 году на 11,2%.
С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ЗАО «ВяткаТорф», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.
Список использованной литературы
1. О бухгалтерском учете. Федеральный Закон РФ от 21.11.96г. № 129-фз.
2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н \"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \"Бухгалтерская отчетность организации\" ПБУ 4/99\"
3. Приказ Минфина РФ от 30.03.01г. № 26-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет основных средств\ « ПБУ 6/01\»
4. Приказ Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет нематериальных активов\ « ПБУ 14/2000\»
5. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.
6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов. М. : КноРус, 2005г.
7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М. : ИНФРА-М, 2004г.
8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000г.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М. : Дело и Сервис, 2005г.
10. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации.//Экономический анализ: теория и практика. – № 5-6. – 2005г.
11. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист.- № 6. – 2004г.
12. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.
13. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. М. : Проспект, 2004г.
14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.
15. Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости// Аудиторские ведомости. - №9. - 2004г.
16. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. - № 2. – 2005г.
17. Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ.//Экономический анализ: теория и практика. - № 14. – 2005г.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2004г.
19. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.
20. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. - № 3–5. – 2005г.
21. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006 г.г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
2004 год
ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).
(тыс.руб.)
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | ||
| Основные средства | 120 | 5 617 | 21 647 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | 15 756 | 2 768 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | 22 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 129 | 135 | ||
| ИТОГО по разделу I | 190 | 21502 | 24572 | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Запасы | 210 | 12 244 | 48 144 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3 697 | 5 381 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 32 729 | 35 658 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 259 | 1 376 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 270 | - | ||
| Денежные средства | 260 | 3 573 | 2 888 | ||
| Прочие оборотные активы | 270 | - | 4 | ||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 52772 | 93451 | ||
| БАЛАНС | 300 | 72274 | 118023 | ||
| ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Уставный капитал | 410 | 500 | 500 | ||
| Добавочный капитал | 420 | - | - | ||
| Резервный капитал | 430 | 75 | 75 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 31 314 | 54 928 | ||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 31889 | 55503 | ||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 510 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 17 | 4 982 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||||
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 17 | 4982 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 610 | 3500 | 8500 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 33361 | 42967 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | ||||
| Доходы будущих периодов | 640 | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 5 507 | 6 071 | ||
| ИТОГО по разделу V | 690 | 42368 | 57538 | ||
| БАЛАНС | 700 | 72274 | 118023 | ||
ПРИЛОЖЕНИЕ 2