На основе показателей имущественного положения и структуры активов и пассивов организации рекомендуется проводить итоговую оценку
платежеспособности (Приложение 2, табл. 9).
При этом оценка всей группы показателей вычисляется путем умножения балла, выставленного по каждому показателю, на вес показателя в группе. К отдельным показателям приводятся оптимальные значения. Характеристика общей оценки платежеспособности организации выполняется по данным табл. 9 (Приложение 2).
Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта (Ст. 21-28, 32)
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта
ФГУП «Калугаприбор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак. Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.
Место нахождения организации: Российская Федерация, 248017, г. Калуга, ул. Московская, д. 249.
Организация имеет свидетельство о государственной регистрации (Приложение 3) и свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (Приложение 4).
ФГУП «Калугаприбор» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. ФГУП «Калугаприбор» специализируется на производстве аппаратуры связи и защиты информации, обеспечивающей обработку оперативной информации, как в стационарных, так и в подвижных объектах информационных сетей.
ФГУП «Калугаприбор» осуществляетразные виды деятельности (Приложение 5).
Организация имеет производственные объекты (корпуса), вспомогательные объекты (здание котельной, станция очистки сточных вод, гараж автомашин, мазутное хозяйство, ацетиленовая станция и др.), складские помещения, социально-бытовые объекты (столовая на 270 мест, овощехранилище, столовая на 450 мест, детская база отдыха «Смена»), а также объекты незавершенного строительства (Корпус № 11, корпус «Молодечно», мойка автомашин, очистные сооружения сточных вод).
Основные статьи направления денежных средств представлены в приложении 6.
Основные экономические показатели деятельности организации представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности организации
| Показатели | Годы | Изменения 2006г. В % (+) к | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка, тыс.руб. | 320565 | 484187 | 568463 | ув.1,77 р. | 117 |
| Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. | 298501 | 424161 | 483678 | ув. 1,62 р. | 114,1 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 22064 | 60026 | 84785 | ув.3,8 р. | 141,2 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 276043 | 282943 | 309267 | 112 | 109,3 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 181501 | 220318 | 321651 | ув. 1,77 р. | 145,9 |
| Численность работников, чел. | 1398 | 1375 | 1423 | 101,7 | 103,5 |
| Фондоотдача, руб./руб. | 1,16 | 1,7 | 1,83 | ув. 1,57 р. | 107,6 |
| Оборачиваемость оборотных средств, оборотов | 1,76 | 2,2 | 1,76 | 100 | 80 |
| Производительность труда, тыс./чел. | 229,3 | 352,1 | 399,5 | ув.1,74 р. | 113,4 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 7,4 | 14,2 | 17,5 | 10,1 п.п. | 3,3 п.п. |
| Рентабельность продаж. % | 6,9 | 12,4 | 14,9 | 8 п.п. | 2,5 п.п. |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 29759 | 46798 | 46731 | ув. 1,57 р. | 99,8 |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 63714 | 79731 | 148727 | ув. 2,33 р. | ув. 1,86 р. |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что за исследуемую динамику лет ФГУП «Калугаприбор» характеризуется расширением объемов производства, о чем свидетельствует рост показателя выручки к отчетному периоду в 1,77 раза по отношению к 2003г. и на 17 % по сравнению с 2004г.
Одновременно с ростом выручки наблюдается рост себестоимости продукции, также увеличивается прибыль организации к отчетному периоду в 3,8 раз по отношению к 2003 г. и на 41 % по сравнению с 2004 г.
За исследуемый период времени организация характеризуется расширением объемов всех производственных ресурсов. И одновременно с расширением объемов всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование. Тенденция изменения вышеуказанных показателей во многом обусловили значение коэффициентов рентабельности, которые увеличились к отчетному периоду по сравнению с 2004 г. и 2005 г.
Положение организации усугубляется ростом дебиторской и кредиторской задолженностей, причем объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции развития организация может потерять свою финансовую независимость и инвестиционную привлекательность.
В целом, можно сказать, что организация характеризуется стабильным экономическим положением, что позволяет ей занимать определенную долю рынка и способствует расширению размеров объемов своей деятельности.
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации
Одной из главных задач организации является оценка ее финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел организации в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
Цель этого анализа – получение информации о ее финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Источником анализа финансового положения организации являются бухгалтерский баланс (Приложения 7, 8, 9), отчет о прибылях и убытках, и приложения к ним, а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри организации.
При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.
Таблица 2
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
| №п/п | Актив | 2004 г. | 2005г. | 2006 г. | Пассив | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| 1 | А1 | 18036 | 49873 | 62089 | П1 | 63714 | 79731 | 148727 |
| 2 | А2 | 33811 | 51348 | 472022 | П2 | - | - | - |
| 3 | А3 | 108654 | 135186 | 259755 | П3 | - | - | - |
| 4 | А4 | 281035 | 326804 | 347914 | П4 | 173197 | 531992 | 584653 |
Сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
2004 год:
А1 ≤ П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;
2005 год:
А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤ П4.
2006 год:
А1 ≤ П1; А2≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ П4.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В нашем случае прослеживается недостаток высоко ликвидных средств, т.е. денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем относительные показатели (Приложение 10).
Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за исследуемый период выше его нормативной границы. Это говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент же абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению, что говорит о том, что организация может погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время. Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о том, что в случае ликвидации организации и продажи ее имущества все внешние обязательства будут покрыты. В 2004 и 2005 годах баланс организации является более ликвидным, чем в 2006 году, о чем говорит расчет коэффициента общей ликвидности. Коэффициенты перспективной, общей платежеспособности, а также задолженности равны 0, что объясняется отсутствием у организации долгосрочных кредитов и займов. В целом организация ликвидная и платежеспособная, но прослеживается неоправданный рост дебиторской задолженности, невостребованность производственных запасов, что усугубляет ее финансовое положение.
Наряду с традиционной методикой оценки ликвидности баланса рассмотрим анализ ликвидности и платежеспособности организации по бальной оценке. Рассчитаем необходимые показатели (Приложение 11).
Характеристика общей оценки платежеспособности организации выполняется по данным табл. 3.
Таблица 3
Бальная оценка платежеспособности ФГУП «Калугаприбор»
| Критерии | Оценка в баллах | ||
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |
| Критерии оценки имущественного положения | 5 | 4 | 4 |
| Критерии оценки ликвидности организации | 1 | 1 | 2 |
| Критерии для оценки финансовой устойчивости | 1 | 2 | 2 |
| Критерии оценки дебиторской задолженности в баллах | 5 | 5 | 5 |
| Критерии оценки кредиторской задолженности в баллах | 5 | 5 | 5 |
| Критерии оценки соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в баллах | 3 | 3 | 5 |
| Итого: | 3,33 | 3,33 | 3,8 |
На основе показателей платежеспособности, полученных по бальной оценке, ФГУП «Калугаприбор» в каждый из отчетных периодов относится к третьему уровню (категории), что говорит об удовлетворительной платежеспособности организации и о неустойчивой структуре активов и пассивов баланса. Вероятность утраты платежеспособности средняя, но все же это допустимый уровень видения бизнеса и взаимоотношений с банком.