Для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, следует исчислить коэффициент текущей ликвидности по формуле:
Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса.
Предприятие будет признано неплатежеспособным, если при анализе структуры баланса предприятия будет выполняться одно следующее условие: К1 < 2. Если коэффициент текущей ликвидности у торговой организации ниже нормативного значения коэффициента ликвидности, то, следовательно, у торговой организации недостаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации должна будет придерживаться политики дальнейшего наращивания оборотных активов при снижении темпов роста кредиторской задолженности.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).
Организации для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности должны располагать определенными видами основных (внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные процессы производства и реализации продукции. Величина и состав этих средств зависят от характера, объема и содержания хозяйственной деятельности конкретной организации.
Источниками формирования внеоборотных и оборотных активов являются собственный и заемный капитал. Состав и структура активов зависят от величины и структуры капитала. Следовательно, анализ активов организации непосредственно связан с анализом: источников их формирования и ликвидности, т.е. способности оперативно высвобождать из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной хозяйственно-финансовой деятельности, и возможности выполнять своевременно свои текущие и долгосрочные обязательства.
Размер активов (имущества) и их структура постоянно изменяются, так как по своей природе динамичны.
Существуют различные подходы к классификации активов организации. Так, активы можно рассматривать как с точки зрения предметно-вещественного состава, так и затратно-результатного.
При предметно-вещественной интерпретации актива баланса изучается состав, размещение и использование средств организации, а при затратно-результатной - величина понесенных затрат в результате предшествующих хозяйственных операций организации.
При анализе структуры и динамики активов хозяйственные средства (имущество, активы) можно подразделить: в зависимости от сферы деятельности; скорости совершаемого ими оборота; на нефинансовые и финансовые и т.д.
В зависимости от сферы деятельности они делятся на: средства в сфере производства (средства труда, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, предметы труда); средства сферы обращения (готовая продукция, товары, денежные средства, средства в расчетах, средства, обслуживающие обращение), средства непроизводственной сферы.
В зависимости от скорости совершаемого оборота активы организации делятся на: внеоборотные, скорость оборота которых превышает один год (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), и оборотные, скорость оборота которых менее года (материальные и денежные).
Кроме того, активы при анализе можно разграничить по степени ликвидности на нефинансовые (основные средства, долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, производственные запасы, затраты в незавершенном производстве и т.д.) и финансовые (денежные средства, средства в расчетах, вложения в ценные бумаги). В процессе анализа необходимо выявить структуру актива баланса, определив удельный вес оборотных и внеоборотных активов в общей валюте баланса в динамике; отклонения и изменения в размещении средств.
Анализ ликвидности активов отражает кассовую позицию организации и определяет ее способность управлять оборотными средствами, т.е. в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных текущих обязательств. Поэтому следует средства организации сгруппировать по степени ликвидности и сравнить их с источниками формирования данных средств, объединенных по срокам их погашения. Подобное деление на равное количество детализированных групп активов и обязательств (пассивов) позволит путем их сравнения определить, в какой мере обязательства будут погашены активами и в какие сроки.
Разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами представляет собой сумму собственных оборотных средств, или чистый оборотный капитал (чистые активы). Эта сумма определяется и как разница между третьим разделом баланса (капитал и резервы) и первым его разделом (внеоборотные активы). Она должна быть всегда больше нуля, ибо частное от деления текущих активов на краткосрочные обязательства всегда должна превышать единицу. При анализе активов необходимо разграничить их по степени ликвидности, а обязательства - по степени очередности удовлетворения требований (срочности платежей) по ним на одиннадцать групп следующим образом:
Таблица 1. Структура активов и пассивов
| Актив | Пассив |
| 1. Денежные средства2. Вложения в краткосрочные ценные бумаги и денежные средства3. Авансы выданные4. Расходы будущих периодов5. Средства в расчетах (дебиторская задолженность), платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев6. Средства в расчетах (дебиторская задолженность), платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты7. Товары и готовая продукция8. Производственные запасы и затраты9. Прочие текущие активы10. Основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции11. Прочие внеоборотные активы | 1. Задолженность по заработной плате и исполнительным листам2. Платежи бюджету и внебюджетным фондам3. Авансы полученные4. Доходы будущих периодов5. Кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев6. Кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты7. Обязательства: перед поставщиками, по кредитам и займам8. Обязательства: перед поставщиками, по кредитам и займам9. Прочие краткосрочные пассивы10. Собственный капитал и долгосрочные обязательства11. Собственный капитал и долгосрочные обязательства |
Внеоборотные активы в бухгалтерском балансе приводятся в оценке нетто. Так, основные средства, нематериальные активы, отражаются по остаточной стоимости, а все остальные внеоборотные активы - по фактической себестоимости. Данная оценка не дает представления о сумме денежных средств, которую можно получить, реализовав внеоборотные активы в случае продажи, ликвидации организации.
Величина внеоборотных активов может изменяться в результате поступления за счет строительства и приобретения, безвозмездного присоединения, вклада в уставной капитал, выбытия в результате ликвидации и т.д. Таким образом, в процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости, либо фактической себестоимости внеоборотных активов; моментные и интервальные величины; стоимостные и натуральные показатели. В ходе анализа внеоборотных активов необходимо дать оценку структуры, динамики и эффективности их использования (по данным бухгалтерского баланса).
Для анализа коэффициента износа основных средств (Кизн) необходимо сумму начисленного износа (СИЗ) сопоставить с первоначальной стоимостью основных средств (ОСпер) по формуле:
Кизн = СИЗ / ОСпер.
Коэффициент обновления исчисляется как отношение стоимости поступивших основных средств (ОСП) к первоначальной стоимости основных средств на конец года (ОСКпер):
Кобн = ОСП / ОСКпер.
Коэффициент выбытия основных средств (Квыб) можно определить, рассчитав отношение стоимости выбывших основных средств (ОСВ) к первоначальной стоимости основных средств на начало периода (ОСНпер) по формуле:
Квыб = ОСВ / ОСНпер
Коэффициент ликвидации основных средств (Клик) рассчитывается по формуле:
Клик = ОСЛ / ОСНпер,
где ОСЛ - сумма ликвидированных основных средств за период.
Анализ годности основных средств осуществляется путем расчета коэффициента годности (Кгодн) как разница между единицей и коэффициентом износа (Кизн):
Кгодн = ОСост / ОСпер
Эффективность использования основных средств в торговле характеризуется системой показателей, основными из которых являются: фондоотдача по оптовому и розничному товарообороту; соотношение общей и торговой площади; розничный товарооборот на единицу торговой площади (рабочее место); отпуск товаров со склада на единицу складской площади; товарооборот на единицу складской площади (или складской емкости) и др.
Показатель фондоотдачи находится делением розничного или оптового товарооборота на среднюю стоимость используемых основных средств. Таким путем определяется, сколько на каждый рубль основных средств приходится рублей товарооборота (продано товаров).
Фо = товарооборот (объем продаж) / средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.
Важным показателем эффективности использования основных средств является обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость (Фе), который определяется отношением средней стоимости основных средств (ОСпер) к объему товарооборота (Nр).