Анализ актива баланса предприятия (стр. 2 из 7)

- Группа статей "Краткосрочные финансовые вложения", под которыми понимаются вложения (инвестиция) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т.п., а также предоставленных предприятием другим предприятиям займов;

- Группа статей "Денежные средства", в которой приводится общая сумма денежных средств, располагаемых предприятием. При этом иностранная валюта пересчитывается в рубли по курсу, установленному Центральным банком РФ, как установлено Положением по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2000), утвержденным приказом Минфина РФ от 10.01.00 г. № 2н [6, 3].

- Статья "Прочие оборотные активы", по которой записывается стоимость прочих активов, которые не вошли в другие группы.

2. СТРУКТУРНО-ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ ОАО "Городищеремтехснаб"

2.1 Структурно-динамический анализ и оценка качества активов

Анализ структуры активов - анализ величины, структуры и соотношения фиксированных и оборотных активов предприятия и динамики их элементов, который проводится на основании бухгалтерского баланса [Приложения 1,2,3]. Анализ структуры активов показывает: величину текущих и постоянных активов; статьи, растущие опережающими темпами; долю замороженных активов в запасах и дебиторской задолженности.

Проведем анализ структуры активов в составе баланса ОАО "Городищеремтехснаб" с целью оценить имущество, находящееся в распоряжении организации, а так же выделить в основе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства в таблице 1 [Приложение 4].

В структуре актива баланса величина оборотных активов значительно преобладают над внеоборотными: более 90% на протяжении всего периода, в динамике наблюдается незначительное уменьшение: на 3,76%. Преобладание оборотных средств над внеоборотными положительно характеризует баланс предприятия.

В структуре внеоборотных активов на протяжении исследуемого периода преобладают основные средства, при этом наблюдается их увеличение в структуре на 3,94 %, в то время как незавершенное строительство уменьшилось на 0,19%. Это можно объяснить завершением определенного этапа строительства и переводом активов из статьи "Незавершенное строительство" в статью "Основные средства".

В структуре оборотных активов на протяжении исследуемого периода преобладают запасы: более 70%, при этом в динамике наблюдается их увеличение в структуре оборотных активов на 6,11%. Отметим, что в абсолютном выражении их величина уменьшилась на 2497 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость – третья по величине группа (статья) активов в структуре оборотных активов баланса. При этом в абсолютных величинах НДС уменьшился на 3 тыс. руб., а в структуре – его величина увеличилась на 3,22%.

Наименьшую долю в оборотных активах занимают денежные средства, наиболее ликвидные активы, что, с одной стороны отрицательно характеризует баланс, так как в случае острой необходимости наиболее ликвидных активов может не хватить для покрытия срочных обязательств, тем более, что у предприятия отсутствуют краткосрочные финансовые вложения. К тому же динамике в абсолютном выражении их величина уменьшилась на 36 тыс. руб., в структуре – на 0,24%.

Следующая по величине группа активов – дебиторская задолженность, составляющая 22,11% в 2004 г., 12,28% в 2005 г. и 9,275 в 2006 г. В динамике ее величина уменьшилась на 12,84%. Отметим, что в абсолютном выражении ее величина уменьшилась на 1033 тыс. руб. Это положительный фактор, так как дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота предприятия. Таким образом, уменьшается косвенное кредитование средствами данного предприятия других предприятий

Немаловажное значение при анализе активов предприятия имеет анализ структуры и состава внеоборотных активов, так как они являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов (табл. 2) [Приложение 5].

В структуре внеоборотных активов основные средства занимают большую часть: в 2004 г. 56,43%, в 2005 г. 75,00%, в 2006 г. 82,03%, при этом, если в абсолютном выражении они увеличились на 4 тыс. руб., то в структуре их доля увеличилась на 25,6%. В ОАО "Городищеремтехснаб" согласно учетной политике амортизация основных средств проводится линейным методом.

Величина незавершенного строительства в абсолютных величинах уменьшилась на 55 тыс. руб., в % к общей величине внеоборотных активов – на 25,6%.

Немаловажное значение при анализе активов предприятия имеет анализ структуры и состава оборотных активов, так как именно они обеспечивают деятельность предприятия в ближайшей перспективе (табл. 3) [Приложение 6].

На протяжении всего периода основную долю в структуре оборотных активов занимают запасы: в 2004 г. – 74,49 %, в 2005 г. – 80,72 %, в 2006 – 84,09%, при этом в динамике доля запасов увеличилась на 9,6 %, если увеличение не ведет к "затовариванию", то это положительный момент. Далее по величине доли в структуре оборотных активов следует дебиторская задолженность. Уменьшение доли дебиторской задолженности на 12,88% также положительно характеризует баланс предприятия. Уменьшение величины денежных средств на 36 тыс. руб. (в структуре активов – на 0,24%) отрицательно сказывается на характеристике баланса.

Запасы представляют основную часть оборотных активов, поэтому необходимо проанализировать состав и структуру запасов с целью регулирования их резервов в целях обеспечения непрерывности и надежности производства, предотвращения сбоев ввиду отсутствия материальных и финансовых ресурсов (табл. 4) [Приложение 7].

На протяжении всего исследуемого периода в структуре запасов наибольшая доля принадлежит готовой продукции и товарам для перепродажи: более 60%, при этом наблюдается её увеличение на 11,27%. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности в 2004 занимали в структуре 21,78 %, в 2005 г. – 17,46%, в 2006 – 18,08%. Такое сложение долей свидетельствует о неэффективной работе отдела сбыта, что может привести к затовариванию склада готовой продукцией.

Необходимо также проанализировать динамику запасов за исследуемый период (табл. 5) [Приложение 8].

В среднем за год за исследуемый период наблюдается уменьшение запасов на 60,15%, при этом сырье, материалы и другие аналогичные ценности уменьшились на 54,81%, готовая продукция и товары для перепродажи – на 41,27%, прочие запасы и затраты – на 43,63%. Факт снижения запасов свидетельствует о снижении производственных оборотов, что отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и количество оказывает сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Основными задачами анализа дебиторской задолженности является: определение величины задолженности; установление причин возникновения задолженности; определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств от оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики её объёма в целом и в разрезе статей (табл. 6) [Приложение 9].

Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность за исследуемый период в абсолютных величинах уменьшилась по всем статьям, что положительно характеризует баланс предприятия. В структуре дебиторской задолженности уменьшилась дебиторская задолженность прочих кредиторов на 19,2%, задолженность покупателей и заказчиков увеличилась.

Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размера дебиторской задолженности (табл. 7) [Приложение 10].

В абсолютном выражении наблюдается снижение дебиторской задолженности как в 2005 г., так и в 2006 г. В среднем за год дебиторская задолженность в целом снижалась на 36,04%, задолженность покупателей и заказчиков снижалась на 41,04%, прочих кредиторов на 24,33%. Снижение дебиторской задолженности положительно характеризует деятельность отдела сбыта.

Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности, используя группу показателей:

Оборачиваемость дебиторской задолженности (К_од) рассчитывается по формуле [15, 23]:

К_од =

(1)

Аналогично рассчитывается оборачиваемость кредиторской задолженности.

Расчет средней величины дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам).

Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (Д_од):

Д_од =

(2)

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности, показатели которой рассчитываются аналогично (табл. 8) [Приложение 11].

Количество оборотов средств в дебиторской задолженности за 2004 г. составляет 50,75 раз, в 2005 г. 37,26 раз, в 2006 г. – 161,16, в динамике наблюдается увеличение числа оборотов за отчетный период на 110,41 раз. В среднем дебиторская задолженность погашается в 2004 г. за 7,19 дней, в 2005 г. – за 9,80 дней, в 2006 г. за 2,26 дней. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах приводит к уменьшению отвлечения средств организации в расчеты и косвенное кредитование других организаций. Таким образом, кредитная политика предприятия достаточна эффективна, так как в динамике наблюдается увеличение оборотов средств в дебиторской задолженности и уменьшение среднего срока, за который возвращаются в пределы предприятия, вложенные в дебиторскую задолженность денежные средства.