Финансовый анализ на предприятиях малого бизнеса как основа повышения эффективности деятельности на примере ОАО "Электромашина" (стр. 4 из 16)

Финансовая оценка имущественного потенциалапредприятия
представлена в активе баланса. Анализ проводиться на основе баланса форма
№1, приложения к балансу форма №5 и сведений о «наличии и движении
основных средств и других не финансовых активов» форма №11.

Задачи анализа:

- Оценка изменения стоимости имущества;

- Определение роли отдельных элементов структуры в формировании
имущества;

- Формирование направлений вложений финансовых средств во
внеоборотные или оборотные (наиболее мобильные) активы и оценка
целесообразности этих вложений;

- Детальный анализ эффективности использования структуры и
динамики основных и оборотных средств;

- Определение доли дебиторской задолженности в имуществе
предприятия, ее состава и структуры, показателей оборачиваемости
дебиторской задолженности;

- Выявление предприятий-дебиторов с наибольшей задолженностью
для разработки мероприятий по ее сокращению.

Анализ проводится в следующей последовательности:

Вертикальный анализ.

В процессе которого устанавливается структура имущества, то есть
доля каждого отдельного вида имущества в общей его стоимости. Оценка
структуры начинается с сопоставления доли внеоборотного и оборотного
имущества.

Внеоборотное имущество является иммобилизованным (изъятым из
обращения) и поэтому в формировании финансового результата
непосредственно не участвует.

Оборотное имущество - это та часть имущества, которое находится в
обороте и формирует финансовый результат предприятия.

При анализе необходимо учитывать, что не все виды
оборотного имущества в одинаковой мере участвуют в формировании
финансового результата.

Горизонтальный анализ.

В процессе которого устанавливается размер абсолютного и
относительного изменения стоимости всего имущества и его отдельных видов.
Прирост свидетельствует о расширении деятельности, а уменьшение об ее
сужении.

В процессе оценки динамики имущества необходимо помнить, что
стоимость подвержена инфляции, но в соответствии с международными стандартами переоценки осуществляется только по основным средствами (в результате появляется добавочный капитал) , а запасы переоценки не подлежат.

Сопоставление темпов роста, объема продаж с темпами роста и
объемом совокупных активов.

Если первый показатель выше второго, то можно сделать вывод, что
предприятие правильно и рационально регулирует активы.

Структура имущества зависит от отраслевой принадлежности и вида
деятельности. Если речь идет о машиностроении, то здесь значительную
долю будет составлять внеоборотное имущество, результаты деятельности
будут определяться эффективностью использования оборотного имущества.

В легкой промышленности доля внеоборотного имущества может быть
значительна, большую долю будут составлять запасы. Бели рассматривать
виды деятельности, то в производственной деятельности тоже внеоборотное
имущество будет составлять значительную долю. В торговле внеоборотного имущества может вообще не быть. В сфере услуг, если это парикмахерские
услуги, то здесь большую долю будут составлять внеоборотные активы, где
большую долю будут составлять оборудование. Если это транспортные
услуги, то большую долю будут составлять транспортные средства.

Об укреплении финансового состояния организации свидетельствует,
как правило, увеличение объема выручки. Объем должен быть таким, чтобы
текущие обязательства организации были покрыты не более чем средним
трехмесячным размером выручки (соблюдение условия
платежеспособности). Большие остатки денежных средств на протяжении
длительного времени являются результатом неправильного использования
оборотного капитала, который должен быстро пускаться в оборот для
получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в
акции и ценные бумаги других организаций.

Необходимо проанализировать влияние изменения счетов дебиторов.
Если организация расширяет свою деятельность, то растет число
покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны,
может сократиться отгрузка продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается
отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную
задолженности. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как
организация будет испытывать недостаток финансовых ресурсов при
приобретении производственных запасов, выплате заработной платы.
«Замораживание» средств приводит к замедлению оборачиваемости
капитала, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков
погашения платежей.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки
образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в
составе сумм, не реальных для взыскания или таких, по которым истекают
сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять
меры по их взысканию, включая обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация
регистров бухгалтерского учета.

Большое влияние на финансовое состояние организации оказывает
состояние производственных запасов, составляющих до трети оборотных
активов. Наличие меньших по объему, но имеющих большую
оборачиваемость запасов, означает, что производственная деятельность
обеспечивается меньшим объемом финансовых ресурсов, находящихся в
запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде деловой
активности организации.

Во многих организациях больший удельный вес в текущих активах
занимает готовая продукция, что связано с конкуренцией, потерей рынков
сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и
населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска,
отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции на складах организации
приводит также к длительному замораживанию оборотных средств,
отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате
процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам,
бюджету, работникам организации по оплате труда. В настоящее время - это
одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности,
низкой платежеспособности организаций и их банкротства.

Анализ источников формирования имущества. Наряду с анализом
структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ
структуры пассивов, то есть источников средств, вложенных в имущество.
Источником данных для анализа является баланс.

Пассив баланса отражает совокупность юридических отношений,
лежащих в основе финансирования предприятия. Он показывает величину
капитала, вложенного в производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании его имущества.

Таким образом, в пассиве баланса отражаются различные источники
средств предприятия, включая его собственные. По продолжительности
использования различают капитал долгосрочный постоянный
(перманентный) и краткосрочный.

Структура пассива баланса приведена на рисунке 1.