2.2.3 Анализ эффективности деятельности
Анализ эффективности деятельности проводится в виде составления
расчетной таблицы 21:
Таблица 21 - Показатели эффективности деятельности
| Показатели | Начало года | Конец года | Изменения | ||||
| 1.Чистая прибыль | 1850,000 | 2450,000 | 600,000 | ||||
| 2.Выручка от реализации | 38670,000 | 46720,000 | 8050,000 | ||||
| 3.Авансированный капитал | 264856,000 | 280376,000 | 15520,000 | ||||
| 4.Оборотный капитал | 112732,000 | 122755,000 | 10023,000 | ||||
| 5.Рентабельность капитала | 0,007 | 0,009 | 0,002 | ||||
| 6.Рентабельность оборотного капитала | 0,016 | 0,020 | 0,004 | ||||
| 7.Рентабельность оборота (продаж) | 0,048 | 0,052 | 0,005 | ||||
| 8.Оборачиваемость капитала (оборот) | 0,146 | 0,167 | 0,021 | ||||
| 9.Оборачиваемость оборотного капитала (обор) | 0,340 | 0,380 | 0,040 | ||||
| 10.Продолжительность оборота капитала (дн) | 2465,688 | 2160,432 | -305,257 | ||||
| 11.Продолжительность оборота оборотного капитала (дн) | 0,146 | 0,167 | 0,021 |
Оцениваем выполнение предприятием «золотого правила» экономики, которое выглядит следующим образом: Тп > Тр > Так > 100%
Тп - темпы роста прибыли
Тр - темпы роста реализации
Так - темпы роста авансированного капитала
2,4>20,8> 5,9 < 100%
Анализируя эту зависимость можно сделать следующий вывод:
- Экономический потенциал предприятия уменьшается, потому что темпы роста авансированного капитала меньше 100%
По сравнению с экономическим потенциалом объем реализации
возрастает более высокими темпами, т.е. высока эффективность
использования ресурсов предприятия. (20,8 > 5,9)
- Прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует
об относительном снижении издержек производства и обращения (32,4
>20,8)
Рентабельность активов характеризует величину, полученную на
единицу стоимости активов независимо от источников привлечения средств.
Увеличение прибыли на единицу стоимости активов с 0,007 до 0,009
привело к увеличению уровня рентабельности на 28,5% с начала года, что
составило в абсолютном отклонении 0,002.
Рентабельность оборотного капитала характеризует величину прибыли
полученную на единицу стоимости оборотных активов. Расчеты показали ,
что по сравнению с началом года уровень рентабельности увеличился на 25%
или0,004. Что влияет на доходность оборотных активов. Потому что с
каждого вложенного нами рубля в оборотные активы мы имеем прибыль
равную 0,16 рублей на начало года и 0,20 рублей на конец., т.е происходит
увеличение доходности оборотного капитала.
Рентабельность оборота определяется отношением прибыли от
реализации продукции к величине выручки от реализации продукции.
Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Исходя
из данных уровень рентабельности оборота по сравнению с началом года
повысился на 8,3% или 0,005. Увеличение рентабельности оборота означает
повышение спроса на продукцию.
По этим результатам можно сделать вывод, что на данном предприятие
не эффективно используется имеющийся у него капитал и производственные
фонды. Хотя есть перспективы в процессе увеличения объемов продаж, а
вследствие чего и увеличение прибыли.
Оборачиваемость капитала увеличилась с начала года на 2,1%, что
составляет на конец года 0,052. Оборачиваемость оборотного капитала также
имеет положительную тенденцию потому что ее показатель увеличился на
4% с начала года, и стал составлять 38% на конец отчетного периода. За счет
ускорения оборачиваемости произошло снижение продолжительности
капитала с 24б5дней до 2160, данная тенденция является положительной ,
потому что сокращения периода оборачиваемости влечет за собой
высвобождение денежных средств из оборота, что дает возможность
направить их на другие цели.
Однако несмотря на увеличение оборачиваемости оборотного капитала
произошло увеличение продолжительности оборотного цикла и на конец
года стал составлять 0,167 дней, по сравнению с началом года когда
продолжительность оборота была 0,146дней. Исходя из этого можно сделать
вывод, что предприятие имеет на складе готовую продукцию или сырье,
которое не выпущено в оборот.
2.3 Рекомендации по повышению эффективности деятельности
Эффективность деятельности обеспечивается путем снижения темпов
роста затрат и увеличения темпов роста прибыли.
Для того, чтобы дать рекомендации по повышению эффективности
деятельности ОАО «Электромашина» необходимо предприятию провести
дополнительные расчеты:
П = Коб*КОоб*Rоб
Где, П - прибыль
К об - размер оборотного капитала
КОоб - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
Rоб - рентабельность оборота
В процессе проведенного финансового анализа используемые
показатели уже рассчитаны. Поэтому рассмотрение этой зависимости не
вызовет затруднений.
П (н.г.) = 1850 * 0,3430 * 0,048= +30,192
П (к.г.) = 2450 * 0,38 * 0,052 = +48,412
ΔПк = К(к.г. - н.г.) * КО (н.г) * R (н.г.) = (2450-1850) * 0,34 * 0,04 8=
+9,792
ΔПко = К (к.г.) * КО (к.г. - н.г.) *R(н.г.) = 2450 * (0,38-0,34) * 0,048 =
+0,47
ΔПr = К (к.г.) * КО (к.г) * R(к.г. - н.г.) = 2450*0,038*(0,052 - 0,048) =
+0,37
Увеличение прибыли как на конец года (на 48т.р.) так и на начало (на
32т.р.) произошло за счет увеличения объема оборотного капитала на 9,7т.р.,
ускорения оборачиваемости на 0,47т.р. и увеличения рентабельности продаж
на 0,37т.р.
Анализ проведенных расчетов показывает, что при увеличении объема
реализации продукции сумма прибыли увеличивается, за счет этого происходит увеличение рентабельности. Вторым фактором увеличения
прибыли является увеличение оборотных активов.
В процессе анализа деловой активности предприятия были рассчитаны
показатели оборачиваемости, рентабельности. Был проведен факторный
анализ этих показателей. Все они имеют положительный характер и их
уровень относительно достаточен.
Делая общий вывод по деловой активности можно сказать, что у
предприятия снижается экономический потенциал, хотя происходит
увеличения оборотного капитала, в следствии чего увеличивается его
рентабельность и прибыль предприятия. Но нужно отметить, что если в
дальнейшем темпы роста авансированного капитала будут продолжить
снижаться, это повлечет за собой финансовую нестабильность. Хотя у
предприятия имеются достаточные возможности для стабилизации
финансового положения и деловой активности.
Таким образом, предприятие в состоянии вскрывать резервы
дальнейшего увеличения прибыли, а следовательно и роста эффективности
деятельности:
- рационализировать структуру имущества;
- осуществить нормирование оборотных фондов, чтобы определить
минимальную потребность производства в них;
- ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности;
- совершенствование своевременного оформления документов,
предварительной оплаты или применение вексельной формы расчетов;
- организация эффективной рекламы;
- увеличение реализации готовой продукции.
В данной выпускной квалификационной работе был проведен финансовый анализ как основа эффективности деятельности предприятия малого бизнеса ОАО «Электромашина».
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были
решены следующие задачи:
- Изучены теоретические и методологические основы финансового
анализа;
- Определено значение финансового анализа предприятий малого
бизнеса;
- Рассмотрены основные аспекты и методику анализа финансовых
результатов и финансового состояния;
- Рассмотрено влияние финансового анализа на эффективность
деятельности;
- Проанализировано финансовое состояние и финансовые результаты
деятельности ОАО «Электромашина»;
- Выявлены резервы улучшения финансового состояния ОАО
«Электромашина»;
- Разработать мероприятия по укрепления финансовой деятельности.
В первой главе работы рассмотрены теоретические вопросы анализа
финансового состояния предприятия. Дана характеристика и оценка
следующим показателям: структура баланса, ликвидность баланса и
платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость,
оборачиваемость активов, прибыльность и рентабельность, деловая
активность.
Основным документом для анализа финансового состояния был
«Годовой бухгалтерский отчет организации».
Анализируя финансово-хозяйственную деятельность предприятия
можно сделать следующие выводы, что структуру имущества предприятия и
источников его формирования можно считать не рациональной.
Предприятие является финансово не устойчивым, так как не может
обеспечить свое внеоборотное имущество, свои основные средства за счет
собственного капитала.
Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как предприятия не
достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для
покрытия наиболее срочных обязательств. У предприятия имеется
платежный излишек по быстро реализуемым и медленно реализуемым
активам, но его не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.