Ценовые стратегии компании в условиях формирования и становления рынка (на примере ООО «Три медведя» (стр. 8 из 15)

Быстро и медленно реализуемые активы превышают краткосрочные и долгосрочные пассивы, но данный платёжный излишек по причине низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обзательств.

В результате анализа ликвидности мы получили следующую систему неравенств:

А1 <П1

А2 >П2

А3 >П3

А4 <П4

Так как первое неравенство не соответствует нормативу, баланс не является абсолютно ликвидным.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности по предприятию ООО «Три медведя»:

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктлн.г.=

Ктлк.г.=

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кблн.г.=

Кблк.г.=

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Калн.г.=

Калк.г.=

Общий показатель платёжеспособности:

Lн.г.=

Lк.г.=

Функционирующий капитал:

Фкн.г.=1434+6922+1930-1482-13=8791 (тыс. р.)

Фкк.г.= 2370+10879+1745-3240-36=11718 (тыс.р.)

Маневренность функционирующего капитала:

Мфкн.г.=1434/8791=0, 163121

Мфкк.г.=2370/11718=0, 202253

Проанализируем расчёты:

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец года более 2. Но, с другой стороны, большое значение этого коэффициента является следствием высокой дебиторской задолженности, т.е. свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидности значительно выше нормативного, на конец года несколько ниже, чем на начало. Коэффициент абсолютной ликвидности также очень высок. Общий показатель платёжеспособности также превышает нормативное значение, хотя на конец года снизился более чем на единицу. Показатель функционирующий капитал, наоборот, улучшился. Маневренность функционирующего капитала повысилась.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Коссн.г.=

Косск.г.=

Следовательно, структуру баланса предприятия можно назвать неудовлетворительной, т.к.

коэффициент текущей ликвидности на конец года намного выше нормативного;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года составляет 0, 772, что заметно больше 0, 1

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности сроком на 3 месяца:

Кутр=

На ООО «Три медведя он показывает возможность не утратить платёжеспособность в течение 3 месяцев.

Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на ООО «Три медведя».

1).Наличие собственных оборотных средств

Ес н.г. =22181-13390=8791(тыс. р.)

Ес к.г.=24278-12700=11578(тыс. р.)

Увеличение показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2).Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Ет н..г.= 22181+0-13390=8791(тыс. р.)

Е т к.г.=24278+140-12700=11718(тыс. р.)

3).Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Е∑ н..г.= 22181+0+1495-13390=10286(тыс. р.)

Е∑ к.г.=24278+140+3276-12700=14994(тыс. р.)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+/-Ес н.г.= 8791-1632=7159(тыс. р.)

+/-Ес к.г.=11578-1528=10050(тыс. р.)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

+/-Ет н.г.=8791-1632=7159(тыс. р.)

+/-Е т к.г.=11718-1528=10190(тыс. р.)

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов:

+/- Е∑ н.г. = 10286-1632=8654(тыс. р.)

+/- Е∑ к.г.= 14994-1528=13466(тыс. р.)

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Три медведя», используя при этом трёхкомпонентный показатель:

+/-Ес ≥0

+/-Ет ≥0

+/-Е∑ ≥0

S = {1, 1, 1}

Таким образом, на предприятии все запасы и затраты покрываются за счёт собственных средств, т.е. наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости:

I группа:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс н.г.=

0, 855

Косск.г.=

0, 772

Этот коэффициент намного больше 0, 1, что положительно характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Комз н.г.=

5, 387

Комз к.г.=

7, 577

Коэффициент значительно превышает нормальное значение, что говорит о высоком уровне обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

Кмскн.г. =

=0, 396

Кмскк.г.=

=0, 477

Уровень данного показателя на начало года ниже нормального, но к концу года почти достигает его (Кмск ≈ 0, 5).

II группа:

Коэффициент автономии:

Ка н. г.=

Ка к..г.=

=0, 877

Коэффициент выше нормы, т.е. степень финансовой независимости предприятия от кредиторов высокая.

2.Коэффициент концентрации заёмного капитала.

Ккзк н.г.=

=0, 0631

Ккзк к.г. =

=0, 123

Коэффициент показывает, что доля привлечённых средств в общей сумме средств предприятия мала, но на конец года повышается.

3. Коэффициент финансовой зависимости

Казн.г. =

=1, 0674

Казк.г.=

=1, 1407

Рост показателя означает увеличение доли заёмных средств на предприятии. Если на начало года в каждом вложенном в активы рубле было 7 заёмных копеек, то на конец года - 14 копеек.

4.Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

Ксдв н.г.=

=0

Ксдв к.г.=

=0, 011

Таким образом, на начало года внеоборотные активы не финансировались за счёт долгосрочных заёмных средств, к концу года положение незначительно изменилось.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств позволяет оценить долю заёмных средств при финансировании капитальных вложений.

Кдпзс н.г.= 0, т.к. строка 590=0

Кдпзс к.г.=

=0, 005

Рост данного показателя свидетельствует о незначительном увеличении зависимости организации от внешних инвесторов.

6. Коэффициент структуры заёмного капитала:

Ксзкн.г.= 0, т.к. строка 590=0

Ксзкк..г.=

=0, 041

На начало года долгосрочных пассивов в общей сумме заёмных средств не было, к концу года их доля несколько возросла.

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Кс/зн.г.=

=0, 067

Кс/зк.г. =

=0, 141

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала, но и на конец года коэффициент остаётся намного ниже 1

Рассмотрим деловую активность ООО «Три медведя».

Проверим, как выполняется «золотое правило экономики» на этом предприятии. Рассчитаем показатели, входящие в это правило:

1.Темп прироста чистой прибыли:

Тпр=2280/1341*100=171, 02%

2.Темп прироста выручки от реализации:

Твр=40056/32622*100=122, 788%

3. Темп прироста активов предприятия:

ТА=27694/23676*100=116, 97%

171, 02>122, 788>116, 97>100%

Таким образом, на рассматриваемом предприятии действует «золотое правило экономики».

Проведём анализ эффективности использования ресурсов организации. Рассчитаем показатели, характеризующие интенсивность использования ресурсов фирмы:

1. Ресурсоотдача:

Рн.г.=32622/23676=1, 377(р./р.)

Рк.г.=40056/27694=1, 446(р./р.)

Увеличение данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала предприятия.

2. Фондоотдача: