Для анализа финансовой устойчивости предприятия рассчитаем излишек (недостаток) средств для формирования запасов, который определяется как разность между размерами источников средств и запасов. Поэтому для анализа, прежде всего, необходимо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов. В целях характеристики источников средств для формирования запасов используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и сведем результаты расчетом в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Расчет величины основных источников формирования запасов
| Показатель | 2006 г.тыс.руб | 2007 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2008 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| Величина основных источников формирования запасов | 87439 | 680920 | +593481 | +678,7 | 456355 | -224565 | -33 |
| Краткосрочныекредиты и займы | 41395 | 271882 | +230487 | +556,7 | 191035 | -80847 | -30 |
| Собственные оборотные средства | 46044 | 409038 | +362994 | +788 | 265320 | -143718 | -35 |
Данные табл.1.5 показывают, что рассчитанная нами величина основных источников формирования запасов в период 2006-2007 гг. возрастает довольно значительно (примерно в 7,7 раза) вследствие роста краткосрочных обязательств и собственных оборотных средств предприятия также примерно в 7-8 раз. В период 2007-2008 гг. величина основных источников формирования запасов снижается на 33%, вследствие сокращения краткосрочных обязательств предприятия на 30% и собственных оборотных средств на 35%.
Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет излишка (недостатка) собственных оборотных средств предприятия представим в виде табл.2.6.
Таблица 2.6
Расчет излишка (недостатка) собственных средств в 2006-2008 гг.
| Показатель | 2006 г.тыс.руб | 2007 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2008 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| Собственные оборотные средства | 46044 | 409038 | +362994 | 788 | 265320 | -143718 | -35 |
| Запасы | 312 | 58783 | +58471 | 18740 | 141784 | +83001 | 141 |
| Излишек (недостаток), собственных средств, (±) | (+45732) | (+350255) | +304523 | 666 | (+123536) | -226719 | -64,7 |
Из табл.1.5 видно, что в течение всего анализируемого периода на предприятии наблюдается значительный излишек собственных оборотных средств. В 2006 г. излишек собственных оборотных средств составляет 45732 тыс.руб., а к 2007 г. он возрастает до 350255 тыс.руб. (примерно в 7,6 раза), что говорит о нерациональном их использовании. В период 2007-2008 гг. излишек собственных оборотных средств снижается до 123536 тыс.руб. Излишки собственных средств образуются вследствие опережающего роста в соответствующем году оборотных средств, по сравнению с ростом запасов.
Расчет излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов приведен в табл.2.7.
Таблица 2.7
Расчет излишка (недостатка) источников формирования запасов
| Показатель | 2006 г.тыс.руб | 2007 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2008 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Величина ист-в форм. запасов | 87439 | 680920 | 593481 | +678 | 456355 | -224565 | -33 |
| Запасы | 312 | 58783 | 58471 | +18740 | 141784 | 83001 | +141 |
| Излишек (недостаток), величины источников формирования запасов, (±) | (+87127) | (+622137) | +535010 | +614 | (+314571) | -307566 | -49 |
Данные произведенных расчетов показывают, что в течение всего анализируемого периода на предприятии наблюдается излишек величины источников формирования запасов. Наибольший излишек выявлен в 2007 г. и составляет 622137 тыс.руб. Далее рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособности и финансовую устойчивость ООО «СуперСтрой-Уфа», результаты расчетов представлены в табл.2.8.
Таблица 2.8
Расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2008 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| Коэффициент автономии | 0,29 | 0,54 | +0,23 | +80 | 0,52 | -0,01 | -2,5 |
| Коэффициент финансирования | 0,56 | 1,4 | +0,79 | +140 | 1,3 | -0,01 | -6,7 |
| Коэффициент обеспеченности | 0,66 | 0,6 | -0,06 | -9 | 0,5 | -0,01 | -3,2 |
| Коэффициент маневренности | 1,9 | 1,1 | -0,8 | -43,6 | 1,09 | -0,01 | -1 |
Результаты расчетов показывают, что коэффициент автономии в 2006 г. менее 0,5 (0,5 является нормальным ограничением) и составляет 0,29, что свидетельствует о том, что предприятие имеет в этом отчетном периоде низкую финансовую независимость (автономию). В период 2006-2007 гг. коэффициент автономии возрастает до 0,54, а к 2008 г. незначительно снижается до 0,52, оставаясь при этом на том уровне, который характеризует абсолютную финансовую независимость (автономию) ООО «СуперСтрой-Уфа».
Результаты расчета коэффициента финансирования показывают, что он в 2006 г. меньше единицы – 0,56 (Кф ³ 1 нормальное ограничение), что свидетельствует о том, что деятельность предприятия в этом отчетном периоде финансируется в большей степени за счет заемных средств. В последующих анализируемых годах коэффициент больше единицы – 1,4 и 1,3 соответственно в 2007 г. и 2008 г., следовательно, в этот период деятельность ООО «СуперСтрой-Уфа» финансируется в большей степени за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами находится больше 0,1 (0,1 нормальное ограничение). Следовательно, предприятие в исследуемый период обладает достаточной величиной собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
В течение всего анализируемого времени коэффициент маневренности предприятия выше 0,5 (0,5 нормальное ограничение), однако к 2008 г. в динамике наблюдается незначительное его снижение. В период 2006-2007 гг. коэффициент маневренности снижается с 1,9 до 1,1, а в период 2007-2008 гг. с 1,1 до 1,09. Зафиксированное снижение коэффициента свидетельствует о том, что в течение анализируемого периода незначительно сократились возможности предприятия нормального маневрирования своими средствами.
Рассмотрим кредитоспособность и ликвидность баланса ООО «СуперСтрой-Уфа».
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты.
Структура оборотных средств предприятия по степени ликвидности приведена в табл.2.9.
Таблица 2.9
Структура актива баланса по степени ликвидности
| Показатель | Обозна-чение | 2006 г.тыс.руб. | Доля, % | 2007 г.тыс.руб. | Доля, % | 2008 г.тыс.руб. | Доля, % |
| Наиболее ликвидные | А1 | 50278 | 64 | 511243 | 74 | 258492 | 56 |
| Быстрореализуемые активы | А2 | 16867 | 21,4 | 72817 | 10,5 | 48307 | 10,4 |
| Медленно реализуемые активы | А3 | 312 | 0,39 | 58783 | 8,5 | 141784 | 30,6 |
| Труднореализуемыеактивы | А4 | 9120 | 11 | 7922 | 1,1 | 6735 | 1,4 |
| Баланс | Б | 78671 | 100 | 688842 | 100 | 463090 | 100 |
Результаты произведенных расчетов показывают, что в период 2006-2008 гг. в структуре актива баланса ООО «СуперСтрой-Уфа» наибольшую долю составляют наиболее ликвидные активы, причем в период 2006-2007 гг. их доля повышается с 64 до 74%, а к 2008 г. снижается до 56%. Доля быстрореализуемых активов предприятия (дебиторская задолженность) к 2008 г. снижается с 21,4 до 10,4 %, а доля медленно реализуемых активов (запасы) напротив, возрастает с 0,39 до 30,6%. Труднореализуемые активы предприятия (основные средства) в течение всего анализируемого периода снижаются с 11 до 1,4%. Проанализируем обязательства предприятия (статьи пассива баланса) по степени срочности их оплаты.
Таблица 2.10
Структура пассива баланса по степени срочности их оплаты
| Показатель | Обозна-чение | 2006 г.тыс.руб. | Доля, % | 2007 г.тыс.руб. | Доля, % | 2008 г.тыс.руб. | Доля, % |
| Наиболее срочные обязательства | П1 | 13769 | 17,5 | 46049 | 6,6 | 28915 | 6,2 |
| Краткосрочные пассивы | П2 | 41395 | 52,6 | 271882 | 39,4 | 191035 | 41 |
| Долгосрочные пассивы | П3 | - | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы | П4 | 23507 | 30 | 370911 | 54 | 243140 | 52,5 |
| Баланс | Б | 78671 | 100 | 688842 | 100 | 463090 | 100 |
Данные табл.2.10 показывают, что структура пассива в период 2006-2008 гг. непостоянна. Наибольшую долю в пассиве баланса в 2006 г. занимают краткосрочные пассивы (52,6%), представленные краткосрочными кредитами и займами. В 2007 и 2008 гг. их место занимают постоянные пассивы предприятия (статьи баланса капитал и резервы) – 54 и 52,5 % соответственно. Таким образом, мы наблюдаем следующую картину: динамический спад наиболее срочных к оплате и краткосрочных обязательств и в связи с этим динамический рост постоянных пассивов предприятия.