Пример 2
При подготовке предварительного варианта отчетности за 2004 год компания «Б» обнаружила ошибку в оценке остатка товарно-материальных запасов на конец прошлого периода. Это привело к уменьшению себестоимости реализованной продукции и, как следствие, к увеличению прибыли до налогообложения. Соответственно, для того чтобы достоверно отразить данные о финансовом состоянии компании, себестоимость реализованной продукции в 2003 году была увеличена на 5 млн долл. США и уменьшена на эту сумму в 2004 году. С учетом этого были также пересмотрены финансовые результаты и размер налога на прибыль (ставка 24%) (см. табл. 3).
Отличия МСФО от РСБУ
Существенное отличие МСФО 8 от российских стандартов бухгалтерского учета заключается в том, что РСБУ не предполагают корректировку отчетности за предыдущие периоды в случае изменения учетной политики или обнаружения ошибок.
Многие современные компании, составляющие отчетность по МСФО, испытывают сложности при составлении отчета о движении денежных средств. Эти сложности связаны с различием в правилах подготовки отчета по российским и международным стандартам и достаточно общим характером международных стандартов, предоставляющим компаниям относительную свободу в степени раскрытия информации и выбора методов и учетных процедур. Рассмотрим подробнее данные сложности, предпосылки их возникновения и подходы к повышению эффективности технологии составления отчета о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен с использованием прямого или косвенного метода. В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета. Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании. Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким. Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности.
Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств часто используется при составлении консолидированной отчетности, и такой формат представления отчета часто требуется при размещении публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным и на его основе трудно раскрутить какую-либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования.
Многие компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один – прямым методом, другой – косвенным. В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого, таким образом итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны. Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений, но требует больших трудозатрат.
Каким бы методом не составлялся отчет о движении денежных средств за период, он показывает источники денежных средств, полученных компанией, и направления их использования. Данный отчет является очень полезным для финансового анализа деятельности предприятия, поскольку на его основе можно определить:
– способность компании получать денежные средства от основных операций. На основе данного отчета видно, какая часть выручки поступает в компанию в форме денежных средств, что очень важно при условии, если часть дебиторской задолженности гасится путем зачета взаимных требований илиперечисление клиентами денежных средств за оказанные услуги существенно оторваноот периода оказания услуг (такое, например, особенно актуально для строительных компаний);
– эффект от управленческих финансовых решений. Принятие любого управленческого решения отражается на финансовых потоках компании – например ведет к сокращению / росту затрат, изменению потока доходов и т.д.
При принятии долгосрочных управленческих решений, реализации инвестиционных проектов особенно важной является информация о финансовых потоках компании, а не о доходах и затратах, которые представлены в отчете о прибылях и убытках. Расчет эффективности любых инвестиционных проектов происходит именно на основе анализа будущих финансовых потоков и их дисконтирования, а эту информацию можно получить только из отчета о движении денежных средств;
– платежеспособность компании и сальдо денежного потока по период. Часто в современных условиях развитых фондовых рынков крупные компании могут применять различные модели оптимизации денежных потоков, управления свободным остатком денежных средств, т.е. используют временно свободные денежные средства для игры на фондовых рынках с целью получения спекулятивного дохода. В таких условиях важно четкое и эффективное планирование остатков денежных средств, сальдо денежного потока и выявление факторов, влияющих на данные показатели.
Информация, представленная в отчете о движении денежных средств, незаменима для этих целей. Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, аналитики часто используют для определения свободного денежного потока, который является одним из наиболее важных показателей, используемых при оценке стоимости компании.
– влияние учетной политики компании на качество доходов. В учетной политике компании по МСФО описываются все правила, придерживаясь которых компания формирует финансовую отчетность по международным стандартам.
Сами стандарты описывают общие принципы и правила составления отчетности являются более абстрактными (по сравнению с российскими ПБУ) и представляют более широкие возможности для выбора различных методов и способов учета, которые и должна описать компания в своей учетной политике, поэтому учетная политика по МСФО является более объемной, чем учетная политика по российским стандартам учета. Часто бывает важно проследить зависимость между тем как изменения в учетной политике компании влияют на связь денежных потоков компании и доходов и расходов компании за тот же период. Так, изменение метода, с помощью которого определяется степень завершенности при оказании услуг (например, еженедельная выгрузка данных из биллинговой системы учета реализации у оператора сотовой связи вместо ежедневной) может вести к изменению коэффициента отношения денежного притока от покупателей к выручке компании.
– обоснованность применения допущения о непрерывности деятельности компании. Одним из принципов ведения учета по МСФО, описанном в концепции составления отчетности по международным стандартам, которая была принята Советом по международным стандартам финансовой отчетности и является неотъемлемой частью самих стандартов, выступает непрерывность деятельности компании. То есть, хозяйственные операции следует отражать в отчетности исходя из предположения, что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем.
Если какие-либо активы компании не генерируют прямо или косвенно доходов в виде денежных потоков, отраженных в отчете о движении денежных средств, или происходит постоянное снижение денежных потоков от покупателей и растёт финансирование за счет денежных потоков заемных средств и других источников, то это является сигналом об ухудшении финансового состояния предприятия, а также возможности его банкротства или продажи части бизнеса.
– способность компании финансировать рост за счет внутренних источников. Информация о динамике денежных поступлений из внутренних источников (поступления от покупателей, поступления от продажи оборудования) и внешних источников (кредиты и займы, дополнительные средства акционеров) представлена в отчете о движении денежных средств. При определении стратегии развития бизнеса и составления бюджетов важно определить потребность в денежных средствах на будущие плановые периоды и источники финансирования данной потребности – эту информацию можно также получить из данного отчета.
Форма отчета о движении денежных средств по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов, где разработан рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению. Хотя российское законодательство (Приказ Минфина РФ №67-н и ПБУ-4) разрешает организациям изменять рекомендованные формы отчетности, однако этим допущением практически никто не пользуется из-за возможных сложностей при сдаче отчетности в налоговые органы. В IFRS7 «Отчет о движении денежных средств» определены лишь общие принципы, на основе которых должен формироваться данный отчет. Поэтому его форму, структуру статей, раскрываемых в нем, а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики, однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета, описанным в стандарте.
Для разработки такой формы в компании необходимо определить наиболее существенные статьи потоков денежных поступлений и выплат. Обычно уровень существенности принимается равным 5% от общей суммы денежных поступлений, либо выплат. Все статьи, удельный вес которых в общей сумме денежных поступлений превышает 5%, обычно раскрываются в отчете отдельно, остальные статьи можно представить по строке «Прочие». Согласно МСФО по статьям следует разделять не только денежные выплаты, но и денежные поступления.