Таким образом, анализ динамики и структуры статей актива позволяет сделать вывод, что управление активами нерационально, так как увеличение дебиторской задолженности приводит к оттоку средств из оборота.
В приложении 3 в таблице приведена аналитическая группировка статей пассива баланса. Она свидетельствует, что в организации темп прироста источников финансирования составил 89,95%. Можно констатировать, что данное увеличение вызвано ростом внешних обязательств. Динамичное снижение собственных средств и отсутствие приравненных к ним источников обусловлено неизменностью уставного капитала организации, а следовательно, сокращением величины его удельного веса в динамике в связи с ростом общей величины источников финансирования. Кроме того, крайне негативно снижение нераспределенной прибыли на 23тыс. рублей или на 32,35%. Увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 27% обеспечено ростом краткосрочных обязательств. Можно отразить, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах занимали краткосрочные обязательства97,35%. В динамике прослеживается рост их удельного веса, что положительно для организации так как непросроченная кредиторская задолженность -это бесплатный источник финансирования.
В целом за анализируемый период наблюдается тенденция , выражающаяся в снижении нераспределенной прибыли и увеличении краткосрочных обязательств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.
2.4.2 Оценка динамики финансовых результатов и основных причин их изменения
Основным источником информации для проведения данного анализа является форма бухгалтерской отчётности №2 «Отчет о прибылях и убытках». На базе его проводится анализ тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценка управленческих решений за отчётный период.
Таблица 3
Анализ формирования чистой прибыли в ЗАО «Центр НТУиК»
| Наименованиепоказателя | 2004 год,т.руб. | 2005 год,т.руб. | Отклонения(+,–),т.руб. | Удельный весв выручке, % | Отклоненияудельного веса, % | Темп роста,% | |
| 2004 | 2005 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 9=3/2 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 3661 | 4684 | +1023 | 100 | 100 | 127 | |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 3006 | 3904 | +898 | 82,1087 | 83,3476 | +1,2389 | 129 |
| 3.Валовая прибыль | 655 | 780 | +125 | 17,8913 | 16,6524 | -1,2389 | 119 |
| 5. Управленческие расходы | 610 | 765 | +155 | 16,6621 | 16,3322 | -0,3299 | 125 |
| 6. Прибыль (убыток) от продаж | 45 | 15 | -30 | 1,2292 | 0,3202 | -0,909 | 33 |
| Операционные доходы и расходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Внереализационные доходы и расходы | - | - | - | - | - | - | - |
| 13.Прибыль (убыток) до налогообложения | 45 | 15 | -30 | 1,2292 | 0,3202 | -0,909 | 33 |
| 14.Налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 11 | 4 | -7 | 0,3005 | 0,0854 | -0,2151 | 36 |
| Чрезвычайные доходы и расходы | - | - | - | - | - | - | - |
| 18.Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) | 34 | 11 | -23 | 0,9287 | 0,2348 | -0,6939 | 32 |
Исходя из таблицы видно, что прибыль от продаж сократилась на 33%, что в дальнейшем повлекло сокращение чистой прибыли за анализируемый период на 32%, последнее отрицательно сказывается на деятельности предприятия. В 2005 году произошло увеличение выручки и себестоимости на 27% и 29% соответственно. Так как себестоимость растёт быстрее, чем выручка – это приводит в конечном итоге к снижению рентабельности продаж. Отрицательным моментом является также то, что если на начало 2005 года удельный вес в выручке прибыли от продаж составляет1,23%,то на конец 2005 года эта величина снизилась до 0,32. Операционных и внереализационных расходов у предприятия нет. Следовательно прибыль от продаж и до налогообложения равны. В значительной степени повлияло на уменьшение чистой прибыли увеличение себестоимости оказываемых услуг. Поэтому одной из главных задач деятельности на ближайшую перспективу должно стать управление себестоимостью.
В результате снижения за отчетный период уровня рентабельности реализованных услуг, упущенная выгода составила 4669 тыс. рублей.
Проведем факторный анализ прибыли и посмотрим степень влияния каждого фактора на итоговый финансовый результат деятельности предприятия.
Таблица 4
Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода
| Показатели-факторы | Сумма, тыс. руб. | В процентах к изменению чистой прибыли (по модулю), % |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг | +12,58 | 54,69 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | -58,03 | 252,3 |
| 3. Управленческие расходы | +15,45 | 67,17 |
| Итого изменение прибыли от продаж | -30 | 130,43 |
| 12.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | +7 | 30,43 |
| Влияние на чистую прибыль отчетного периода | -23 | 100 |
Проведенный факторный анализ показал, что за счёт увеличения выручки на 1023 тыс. рублей при сохранении рентабельности продаж на уровне базисного года прибыль от продаж возросла на 12,58 тыс. рублей. Однако темпы роста себестоимости опережают темпы роста выручки от реализации, в результате этого удельный вес себестоимости в выручке от реализации возрос , что привело к сокращению прибыли от продаж на 58,03 тыс. рублей. По степени воздействия на прибыль этот фактор занимает лидирующую позицию. Кроме того, на прибыль от продаж повлияли управленческие расходы, которые увеличили её на 15,45 тыс. рублей. В результате прибыль от продаж сократилась на 30 тыс. рублей и степень её воздействия на чистую прибыль отчетного периода 130,43%.
Самое незначительное воздействие оказал налог на прибыль 30,43%.
Таким образом за 2005 год чистая прибыль и прибыль от продаж снизились главным образом за счет роста себестоимости.
4. Выводы о степени финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации
Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов хозяйства, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | Наначалопериода | Наконецпериода | Изменения за период | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1. Источники собственных средств ,т.руб. | 42 | 19 | -23 | |
| 2. Внеоборотные активы, тыс.руб. | 74 | 70 | -4 | |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2),4. Долгосрочные кредиты и заемные средства, тыс.руб. | -32- | -51- | -19- | |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат | -32 | -51 | -19 | |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс.руб. | - | - | - | |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, | -32 | -51 | -19 | |
| 8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | 0;0;0 | 0;0;0 | ||
| Тип финансовой ситуации | Кризисная | |||
По данным таблицы видно, в наличии у предприятия нет собственных оборотных средств. Ввиду этого, на конец 2005 года их недостаток составил 19 тыс. рублей. Эта проблему можно решить путем привлечения долгосрочных заемных источников финансирования. Однако динамичный анализ данных показателей выявил положительную тенденцию, заключающуюся в их росте по сравнению с началом 2004 года. Однако тип финансовой устойчивости в организации – кризисное финансовое состояние, то есть наблюдается недостаток всех источников финансирования. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия –это вторая важная проблема, решение которой приведет к улучшению состояния организации.
Таблица 6
| Наименованиепоказателя | 2004наНачалогода | 2005 г. | Отклонение заотчетный период, (+,–) | |
| Наначалогода | Наконецгода | |||
| 1 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Коэффициент независимости (автономии) | 0,06 | 0,11 | 0,03 | -0,08 |
| 2.Коэффициент устойчивости | 0,06 | 0,11 | 0,03 | -0,08 |
| 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,18 | -0,07 | -0,08 | -0,01 |
| 4.Коэффициент имущества производственного назначения | 0,22 | 0,17 | 0,08 | -0,09 |
| 5.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 3,09 | 5,11 | 9,26 | +4,15 |
Проведенный анализ показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие является финансово не устойчивым.