Коэффициент автономии (См. Формулу 2.10) характеризует независимость Общества от заемных источников. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии обычно оценивается на уровне 0,5.
В данном случае 80% на начало года, а 86,7% на конец года в структуре пассива баланса приходится на собственные средства.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в ООО «Фанса» показывает, что на начало года Общество привлекло на 1 рубль вложений в активы 24,9коп. заемных средств. А на конец года Общество снизило это соотношение до 15,4 коп. заемных средств на 1 рубль вложений в активы.
Оптимальным считается соотношение 1/3. В данном случае снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, свидетельствует о росте финансовой устойчивости в ООО «Фанса» в 2009г.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
¾ имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
¾ условия работы предприятия в отчетном периоде;
¾ результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
¾ перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода характеризуются данными баланса.
Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.
Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами, обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли.
Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия.
В отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»).
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Из таблицы 2.4 видно, что на формирование, а также динамику чистой прибыли (конечного результата) предприятия влияет изменение многих показателей хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим подробнее, какой именно показатель оказал на ее рост и снижение наибольшее и наименьшее влияние.
Таблица 2.4.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Фанса»
| Показатель | 01.01.2008 г.( тыс.руб.) | 01.01.2009 г. (тыс.руб.) | Темп прироста за 2008 | 01.01.2010 г. тыс.руб. | Темп прироста за. 2009 (тыс. руб.) | Темп прироста в процентах | Отклонение 01.01.2010г. 01.01.2008г. |
| Выручка от продажи товаров | 1951 | 2713 | +2657 | 2978 | +7611 | +39 | +5,3 |
| Себестоимость | 1030 | 1607 | +1818 | 1789 | +5769 | +56 | +3,9 |
| Валовая прибыль | 2777 | 1105 | 1672 | 1189 | +84 | -57 | +6,1 |
| Коммерческие расходы | 1815 | 1830 | -57 | 1825 | +156 | +2 | +9,3 |
| Прибыль от продаж | 9134 | 1097 | +8394 | 1181 | +1839 | +20 | +61,5 |
| Прочие доходы | 6599 | 4031 | -2044 | 1987 | -2568 | 39 | +1,2 |
| Прочие расходы | 6540 | 8122 | -2464 | 5657 | +1581 | +24 | +2,8 |
| Прибыль до налогообложения | 9170 | 6730 | +1335 | 8066 | -2439 | -26,6 | +4,1 |
| Текущий налог на прибыль | 2200 | 1615 | +3206 | 1935 | -5855 | -26,6 | + 9,9 |
| Чистая прибыль | 6969 | 5115 | +1015 | 6130 | -1854 | -26,6 | + 3,1 |
Реформирование трудовых отношений в Российской Федерации в целом должно с одной стороны, создать эффективный, высокомобильный рынок труда, способный обеспечить структурную перестройку экономики и последующий переход к экономическому росту. С другой стороны, оно должно быть направлено на повышение уровня регистрируемой занятости, нормализацию производственных и социальных условий труда и обеспечение роста заработной платы в соответствии с ростом производительности труда.
Таблица 2.5
Вертикальный анализ отчета о прибылях ООО «Фанса»
| Показатель | 01.01.2008 г. | Удельный вес в процентах | 01.01.2009 г. | Удельный вес в процентах | 01.01.2010 г. | Удельный вес в процентах | Отклонение уд. Вес 01.01.2010г. – уд. вес 01.01.2008г. |
| тыс.. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | |||||
| Выручка от продажи товаров | 1951 | 762 | 2713 | 265 | 2978 | 1027 | 5,3 |
| Себестоимость | 1030 | 577 | 1607 | 182 | 1789 | 759 | 3,9 |
| Валовая прибыль | 2777 | -1672 | 1105 | 84 | 1189 | -1588 | 6,1 |
| Коммерческие расходы | 1815 | 15 | 1830 | -5 | 1825 | 10 | 9,3 |
| Прибыль от продаж | 9134 | -8037 | 1097 | 84 | 1181 | -7953 | 61,5 |
| Прочие доходы | 6599 | -2568 | 4031 | -2044 | 1987 | -4612 | 1,2 |
| Прочие расходы | 6540 | 1582 | 8122 | -2465 | 5657 | -883 | 2,8 |
| Прибыль до налогообложения | 9170 | -2440 | 6730 | 1336 | 8066 | -1104 | 4,1 |
| Текущий налог на прибыль | 2200 | -585 | 1615 | 320 | 1935 | -265 | 9,9 |
| Чистая прибыль | 6969 | -1854 | 5115 | 1015 | 6130 | -839 | 3,1 |
Меры по упорядочению и рационализации трудовых отношений, по предоставлению большей свободы работодателю в определении условий найма и увольнения рабочей силы должны сопровождаться активной политической, моральной и правовой поддержкой работника со стороны предприятия. Поэтому, например, поддержка безработных должна быть ориентирована на помощь социально незащищенным категориям, таким как длительно безработные, молодежь, высвобождаемые работники градообразующих предприятий. Кроме того, максимально широко должны использоваться формы организационно-правовой поддержки работников и безработных: формирование эффективных механизмов правовой защиты трудовых прав, государственная поддержка профсоюзов и других социально-защитных и правозащитных организаций, государственные программы правового просвещения и содействия адаптации работников на рынке труда.
В 2009г., несмотря на продолжающееся снижение прочих доходов на 50,7% наблюдается также снижение прочих расходов и процентов к уплате (на 30 и 50% соответственно). Все это приводит к росту прибыли до налогообложения на 20% и соответственно росту чистой прибыли предприятия.
Таким образом, основными показателями, оказывающими существенное влияние на формирование чистой прибыли ООО «Фанса» в период 2008-2009 гг. являются: прочие доходы, прочие расходы и проценты к уплате.
Далее рассчитаем показатели рентабельности ООО «Фанса» в период 2008-2009гг. Выделяют две группы показателей рентабельности предприятия: рентабельность активов и всех видов инвестиций и группу показателей рентабельности продаж.
В первой группе коэффициентов рентабельности рассчитываются следующие основные коэффициенты: рентабельность активов (имущества) предприятия, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций.
В следующей группе показателей, которые называются рентабельностью продаж рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам.
Как и в случае с рентабельностью капитала, существует множество показателей оценки рентабельности продаж, многообразие которых обусловлено выбором того или иного вида прибыли. Чаще всего используется валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль предприятия. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж.
Сведем все рассчитанные показатели рентабельности в одну таблицу 2.6 и проведем их комплексный экономический анализ.
Таблица 2.6.
Показатели рентабельности ООО «Фанса»
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Абс. изм., | Темпприроста, в процентах | 2009г. | Абс. изм., | Темпприроста, в процентах |
| Рентабельность активов | 8,8 | 0,74 | -8,06 | -91,5 | 1,3 | +0,56 | +75,6 |
| Рентабельность собственного капитала | 15,1 | 1,25 | -13,85 | -91,7 | 2,3 | +1,05 | +84 |
| Рентабельность внеобор.акт. | 76,4 | 64,5 | -11,9 | -15 | 91 | +26,5 | +41 |
| Рентабельность оборотных активов | 10 | 0,75 | -9,25 | -92,5 | 1,3 | +0,55 | +73 |
| Валовая рентабельность | 0,47 | 0,4 | -0,07 | -15 | 0,39 | -0,01 | -2,5 |
| Чистая рентабельность | 0,36 | 0,19 | -0,17 | -47 | 0,2 | +0,01 | +5 |
| Рентабельность реализации продукции | 0,47 | 0,4 | -0,07 | -15 | 0,39 | -0,01 | -2,5 |
Результаты расчетов показывают, что в период 2007-2008 гг. все показатели рентабельности предприятия снижаются, что является отрицательным моментом, а в период 2007-2008 гг. возрастают (кроме валовой рентабельности и рентабельности реализации продукции).