Таблица №16
Общие инвестиции, млн.руб.
| Элементы инвестиций | Строительство | Освоение | Полная мощность | Итого | ||
| Годы реализации проекта | ||||||
| 2009 | 2010 | 2011-2025 | 2026 | |||
| 1.Перевод лесных земель в нелесные, БВР | 1,05 | 1,05 | ||||
| 2.Приобретение и монтаж оборудования | 38,03 | 38,33 | ||||
| 3.Замещение оборудования с коротким сроком службы | 101,69 | 101,69 | ||||
| 4.Прирост оборотного капитала | 12,8 | 12,8 | ||||
| 5.Рекультивация нарушенных земель | 0,24 | 0,24 | ||||
| Итого | 51,88 | 0,0 | 101,69 | 0,24 | 154,11 | |
Примечание к таблице: прирост оборотного капитала рассчитан как среднегодовые затраты на ГСМ, электроэнергию, БВР, текущее содержание и ремонт оборудования, заработную плату и отчисления на социальные нужды.
Источники и условия финансирования проекта. Производственные издержки
Величина первоначальных инвестиций для организации производства составляет 51,88 млн.руб.
Источником финансирования проекта на период строительства месторождения будут являться заемные средства в размере 45,0 млн.руб и Уставный капитал в размере 6,88 млн. руб. Возврат заемных средств производится в течении 3-х лет (2010 г.- 10 млн.руб., 2011г.- 17,5 млн.руб., 2012г.- 17,5 млн.руб).
Источником финансирования проекта на период работы месторождения на полную мощность будут являться собственные средства предприятия в размере 102,23 млн.руб. Информация об источниках финансирования сводится в табл.
Таблица №17
Источники финансирования проекта, млн.руб.
| Элементы инвестиций | Строительство | Освоение | Полная мощность | Итого | |
| Годы реализации проекта | |||||
| 2009 | 2010 | 2011-2025 | 2026 | ||
| 1.Заемные средства, УК | 51,88 | 51,88 | |||
| 2.Собственные средства | 101,69 | 0,24 | 102,23 | ||
| Итого | 51,88 | 0,0 | 101,69 | 0,24 | 154,11 |
Таблица №18
Производственные издержки, млн.руб.
| Статьи затрат | Годы реализации проекта | Итого | ||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013-2025 | 2026 | ||
| Освоение мощности, % | 50 | 100 | 100 | 100 | 87,5 | |
| 1. Прямые издержки | 7,12 | 14,23 | 14,23 | 184,99 | 14,23 | 234,80 |
| 2. Прямые издержки на оплату труда рабочих | 1,39 | 2,79 | 2,79 | 36,27 | 2,79 | 46,03 |
| 3. Накладные расходы | 5,84 | 11,69 | 11,69 | 151,97 | 11,69 | 192,88 |
| 4. Издержки на сбыт | 0,72 | 1,44 | 1,44 | 18,72 | 1,44 | 23,76 |
| 5. Налоги в издержках | 0,73 | 1,45 | 1,45 | 18,83 | 1,45 | 23,91 |
| 6. ЕСН | 0,36 | 0,72 | 0,72 | 9,36 | 0,72 | 11,88 |
| Итого издержки: | 16,16 | 32,32 | 32,32 | 420,14 | 32,32 | 533,7 |
| 7. Амортизация | 4,62 | 9,25 | 9,25 | 120,25 | 9,25 | 152,62 |
| Всего общие издержки: | 21,22 | 41,57 | 41,57 | 540,39 | 41,57 | 686,32 |
Примечание к табл.18:
1). Прямые издержки – величина затрат зависит от степени освоения мощности;
2). Прямые издержки – отражается величина средств на оплату труда основных производственных рабочих;
3). Издержки на сбыт – расходы рассчитываются в следующих размерах 2% от объема продаж;
4). Налоги в издержках – налоги относимые на затраты (например, транспортный налог и т.п.) величина расходов принимается 2 % от суммы предшествующих по статьям;
5). ЕСН – единый социальный налог 26 % от средств на оплату труда основных рабочих;
6). Амортизация – показывается годовая величина амортизационных отчислений
Внутренняя норма рентабельности (доходности). Срок окупаемости
Таблица №19
Расчет чистых доходов, млн.руб.
| Показатели | Годы реализации проекта | |||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013-2025 | 2026 | Итого | |
| Освоение мощности, % | 50 | 100 | 100 | 100 | 100 | х |
| 1. Общий доход | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 938,60 | 72,2 | 1191,30 |
| - доход от продаж | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 938,60 | 72,2 | 1191,30 |
| 2. Общие издержки | 21,22 | 41,57 | 41,57 | 540,39 | 41,57 | 686,32 |
| 3. Валовая прибыль | 14,88 | 30,63 | 30,63 | 398,21 | 30,63 | 504,98 |
| 4. Налог на прибыль (20%) | 2,97 | 6,13 | 6,13 | 79,64 | 6,13 | 101,00 |
| 5. Чистая прибыль | 11,91 | 24,50 | 24,50 | 318,57 | 24,50 | 403,98 |
| 6. То же нарастающим итогом | 11,91 | 36,41 | 60,91 | 379,48 | 403,98 | х |
Примечание к табл.19:
1). Доход от продаж – величина дохода зависит от степени освоения мощности;
2). Валовая прибыль – разница между (показ.1 – показ.2);
3). Налог на прибыль - 20% от валовой прибыли;
4). Чистая прибыль – разница между (показ.3 – показ.4);
По данным табл. 19 производим расчет рентабельности Rпр. производства по формуле:
1. Rпр = (П/n)/И; %
2. где П – чистая прибыль, млн. руб.; n – срок отработки месторождения, лет;
И – общая сумма инвестиций в проект, млн.руб.
3. Rпр = (403,98 / 17) / 51,88 = 45 %
Срок окупаемости проекта, без учета дисконтирования, составляет:
4. Ток = 1 / Rпр = 1 / 45 % = 2 года
Расчет чистых денежных потоков
Таблица №20
Расчет чистых денежных потоков, млн. руб.
| Денежные потоки | Годы реализации проекта | |||||||
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013-24 | 2025 | 2026 | Итого | |
| Сальдо денежной наличности на начало года | 0,00 | 0,00 | 6,97 | 23,22 | 39,47 | 546,23 | 579,98 | |
| А. Приток (поступление) наличностей | 51,88 | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 968,09 | 72,2 | 72,44 | 1345,41 |
| 1.Инвестиции, УК | 51,88 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 101,69 | 0,0 | 0,24 | 154,11 |
| 2. Доход от продаж | 0,0 | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 968,09 | 72,2 | 72,2 | 1191,30 |
| Б. Отток (выплаты наличностей) | -51,88 | -29,13 | -55,95 | -55,95 | -461,33 | -38,45 | -38,45 | -731,14 |
| 1. Общие инвестиции | -51,88 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -101,69 | 0,0 | -0,24 | -154,11 |
| 2. Операционные издержки | 0,0 | -16,16 | -32,32 | -32,32 | -387,82 | -32,32 | -32,32 | -533,7 |
| 3. Возврат заемных средств | 0,0 | -10,00 | -17,50 | -17,50 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -45,00 |
| 4. Налог на прибыль | 0,0 | -2,97 | -6,13 | -6,13 | -73,51 | -6,13 | -6,13 | -101,00 |
| Pt (Ежегодная разность платежей) | 0,0 | 6,97 | 16,25 | 16,25 | 506,76 | 33,75 | 33,99 | 613,97 |
| Г. Денежная наличность нарастающим итогом | 0,0 | 6,97 | 23,22 | 39,47 | 546,23 | 579,98 | 613,97 | Х |
Примечание к табл.20:
А - приток наличностей определяется для каждого года реализации проекта:
1). Источники финансирования;
2). Доходов от продаж;
Б - отток наличностей складывается из:
1). Общей суммы инвестиций;
2). Операционные издержки;
3). Возврат заемных средств;
Pt - Ежегодная разность платежей как разница между притоком денежных средств (А) и величиной их оттока (Б).
Точка безубыточности
Прибыль с единицы продукции 145,00 руб. - 102, 25 руб. (это себестоимость ед.продукции 51 123,14/500 тыс.м.) = 42, 75 руб.
Точка безубыточности будет равна = 686,32 (производственные издержки)/(42,75/145,00) = 2 328 086,8 руб. в год минимальное получение прибыли.
Или в единицах продукции 686,32 тыс. / 42,75 = 16 054,30 кубических метров в год минимальный объем продаж.
Заключение
Приведённые расчёты показали высокую эффективность реализации проекта по разработке Егорьевского месторождения строительного камня.
Предлагаемый бизнес-план организации месторождения камня может быть рекомендован к инвестированию. Возврат инвестиций в размере 45,00 млн.руб. возможен в течение двух лет с момента получения денежных средств.