Порядок разработки стратегических планов предприятия (стр. 9 из 11)

² Дисконтирование - приведение разновременных затрат и результатов к текущему моменту времени.

Рис.6. Чистая текущая стоимость оборудования, руб.

Таким образом, получен чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с собственными средствами: —906 692 — (—1 442 744) = 536 052 руб.

Чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами: -906 692 - (-1 093 945) = 187 253 руб.

3.3. Планируемые показатели деятельности предприятия

Рассмотрим планируемые показатели деятельности предприятия.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа имущественного потенциала служат прогнозные данные годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 3). Для анализа состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования составляется аналитический баланс-нетто в агрегированном виде (таблица 18)

Таблица 9

Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования, тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения, (+/-)
	2009г.	Прогноз	2009г.	Прогноз	в абс. величине	в уд. весах, %	в % к величине на начало периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив 1. Внеоборотные активы	84689	101203	57,45	61,49	16514	+4,04	+19,50
2. Оборотные активы	62723	63384	42,55	38,51	661	-4,04	+1,05
В т. ч. - запасы	14773	15512	10,02	9,42	739	-0,60	+5,00
- дебиторская задолженность (до 12 мес.)	42958	42663	29,14	25,92	-295	-3,22	-0,69
- денежные средства	3528	3666	2,39	2,23	+138	-0,16	+3,91
Баланс	147412	164587	100	100	17175	-	+11,65
Пассив 1. Собственный капитал	119901	137795	81,34	83,72	2224	+2,38	+14,92
2. Заемные средства	27512	26792	18,66	16,28	-720	-2,38	-2,6
В т. ч. Долгосрочные обязательства	611	629	0,41	0,38	18	-0,03	+2,95
Краткосрочные обязательства	26901	26163	18,25	15,90	-738	-2,35	-2,74
- краткосрочные кредиты и займы	7500	6590	5,09	4,00	-910	-1,09	-12,13
- кредиторская задолженность	19392	19557	13,15	11,88	165	-1,27	+0,85
Баланс	147412	164587	100	100	17175	-	+11,65

Как видно из таблицы 9 - структура активов предприятия ООО «Феликс-Владимир» в прогнозе не претерпела существенных изменений. Доля основного капитала увеличилась на 4,04%, а доля оборотного капитала, соответственно, уменьшилась на 4,04%.

За прогнозный период по сравнению с 2009 г. рост активов предприятия составит 17175 тыс. руб. или 11,65%, в том числе за счет внеоборотных активов на 16514 тыс. руб. ( рост составил 19,50%), и оборотных средств – на 661 тыс. руб. или 1,05%.

Оборотные активы на прогнозный период характеризуются преобладанием дебиторской задолженности. При этом обращает на себя внимание снижение дебиторской задолженности (до 12 мес.), удельный вес которой в прогнозном периоде снизится на 0,69% или на 295 тыс.руб.

В прогнозируемом периоде имеет место рост денежных средств на 3,91 % ( +138 тыс.руб.).

Доля запасов увеличится на 5,0% или на 739 тыс.руб.

Как следствие, изменилась структура капитала, в 2009г. отношение оборотного капитала к основному составляет 0,74%, а в прогнозируемом – 0,63%, что способствует снижению ускорения его оборачиваемости.

Рис.7.Структура актива баланса, тыс.руб.

В прогнозе предприятие планирует увеличить объем долгосрочных займов на 18 тыс.руб.( рост составит 2.95%) , поэтому можно сделать вывод, что большая часть инвестиционных вложений осуществляется за счет внешних источников предприятия.

В целом структура совокупных активов характеризуется снижением в их составе доли оборотных средств, которые составили 42,55% в 2009 г. и 38,51% - в прогнозе .

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников повысится в прогнозном периоде с 81,34% до 83,72% .

Изменением в размере и структуре собственного капитала послужило увеличение суммы и доли нераспределенной прибыли в прогнозном периоде.

Рис. 8 . Структура пассива баланса, тыс.руб.

Общая сумма собственного капитала за 2009 г. увеличится на 2224 тыс. руб.; рост составит 14,92% к 2009г.

Поступательное накопление собственного капитала свидетельствует о положительной динамике развития предприятия. Финансовое положение организации является устойчивым, т.к. собственный капитал составляет более 60% по отношению к валюте баланса, а точнее – 83,72% в прогнозе.

Структура заемных средств по истечении 2009г. претерпела следующие изменения. Так, доля заемных средств сократится на 720 тыс. руб. или 2,60%, что произошло за счет сокращения краткосрочных обязательств на 738 тыс.руб. (-2,74%) и краткосрочных кредитов и займов на 910 тыс.руб. (- 12,13%).

При рассмотрении платежеспособности в прогнозируемом периоде сделаны следующие выводы:

Таблица 11.

Анализ изменений показателей платежеспособности

Показатели	Условные обозначения	2009г.	Прогноз 2009г.	Абсолют. Отклонен.	Нормальное ограничение
1. Коэффициент автономии	КА	0,81	0,84	+0,03	≥0,5
2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	КМ/И	0,74	0,63	-0,11	-
3. Коэффициент маневренности	КМ	0,43	0,27	-0,16	≥0,2-0,5

Рост коэффициента автономии на 0,03 в прогнозном 2009 г. свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в прогнозном 2009 году снижен с 0,74 до 0,63, что характеризует снижение платежеспособности предприятия.

Рис.9. Прогнозные показатели платежеспособности

Коэффициент маневренности в прогнозном году снижен на 0,16, но в целом остался в пределах нормы, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и его платежеспособности.

Произведем расчет планируемой выручки, себестоимости и прибыли (на основании анализа показателей предыдущих лет).

Таблица 12.

Финансовые показатели деятельности организации

Финансовые показатели	Показатели по годам			Изменения, (+/-)
	2009 г.	Прогноз 1г.	Прогноз 2г.	Прогноз 1 г.	Прогноз 2г.
Выручка (нетто) от продажи, тыс.руб.	536872	736548	940986	+199676	+204438
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	(306056)	(439380)	(536700)	+133241	+117403
Валовая прибыль, тыс.руб.	230816	297168	404286	+66352	+107118
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	21621	27934	38003	+6313	+10069
Дебиторская задолженность тыс.руб.	42958	42663	40266	-295	-2397
Кредиторская задолженность тыс.руб.	19392	19557	19947	+165	+390