Бизнес план Модный стиль (стр. 4 из 4)

Результаты расчетов ЧТС при внешнем финансировании проекта представлены в таблице совместно с расчётами ЧДД. По результатам расчётов на рис. 3.2.2 представлен график изменения чистой текущей стоимости.

При расчёте срока окупаемости проекта принято, что проект окупается в тот момент, когда сумма накопленной чистой прибыли от реализации проекта, с учётом коэффициента дисконтирования, равна сумме капитальных вложений в проект. Этот момент соответствует точке пересечения графика ЧТС с осью времени. Как следует из графика ЧТС окупаемость проекта составляет 2,5 года.

Выводы о финансовом состоянии организации после реализации проекта

Проведенный анализ разрабатываемого предприятия показал, что в результате проектных решений наблюдается положительная тенденция роста платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности организации. Численные значения финансового потока, чистой текущей стоимости и чистого дисконтированного дохода указывают на устойчивую работу организации при положительной рентабельности. Рост прибыли дает возможность прогнозировать дальнейшее увеличение устойчивости, платежеспособности и финансовой независимости организации.

Динамика изменения чистой текущей стоимости показывает, что вложения в проект полностью окупятся через 2,5 года.

7. Анализ рисков

• Имущественный ущерб в результате повреждения (пожар, стихийное бедствие, авария и т.д.)

• Противоправные действия третьих лиц

• Падение продаж, связанное с резким падением спроса

• Невыполнение обязательств поставщиками сырья

• Инфляция

Анализ рисков выполнен по сценарному методу. В качестве переменных параметров по различным сценариям реализации проекта выбраны следующие

Остальные параметры приняты на одинаковом уровне по обоим сценариям.

По каждому из сценариев проведена оценка финансовых показателей. Табличные и графические материалы по сценариям представлены в финансовых таблицах Приложения 1.

Показатели оценки проекта для различных сценариев

Показатель	Реалистический сценарий	Пессимистический сценарий
Общая прибыль, руб.	386.20	190.00
Остаток денежных средств в конце первого года работы предприятия, руб.	304.20	152.00
Рентабельность деятельности, %
Рентабельность вложений собственных средств, %
Рентабельность общих вложений, %

Таким образом, проект приемлем, о чем свидетельствует допустимая величина его показателей для пессимистического сценария реализации.

Анализ экономической эффективности проекта показывает, что проект особо остро реагирует на изменение цены реализации. Если цена снизиться только на 20% по сравнению с ожидаемой, то проект уже в типичном производственном периоде вступит в зону убытков. Так что анализ безубыточности позволяет сделать вывод о самом большом риске связанным с ценой.

Не так чувствителен проект в отношении предполагаемого сбыта, а так же постоянных и переменных затрат, Объем спроса может быть на четверть меньше запланированного, пока проект не вступит в зону убытков. Переменные затраты могут быть на 20% выше, чем ожидалось, а постоянные затраты выше на 30%.

Ликвидность проекта обеспечена, т.е. кумулятивный чистый денежный поток в течение всей плановой фазы не отрицателен.

Проведенный финансово-экономический анализ проекта показывает, что проект по производству мужской и женской одежды является экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита сроком на 5 лет под 15% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце срока. Итак, открыть собственное производство по вязанию одежды сегодня очень прибыльно.

Приложение 1

Вложения в проект, тыс. руб.
табл. 3.2.2		Табл. 3.2.3		табл.3.2.1.
ИТОГО	ИТОГО	ИТОГО
Затраты на приобретение оборудования	228	Затраты на ввод в эксплуатацию ОС	110	Расходы на разработку проекта	20
В том числе	В том числе	В том числе
вяз. Машинки	150	охр. Сигн.	35	оформ. Док.	20
столы	7	аренда	40
стулья	7	пожарн. Сиг.	35
пример. Каб.	3
манекены	3
комп.	15
прилавки	15
принтер	3
кассов. Аппар.	15
зеркало	2
шторы, ковры	3
вешалки	5

Приложение 2

Исходные данные для определения доходности проекта
Наименование показателя	Ед изм.	0	Примечание
Номер периода реализации проекта	0
Затраты на приобретение оборудования	тыс. руб.	228	Разовые вложения в проект
Затраты на ввод в эксплуатацию ОС	тыс. руб.	110	Разовые вложения в проект
Единовремнные управленческие расходы на реализацию проекта	тыс. руб.	20	Разовые вложения в проект
Стоимость основных средств,ВСЕГО	тыс. руб.	338	Разовые вложения в проект
Срок амортизации ОС	год	10	ВВОД
Затраты на приобретение нематериальных активов	тыс. руб.	0	Разовые вложения в проект
Срок амортизации НА	год	3	ВВОД	ставка дисконтирования
Уровень банковской доходности	%	0	Ставка дисконтирования	11
Уровень риска проекта	%	0	Ставка дисконтирования
Инфляция на финансовом рынке	%	11	Ставка дисконтирования	Недостаток фиансирования	Избыток финасирования
Банковский кредит	тыс. руб.	500	ВВОД	0	67
Ставка по кредиту	%	15	ВВОД
Срок погашения кредита	год	5	ВВОД
Сумма выплат по кредиту в год	тыс. руб.	100	РАСЧЕТ
Максимальная сумма выплат процентов по кредиту в год	тыс. руб.	75	РАСЧЕТ
Вложений в проект ВСЕГО	433	Сумма разовых вложений с учетом % по кредиту
Налог на прибыль	%	15	ВВОД
Возврат ДС по основному кредиту в год	тыс. руб.	100	Сумма ДС к возврату по основному кредиту в год [ДСкр]

Приложение 3

Среднемесячные показатели проектного периода, тыс руб
Номер периода			Номер периода
табл. 3.2.4	1	2	3	табл. 3.2.5	1	2	3
Выручка от реализации, ВСЕГО	207	238	267	Себестоимость реализции, ВСЕГО	167	178	189
В том числе:	В том числе:
пальто	50,00	55,00	60,00	пряжа кг.	45	50	55
костюм	34	40	45	ФЗП	70	72	74
платье	30	35	40	отчисления	15	16	17
сарафан	28	32	36	комун. Услуги	7	8	9
туника пляжная	18	22	25	аренда	30	32	34
жакет	27	31	35
юбка	20	23	26

Таблица №. – Сводные данные деятельности с момента получения дохода

Таблица №. – Расчеты по кредиту

Таблица №. – Cash Flow

Таблица №. – Чистый дисконтированный доход