4. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия.
Анализ ликвидности баланса
| Актив | 2007 | 2008 | Пассив | 2007 | 2008 |
| А1 | 644 | 27536 | П1 | 22417 | 127681 |
| А2 | 3391 | 51032 | П2 | 25012 | 28585 |
| А3 | 3313 | 37790 | П3 | 0 | 859 |
| А4 | 66692 | 91009 | П4 | 26611 | 50242 |
| Баланс | 74040 | 207367 | Баланс | 74040 | 207367 |
2007: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4
2008: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
Анализ ликвидности баланса показал, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, – не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.
Анализ коэффициентов ликвидности
| Наименование коэффициента | Расчет и допустимые пределы коэффициента | 2007 | 2008 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 0,2 до 0,5 | 0,01 | 0,17 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | (стр.№250 ф.1 – стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 – стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 0,5 до 1,0 | 0,08 | 0,51 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 1,0 до 2,5 | 0,15 | 0,74 |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) более 0,1 | -5,45 | -0,34 |
Ликвидность баланса ПО «Ульяновскмебель» является недостаточной, но в 2008 году по сравнению с 2007 наметилось явное улучшение положения по всем коэффициентам, однако лишь коэффициент быстрой ликвидности в 2008г оказался в допустимых пределах.
Рентабельность
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).
| Наименование показателя | Формула расчета |
| Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) – показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции | Чистая прибыль отчетного периода / Себестоимость проданных товаров |
| Рентабельность оборотных активов | Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов |
| Рентабельность продукции (Применение этого показателя рентабельности целесоообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий) | Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров |
| Рентабельность продаж (Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции) | Прибыль от продаж / Выручка от реализации товаров |
| Рентабельность собственного капитала предприятия (сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия, характеризует эффективность использования собственного капитала) | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала |
| Рентабельность заемного капитала предприятия (характеризует эффективность использования заемного капитала) | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина заемного капитала |
Оборачиваемость активов предприятия
1. Оборачиваемость активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года),
2. Оборачиваемость постоянных активов =2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие активы на начало года – Текущие активы на конец года),
3. Оборачиваемость чистых активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие обязательства на начало года – Текущие обязательства на конец года).
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
2*Выручка от реализации / (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года).
5. Средний срок погашения дебиторской задолженности:
365 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Анализ рентабельности
| Наименование показателя | Формула расчета | 2007 | 2008 |
| Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) | Чистая прибыль отчетного периода / Себестоимость проданных товаров | 0,04 | 3,82 |
| Рентабельность оборотных активов | Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов | 52,3 | 26,4 |
| Рентабельность продукции | Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров | 26,6 | 5,0 |
| Рентабельность продаж | Прибыль от продаж / Выручка от реализации товаров | 21,0 | 4,8 |
| Рентабельность собственного капитала предприятия | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала | 26,2 | 4992,9 |
| Рентабельность заемного капитала предприятия | Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина заемного капитала | 0,09 | 7,0 |
Увеличение рентабельности производственной деятельности за анализируемый период показывает увеличение прибыли на рубль произведенных затрат ООО «Х» с 7 коп. (2001 г.) до 49,3 руб. (2003 г.). Однако одновременное увеличение рентабельности производственной деятельности и уменьшение рентабельности продукции свидетельствует об увеличении доходов не от производственной, а иной (операционной и внереализационной) деятельности предприятия. Отрицательная динамика показателя рентабельности продукции свидетельствует о снижении прибыльности производственной деятельности ООО «Х» с 26,6 руб. в 2001 г. до 50 коп. в 2003 г.
Снижение рентабельности продаж также подтверждает значительное увеличение производственных затрат предприятия при постоянном уровне цен на производимую продукцию.
Значительное увеличение рентабельности собственного капитала до 1579,8 % в 2003 г. отнюдь не свидетельствует об инвестировании собственных средств и нераспределенной прибыли предприятием в 2001–2003 гг. Такое увеличение этого показателя лишь указывает на сравнительно низкую долю собственного капитала (1,2 %) в общей сумме капитала предприятия.
Рентабельность заемного капитала предприятия ООО «Х» в 2003 году достигла 78,2 % по сравнению с уровнем 2001 года (0,09 %) из-за грамотного распределения заемного капитала в целях получения прибыли.
Финансовая устойчивость предприятия
Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе агрегированного баланса. В основу классификации активов положен не вид приносимого ими дохода, а продолжительность их обращения в денежные средства (принцип ликвидности), в основу обязательств – период времени, в течение которого предприятие может пользоваться теми или иными источниками средств.
| Наименование показателей | Расчет показателя |
| Коэффициент автономии | (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1 более 0,5 (50 %) |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | (стр.№590 + стр.№690 – стр.№640 – стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | (стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 – стр.№230) ф.1 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1) более 0,5 |
| Коэффициент маневренности | (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 – товары отгруженные) от 0,6 до 0,8 |
| Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными средствами | (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1) более 0,6 |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | (стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1) |
| Коэффициент краткосрочной задолженности, % | (стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) |
| Коэффициент кредиторской задолженности, % | (стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) |
| Финансовая устойчивость предприятия |
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателей | Расчет показателя | 2007 | 2008 |
| Коэффициент автономии | (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1 более 0,5 (50 %) | 0,3 | 0,2 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | (стр.№590 + стр.№690 – стр.№640 – стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1 | 1,7 | 3,1 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | (стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 – стр.№230) ф.1 | 0,1 | 1,2 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1) более 0,5 | -1,5 | -0,8 |
| Коэффициент маневренности | (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 – товары отгруженные) от 0,6 до 0,8 | -12,9 | -1 |
| Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными средствами | (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1) более 0,6 | 0,9 | 0,6 |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | (стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1) | 0 | 0,01 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности, % | (стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) | 0,5 | 0,18 |
| Коэффициент кредиторской задолженности, % | (стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) | 0,47 | 0,8 |
| Финансовая устойчивость предприятия |
Анализ финансовой устойчивости ПО «Ульяновскмебель» показал: