УДК 338
Д. В. Ерохин, О. В. Нифаева
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Рассматриваются предпосылки реструктуризации промышленного предприятия, анализируются различные подходы к сущности термина «реструктуризация» и дается собственное определение реструктуризации. Выделяются основные характеристики и принципы реструктуризации, предлагаются составляющие элементы концепции реструктуризации предприятия и выявляется их взаимосвязь.
В быстро меняющихся условиях внешнего делового окружения становится очевидным, что для выживания в конкурентной борьбе предприятиям не обойтись без использования современных методов управления. Сложность, подвижность и неопределенность факторов внешней среды требуют непрерывного контроля за их изменением и, следовательно, адаптации к ним. Особенно актуальным вопрос о преобразовании бизнеса становится в период кризиса. Однако грамотный и дальновидный руководитель понимает, что и вполне эффективно функционирующая система управления может быть подвергнута изменениям. Существенным недостатком российской практики менеджмента является боязнь перемен, неготовность к преобразованиям (иногда даже в ущерб деятельности организации). Хотя изменения не всегда нужно воспринимать как угрозу, так как они могут открыть для предприятия новые возможности.
Для успешного и долгосрочного функционирования любая организация должна обладать способностью к своевременному преобразованию бизнеса в соответствии с требованиями внешней и внутренней среды. Некоторые факторы внешнего и внутреннего делового окружения, требующие трансформации системы управления предприятием, рассмотрены в табл. 1.
Таблица 1
Внешние и внутренние причины реформирования промышленных предприятий
| Элемент внешней (внутренней) среды | Факторы внешней (внутренней) среды |
| Внешние причины | |
| Экономическая среда | - отсутствие государственной промышленной политики; - рост общего уровня цен и цен товаропроизводителей; - снижение основных макроэкономических индикаторов (ВВП, национального дохода, объема промышленного производства); - сокращение инвестиций в реальный сектор экономики; - высокие процентные ставки по кредитам и недоступность инвестиционных ресурсов; - несовершенный механизм перераспределения налоговых поступлений |
| Политическая среда | - сращивание бизнеса и властных структур; - лоббирование интересов бизнеса во всех ветвях власти; - отсутствие внятной национальной экономической политики и политической воли властей |
Продолжение табл. 1
| Элемент внешней (внутренней) среды | Факторы внешней (внутренней) среды |
| Внешние причины | |
| Правовая среда | - несовершенства российского налогового и гражданского права, позволяющие уклоняться от уплаты налогов; - отсутствие законодательно закрепленных норм по многим вопросам ведения бизнеса, противоречия различных нормативных правовых актов |
| Социальная среда | - возрастные диспропорции в структуре населения; - сокращение численности населения трудоспособного возраста; - нехватка рабочей силы, недостаток квалифицированных работников определенных специальностей; - увеличение социальных расходов государства; - падение жизненного уровня населения, нарастание социального расслоения; - сокращение темпов роста реальной заработной платы; - рост затрат на оплату труда в себестоимости продукции; - разрушение системы среднего профессионального образования |
| Технико-технологическая среда | - длительное отсутствие капитальных вложений в производство; - значительный моральный и физический износ основных средств, высокий средний возраст оборудования; - высокий уровень себестоимости продукции; - недостаточный уровень внедрения инноваций; - простаивание производственных мощностей |
| Экологическая среда | - низкая эффективность использования природных ресурсов; - отсутствие мероприятий по охране окружающей среды на многих предприятиях; - недостаточно эффективная экологическая политика государства с уклоном в сторону собираемости платежей за пользование объектами природной среды, а не предотвращения реализации инвестиционных проектов, наносящих вред окружающей среде |
| Внутренние причины | |
| Управление | - сложность долгосрочного планирования из-за неопределенности внешней среды; - отсутствие четко сформулированных стратегии, целей и задач предприятия и опыта работы в рыночных условиях; - косность системы управления организацией, противодействие изменениям со стороны руководства и коллектива; - недостаток квалифицированных менеджеров; - отсутствие информационной системы поддержки принятия решений, маркетингового, стратегического, ситуационного подходов в управлении, систем управленческого учета и финансового менеджмента; - декларативный характер применения современных методов управления; - отсутствие инвестиционной политики и эффективных собственников, нацеленных на долгосрочное развитие предприятия |
Окончание табл. 1
| Элемент внешней (внутренней) среды | Факторы внешней (внутренней) среды |
| Внутренние причины | |
| Маркетинг | - недостаточная ориентация на потребности рынка; - низкая конкурентоспособность предприятий и продукции; - нерациональная структура ассортимента; - формальное наличие отделов маркетинга; - отсутствие систематических исследований потребителей, конкурентов, отрасли |
| Производство | - увеличение расходов на содержание и ремонт основных средств; - моральный и физический износ основных производственных фондов; - рост складских затрат в связи с увеличением запасов нереализованной готовой продукции и незавершенного производства; - рост цен на сырье, топливо, материалы, комплектующие; - рост номинальной заработной платы, административно-управленческих расходов; - высокий уровень материалоемкости, трудоемкости и энергоемкости продукции; - низкая производительность труда; - недостаточные темпы внедрения новых технологий; - отсутствие капитальных вложений в обновление производственно-технической базы; - избыток производственных мощностей; - отсутствие работы по выявлению резервов снижения себестоимости |
| Кадры | - недостаток управленческих кадров и квалифицированных рабочих кадров; - высокий средний возраст промышленно-производственного персонала; - разрыв традиционных связей с системой подготовки специалистов со средним профессиональным образованием; - падение престижа рабочей профессии; - отсутствие кадровой политики и организационной культуры на предприятиях; - низкая заинтересованность сотрудников в результатах работы; - нежелание руководителей вкладывать средства в развитие персонала |
| Финансы | - низкая оборачиваемость, платежеспособность, ликвидность и деловая активность отечественных предприятий; - большая доля дебиторской и кредиторской задолженности; - низкая обеспеченность собственным капиталом; - задолженность по заработной плате и налогам; - высокие процентные ставки по кредитам; - отсутствие финансовой стратегии предприятий |
Одним из эффективных инструментов трансформации деятельности предприятия на сегодняшний день является реструктуризация – довольно привычное понятие для западной управленческой практики, где реструктуризационные преобразования проводятся регулярно, по мере необходимости [1, с. 113]. В России проблема реструктуризации активно обсуждается только в последние 5-7 лет, на что указывает выход в это время значительного количества учебной литературы, монографий и статей.
В большинстве случаев теория реструктуризации рассматривается в рамках антикризисного управления. Однако, как было сказано выше, трансформация бизнеса может потребоваться на любой стадии развития предприятия.
В отечественной экономической литературе пока не сложилось единого мнения по поводу сущности термина «реструктуризация». В то же время деловой практикой было выработано несколько подходов к пониманию природы этого явления. В зависимости от того, на что направлены реструктуризационные преобразования, можно рассматривать реструктуризацию как изменение организационно-правовой формы ведения бизнеса, реформирование деятельности предприятия или преобразование структуры капитала (табл. 2). Однако все эти точки зрения отражают лишь отдельные грани такого комплексного явления, как реструктуризация, относящиеся к той или иной специфической области деятельности.
Таблица 2
Классификация практических подходов к реструктуризации
| Предмет реструктуризации | Подход к реструктуризации |
| Трансформация организационной структуры предприятия | Единовременное изменение организационной структуры управления предприятием с целью реализации инвестиционного или инновационного проекта, освоения нового географического сегмента сбыта или нового рынка |
| Изменение организационно-правовой формы хозяйствования | Реорганизация предприятия (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) по решению собственников или в законодательно установленном порядке |
| Преобразование структуры капитала | Комплекс мер по изменению структуры активов и пассивов, соотношения внеоборотных и оборотных активов, собственных и заемных средств с целью краткосрочного достижения тех или иных значений показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности |
| Финансовое оздоровление в рамках антикризисного управления | Совокупность мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия в состоянии, близком к банкротству, применяемых в антикризисном менеджменте |
| Фундаментальное реформирование всех сфер деятельности предприятия | Преобразование различных сфер деятельности предприятия (производственной, кадровой, финансовой, сбытовой) для оперативного решения проблем, возникающих в этих сферах |
| Адаптация экономической системы к условиям внешней среды | Трансформация различных элементов экономической системы (страны, региона, фирмы) с целью ее адаптации к условиям внешней среды |
Следует отметить, что чаще всего термин «реструктуризация» ассоциируется с предприятием, находящимся в состоянии банкротства, когда речь идет о его долговых обязательствах. Однако реструктуризация долгов – лишь элемент финансовой реструктуризации, одного из видов оперативной реструктуризации. Не следует путать реструктуризацию и с изменением организационно-правовой формы хозяйствования, так как для этого в российском гражданском законодательстве существует специальный термин «реорганизация». Таким образом, одностороннее понимание реструктуризации ведет к ограничению возможностей этого инструмента достижения преимуществ в конкурентной борьбе. Ведущие отечественные экономисты, занимающиеся исследованиями в области антикризисного управления, и в частности реструктуризации, отмечают, что она носит более фундаментальный и долговременный характер.