Управление прибылью и рентабельностью предприятия (стр. 7 из 12)
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности СПК «Ермак
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и
получением прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Данные для анализа прибыли по предприятию за 2006, 2007, 2008 годы приведены в таблице 3 (Приложение 4).
В 2007 году в СПК «Ермак» чистая прибыль увеличилась с 9250 до 24025 тысячи рублей. Рост чистой прибыли составил 258,5%, что свидетельствует об увеличении прибыли в 2,5 раза.
В 2008 году по сравнению с 2007 годом чистая прибыль уменьшилась на 7041 тысячу рублей и составила 16984 тысячи рублей.
На основании данной таблицы проведем факторный анализ влияния отдельных показателей на изменении чистой прибыли, используя способ цепной подстановки. Для этих целей используем аддитивную формулу расчета чистой прибыли:
ЧП1 = 77704-56162-1277-598+129-418+6018-3806+2435=24025 тыс.руб.
ЧП2 = 87355-56126-1277-598+129-418+6018-3806+2435=33676 тыс.руб.
Влияние выручки от реализации на чистую прибыль =
=33676-24025=9651 тыс.руб.
ЧП3 = 87355-72653-1277-598+129-418+6018-3806+2435=17185 тыс.руб.
Влияние себестоимости на чистую прибыль =
17185-33676=-16491 тыс.руб.
ЧП4 = 87355-72653-0-598+129-418+6018-3806+2435=15908 тыс.руб.
Влияние коммерческих расходов на чистую прибыль =
15908-17185=-1277 тыс.руб.
ЧП5 = 87355-72653-0-671+129-418+6018-3806+2435=18389 тыс. руб.
Влияние процентов к уплате на чистую прибыль =
18389-15908=2481 тыс. руб.
ЧП6 = 87355-72653-0-671+0-418+6018-3806+2435=18260 тыс. руб.
Влияние доходов на чистую прибыль =
18260-18389=-129 тыс.руб.
ЧП7 = 87355-72653-0-671+0-283+6018-3806+2435=18395 тыс. руб.
Влияние расходов на чистую прибыль =
18395-18260=135 тыс. руб.
ЧП8 = 87355-72653-0-671+0-283+8731-3806+2435=21108 тыс. руб.
Общее влияние = 9651-16451-1277+2481-129+135+2713-145-2435-237=
=-7041 тыс. руб.
На уменьшение чистой прибыли оказали влияния следующие факторы:
- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в 2008 году по сравнению с 2007 годом составила 87355 тыс. руб. Прирост данного показателя составил 12,4%, что привело к увеличению прибыли на 9651 тыс. руб.;
- отрицательное влияние на чистую прибыль оказал рост себестоимости в 2008 году по сравнению с 2007 годом 129,4%. Себестоимость в 2008 году составляет 72653 тыс. руб. За счет этого фактора чистая прибыль снизилась на 16491 тыс. руб.;
- в 2008 году наблюдается уменьшение коммерческих расходов на 1277 тыс. руб.
- на снижение чистой прибыли в 2008 году оказал рост расходов по процентам подлежащим уплате. Они увеличились с 598 тыс. руб. в 2007 году до 671 тыс. руб. в 2008 году. Чистая прибыль в этом случае снизилась на 73 тыс. руб.;
Вместе эти факторы привели к уменьшению чистой прибыли на 7041 тыс. рублей.
В таблице 4 (Приложение 5), рассчитаем и оценим движение денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой).
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности за 2007 год составил 2,52 и снизился по сравнению с 2006 годом на 1,05. в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение коэффициента рентабельности денежного потока по текущей деятельности на 18,76, то есть коэффициент увеличился в 8,4 раза. Это свидетельствует о том, что большую часть денежных средств предприятие получает от своей текущей деятельности.
Хотя и в меньшей степени, но предприятие получает денежные средства и от финансовой деятельности. В 2006 году коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности составил 10, 2007 году поступлений не было, 2008 году коэффициент составил 3,61.
Динамика объемов продаж СПК «Ермак» 2006-2008 г.г. представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика объемов продаж СПК «Ермак» за 2006-2008 г.г. (тыс. руб.)
| Наименование | 2006 | 2007 | Рост в % к 2007 | 2008 | Рост в % к 2008 |
| Объем продаж, всегов том числе: | 65810 | 71029 | 107,9 | 79608 | 112,1 |
| сельхозпродукция | 62354 | 66043 | 105,9 | 77654 | 117,5 |
| товары | - | - | - | - | - |
| работы, услуги | 3456 | 4986 | 144,2 | 1954 | 39,2 |
Как видно из таблицы 5, объемы продаж СПК «Ермак» в 2007 году увеличились на 107,9% к 2006 году, а в 2008 году на 112,1% к уровню 2007 года. В основном рост объемов продаж обеспечен за счет увеличения производства сельхозпродукции, рост которой в 2008 году составил 117,5%. Вместе с тем, в 2008 году значительно сократились объемы, оказываемых работ и услуг (39,2%).
Графически динамика объемов реализации СПК «Ермак» представлена на рисунке 3.
Рис.3. Динамика объемов продаж СПК «Ермак» за 2006-2008 г.г. в тыс. руб.
Структура объемов продаж СПК «Ермак» 2007, 2008 г.г. представлена в таблице 6.
Таблица 6
Структура объемов продаж СПК «Ермак» за 2007, 2008 г.г. (тыс. руб.)
| Наименование | 2007 | Структура в % | 2008 | Структура в % |
| Объем продаж, всегов том числе: | 77704 | 100,0 | 87355 | 100,0 |
| - сельхозпродукция | 72264 | 92,9 | 85171 | 97,5 |
| - товары | - | - | - | - |
| - работы, услуги | 5439,3 | 7,0 | 2184 | 2,5 |
Как видно из таблицы 6, в структуре объемов продаж наибольший удельный вес – 92,9% занимает продажа сельхозпродукции, выполнение работ, оказание услуг – 7,0%. В 2008 году сократились объемы работ и оказание услуг, а вот объем продаж сельскохозяйственной продукции возрос до 97,5%.
Графически структура объемов реализации СПК «Ермак» представлена на рисунке 4.
Рис. 4. Структура объема продаж в 2008 году
Как видно из рис. 4 в структуре объемов продаж в 2008 году сократились объемы работ и оказание услуг на 3%, а вот объем продаж сельскохозяйственной продукции возрос до 97,%.
2.4. Анализ рентабельности капитала СПК «Ермак», прибыльности продукции
При анализе собственного капитала предприятия наибольшее внимание необходимо уделять изучению рентабельности, поскольку данный показатель дает нам представление об эффективности вложений. Систематизация факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала, представлена на рис. 3.
В детерминированном фактором анализе выделяют следующие типы факторных моделей: аддитивные, мультипликативные, кратные и смешанные (комбинированные).
Рис.3. Систематизация факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Анализ рентабельности осуществляется по данным таблицы 7 (приложение 6).
Как видно из таблицы 7 чистая прибыль в 2007 году, по сравненью с 2006 годом увеличилась на 14730 тысяч рублей и составила 24025 тысячи рублей, то есть возросла в 2,5 раза. В 2008 году чистая прибыль составила 16984 тысячи рублей, по сравнению с 2007 годом она уменьшилась на 7041 тысячу рублей.
Рост стоимости основных фондов в 2007 году составил 110,7%, 2008 году 129,9%; собственного капитала в 2007 году 126,6%, 2008 году 117,7; рост активов предприятия в 2007 году 127,9%, 2008 году 125,6% и оборотных активов в 2007 году 135,9%, 2008 году 115,9%. В результате этого произошли следующие изменения: