Наиболее важными с точки зрения планирования процесса управления являются средние и предельные характеристики риска. Среднее значение величины ущерба дает нам знание того, какие убытки понесет предприятие в среднем за длительный промежуток времени. В качестве предельной характеристики риска можно использовать максимальное значение величины ущерба для данной системы, например, потеря основных и оборотных фондов.
Алгоритм интегральной оценки риска следующий:
1. Построение зависимости «вероятность – ущерб», полученной опытным путем.
2. Подбор непрерывной функции соответствующего вида: простая, а в случае наличия неполных и недостаточно достоверных данных интегральная форма, которая менее критична к возможным ошибкам и пропускам в данных.
3. Выбор вида функции, которой может быть аппроксимирована эмпирическая зависимость. Чаше всего используются:
· Нормальная (Гауссовская);
· Экспоненциальная (Больцмановская);
· Самоподобная (функция Парето).
Большинство рисков возникает именно как результат действия большого числа независимых случайных факторов и поэтому может быть описано нормальным распределением.
4. Статистическое представление характеристик риска. В качестве среднего уровня риска может быть использовано математическое ожидание случайной величины. Если функция не имеет моментов, используют медиану распределения.
Форма функции распределения ущерба, его средние и предельные характеристики играют важную роль для выработки стратегии управления риском на предприятии. С этой позиции можно разделить неблагоприятные события:
· События, характеризуемые небольшими и частыми убытками. Возникают вследствие мелких неполадок или колебаний финансовых показателей. Как правило, легко предсказуемы, величина за год близка к среднему значению, поэтому средства на их компенсацию могут быть изначально зарезервированы в бюджете организации в размере их среднего значения.
· События, характеризуемые средними и относительно редкими убытками. Обычно это серьезные, но временные и устранимые повреждения технических систем. При стратегическом планировании на 5-7 лет их средняя величина также может быть рассчитана. Однако при текущем планировании необходимо делать поправку на их максимальную величину.
· Редкие и катастрофические события угрожают самому существованию предприятия. Но частота их возникновения ничтожно мала. Средние характеристики играют в данном случае небольшую роль. При принятии управленческих решений относительно таких рисков следует руководствоваться характерными для них максимально приемлемым размером ущерба.
4. Финансирование риска
Понятие финансирования риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.
Существуют различные пути финансирования риска. Прежде всего это текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Так же это резервные фонды самострахования, которые могут быть заранее сформированы из собственных средств организации. При страховании рисков предприятие получает доступ к основным фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков.
Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков. Возможна так же государственная поддержка из специальных бюджетных и внебюджетных фондов, сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций.
В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:
1. Дособытийное финансирование. Оно подразумевает отвлечение части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов до того как произойдут непредвиденные события.
2. Затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование) возникают как необходимость предприятия оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только незастрахованные риски.
3. Административные расходы на управление риском (текущее финансирование). Складываются из административных затрат на обеспечение работы риск-менеджеров, организацию мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных и т.д.
4.2. Источники финансирования риска
Источники финансирования мероприятий по управлению риском различаются в зависимости от выбранного метода. Можно выделить следующие основные источники:
· средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;
· собственные средства предприятий, в том числе уставной фонд и резервы, формируемые из прибыли;
· внешние источники – кредиты, дотации и займы;
· страховые фонды;
· фонды самострахования.
В зависимости от конкретной ситуации существуют различные варианты привлечения тех или иных фондов для финансирования риска. К примеру, уплата страховых премий может происходить из прибыли предприятия или из себестоимости в установленных законом рамках. Формирование фондов самострахования также может происходить различными способами. Для этих целей можно создавать резервы внутри предприятия, либо отчислять их в виде страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию.
4.3. Структура затрат при различных методах управления риском
· Снижение риска может финансироваться из собственных средств или себестоимости предприятия. Существует так же возможность привлечь эти средства из резервов предупредительных ситуаций страховых компаний, если существует договор страхования. Финансирование мероприятий по снижению риска уменьшает вероятность неблагоприятных ситуаций или ограничивает ущерб в случае их наступления, но если такая ситуация все же возникла, предприятие вынуждено компенсировать убытки из своих средств. Уровень административных расходов на проведение исследований по анализу риска и поддержание работы риск-менеджмента при данном методе является средним.
· Сохранение риска обычно подразумевает формирование специальных фондов самострахования предприятия (в основном из прибыли). В отдельных предусмотренных законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость, что, безусловно выгоднее. Если убытки превысят запланированный уровень, то предприятию придется изыскивать дополнительные средства для их компенсации. Поэтому при самостраховании необходимо тщательно проводить первичную работу по выявлению и оценке риска, что увеличивает административные расходы на работу риск-менеджеров. Таким образом, текущие расходы по сохранению риска и самострахованию для предприятия являются наибольшими среди рассматриваемых методов по управлению рисками.
· Передача риска происходит в виде страхования, которое требует уплаты определенных взносов в страховую компанию. Размер взносов обычно не превышает нескольких процентов от стоимости страхуемого имущества. Убытки по рискам, переданным в страхование, возмещаются из фондов страховой компании. При этом размер убытков может быть как меньше, так и больше, чем уплаченная страховая премия, но в пределах оговоренной суммы. Все убытки свыше оговоренных пределов покрываются из собственных средств предприятия. Административные расходы при передаче риска посредством страхования минимальны, так как основная работа по оценке перекладывается на страховщика.
Различные решения по управлению риском приводят к перераспределению денежных потоков внутри организации, которое происходит до и после наступления неблагоприятных событий. Поэтому при выборе метода управления риском нужно учитывать все три вида финансирования – Дособытийное, послесобытийное и текущее, с учетом распределения платежей во времени.
Дособытийное финансирование имеет наибольший удельный вес в общей структуре затрат. В этом случае происходит отчисление части средств на меры по снижению риска, уплату страховых премий и формирование фонда риска.
Послесобытийное финансирование заключается в получении средств на компенсацию убытков. Если средства поступают из страховых фондов или фонда риска предприятия, то направление их движения противоположно таковому при дособытийном финансировании. Приток средств из внешних фондов компенсирует их отток в виде убытков.
Текущее финансирование целесообразно равномерно распределить по финансовым периодам и учитывать при анализе эффективности с учетом их коэффициентов дисконтирования.
Сумма всех трех видов затрат на риск с учетом полученных из внешних источников компенсаций и отсроченных платежей, рассчитанная с использованием методов дисконтирования, дает нам хороший показатель эффективности мероприятий по управлению риском, если их сравнительный анализ производится при одинаковом уровне снижения Ии компенсации убытков предприятия.
5. Страхование риска
Страхование было и остается наиболее популярным и доступным методом управления риском в мире. Страховые компании обладают значительным капиталом и являются вторыми по значению (после банков) институциональными инвесторами.
Суть страхования заключается в передаче рисков от их носителя – организации или физического лица – к страховой компании. Лицо, передающее риск, называется страхователем, а лицо, принимающее риск, - страховщиком. Передача рисков осуществляется за определенную плату, которая называется страховым взносом, или страховой премией.