Анализ инновационного проекта на ООО Строим Вместе (стр. 3 из 4)

Ликвидность:

1. Общий показатель ликвидности и платежеспособности:

L₁=

L_1н=

=0,4 L_1к= =0,58

2.Коэффициент абсолютной ликвидности:

L₂=

L_2н=

=0,025 L_2к= =0,075

3. Коэффициент критической оценки:

L₃=

L_3н=

=0,7 L_3к= =0,74

4. Коэффициент покрытости:

L₄=

L_4н=

=1,36 L_4к= =1,45

5. Коэффициент маневренности функционального капитала:

L₅=

L_5н=

=1,8

L_5к=

=1,57

Выводы:

1. L_н и L_к года <1, следовательно предприятие является неплатежеспособным.

2. L_н и L_к года не входит в диапазон от 0,2

0,7, следовательно ООО «Строим Вместе» не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Предприятие не ликвидное.

3. L_н и L_к года входит в диапазон от 0,7

0,8, следовательно часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

4. L_н и L_к не входят в диапазон от 2

3, следовательно предприятие не может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам мобилизовав все оборотные средства.

5. L > L, следовательно на предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.

Выберем банк для взятия кредита. Кредит предприятие может получить в следующих банках:

- ОАО Сбербанк;

- ЗАО Газпромбанк;

- Филиал Омский ЗАО "Райффайзенбанк".

Выберем ОАО Сбербанк, т. к. там наименьший процент и составляет 12% годовых, кредит берем на срок 3 года с кредитными выплатами 2 раза в год.

Сумма погашения кредита за 3 года составит:

3600 000+0,12

3 3 600 000= 4896 000 руб.

За 1 – ый год и за последующие 2 составит 3 600 000+0,12

3 600 000 = 4 032 000руб.

Издержки связанные з/п. Учитывая прогрессивный рост объема продаж за каждый год, увеличивается з/п специалистов на 2 – х новых торговых точках в виде премиальных, и составляет:

За 1 – ый год 2 318 000 руб.

За 2 – ой год 3 700 000 руб.

За 3 – ий год 4 680 000 руб.

Издержки всего за 1 – ый год= 4 0 32 000+2 318 000 = 6 350 000руб. (З₁)

За 2- год=4 032 00+3 700 000= 7 732 000руб. (З₂)

За 3 – ий год=4 032 000+4 680 000= 8 712 000руб. (З₃)

Издержки всего за 3 года = 6 350 000+7 7 320 000 +8 712 000= 22 794 400 руб.

Чистая прибыль за 3года =30 780 000 – 22 794 400 = 7 985 600руб.

7. Эффективность

Оценим эффективность инвестиционного проекта динамичными методами:

Определим чистый дисконтированный доход:

ЧДД =

(R_t-З_t) _t- У_t

=

_,

Е_н=25%

= =0,8;

=0,64; =0,51.

ЧДД₁=(6 480-6 350,4)

0,8+(9 720-7 732) 0,64+(14 580-8 712) 0,51-3 600 = 4 368 680 – 3 600 00= 768 680 руб.

Е_н=50%

ЧДД₂=(6 480-6 350,4)

0,66+(9 720-7 732) 0,44+(14 580-8 712) 0,3-790 = 2 720 656 – 3 600 000=--879 344 руб.

Рассчитаем индекс доходности инвестиционного проекта:

ИД=

(R_t-З_t) _t/ У_{t t}

ИД = 4 368 680/3 600 00= 1,2

Внутренняя норма доходности (ВНД):

Е_вн = Е₁+

(Е₂-Е₁)

Е_вн=0,25+

(0,5-0,25)=0,37

Определим срок окупаемости инвестиционного проекта:

Ток = t₁+

(t₂-t₁) t₂=1 год, тогда

Ток=3+

(1-3)= 2,64 - срок окупаемости инвестиционного проекта.

Рассчитав чистый дисконтированный доход (768 680.), индекс доходности инвестиций (1,2), а также определив внутреннюю норму доходности (0,37) и срок окупаемости данного инвестиционного проекта (2,64 года) можно судить, что инвестиционный проект будет эффективным, т.к. он окупится за значительно короткий срок и чистая прибыль за 3 года составит 7 985 600 рублей, что дает возможность погасить все задолженности предприятия перед кредиторами.

Заключение

В настоящие время на ООО «Строим Вместе» существует инновационный проект – внедрение сушильной камеры предназначенной для сушки древесины разных пород, который не был застрахован и соответственно не было возможности снизить риск в случаи неудачи внедряемого проекта.

Причиной такого положения дел является большая кредиторская задолженность (182 196 рублей), возникшая в результате кредитного займа суммой 450 000 рублей. В соответствии с чем, для снижения рисков будущих инновационных проектов необходимо погашение кредиторской задолженности.

Для этого был предложен новый проект – модернизация старого оборудования оборудованием канадской фирмы «HOREST», а для осуществления данного проекта был взят кредит в ОАО Сбербанке на сумму 3 600 000 рублей, сроком на 3 года.

Рассчитав ликвидность видно, что предприятие в данный момент неплатёжеспособно и не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, но за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена. На предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.

Рассчитав чистый дисконтированный доход (768 680руб.), индекс доходности инвестиций (1,2), а также определив внутреннюю норму доходности (0,37) и срок окупаемости данного инвестиционного проекта (2,64 года) можно судить, что инвестиционный проект будет эффективным, т.к. он окупится за значительно короткий срок и чистая прибыль за 3 года составит 7 985 600 рублей, что дает возможность погасить все задолженности предприятия перед кредиторами.

Список использованной литературы

1. Басовский Л.Е. Менеджмент. ИНФРА-М.М., 2002.

2. Бовин Андрей Андреевич. Управление инновациями в организации: учеб. Пособие / А.А. Бовин, Л.Е. Чередникова, В.А. Якимович. - М.: Омега-Л, 2006.-415с.: табл. - (Высшая школа менеджмента).