Содержание
Введение......................................................................................................... ……
Исходные данные.......................................................................................... …….
1. Формирование финансовых отчетов.......................................................... …….
1.1 Отчет о прибылях и убытках..................................................................... ……
1.2 Баланс....................................................................................................... …...
1.3 Отчет об источниках и использовании фондов....................................... ….….
2. Анализ финансовых документов................................................................ …..
2.2 Горизонтальный анализ……………………………………………………………………………………
2.3 Коэффициентный анализ........................................................................... .….
2.4 Оценка вероятности наступления банкротства........................................ …..
3. Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков
предприятия.................................................................................................. …..
4. Моделирование показателей роста предприятия..................................... …..
4.1 Модель устойчивого роста....................................................................... …..
Заключение..................................................................................................... ….
Библиографический список………………………………………………………………………............
Введение
Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами.
На базе финансов предприятия, опосредующих кругооборот его фондов, не только создаются необходимые предпосылки его производственной деятельности, но и формируется положительный финансовый результат, во имя которого начинается любой бизнес. Успешное управление финансами невозможно без четкого представления процессов формирования затрат, доходов, распределения ресурсов, формирования капитала, соответствующей политики развития, инвестиционной деятельности и т.д. То есть, управление финансами - главный элемент управления предприятием.
Основная цель курсовой работы - проанализировать финансовую информацию, просчитать основные финансовые показатели и дать необходимые рекомендации по повышению эффективности работы предприятия и оптимизации использования финансовых и материальных ресурсов.
Для этого мы составим сначала необходимые документы (баланс, отчет о прибылях и убытках и др.) на основе исходных данных. Далее проанализируем их на основе расчета финансовых показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия и изучение влияния экономических рычагов и рисков.
Исходные данные
Таблица 1 Исходные данные (Вариант 8 Отрасль: промышленность ) (в тыс долл.)
| Наименование статей | 1 -й год | 2-й год |
| Долгосрочные финансовые вложения | 205 | 270 |
| Задолженность перед бюджетом | 127 | 36 |
| Добавочный капитал | 361 | 361 |
| Себестоимость проданных товаров (без амортизации) | 2440 | 2614 |
| Амортизация на конец года | 791 | |
| Амортизация за год | 60 | 66 |
| Акционерный капитал | 421 | 421 |
| Коммерческие и управленческие расходы | 841 | 912 |
| Краткосрочная ссуда | 356 | 448 |
| Ценные бумаги | 29 | 35 |
| Процент к уплате | 70 | 85 |
| Земля | 500 | 500 |
| Задолженность по зарплате | 164 | 191 |
| Расходы будущих периодов | 17 | 21 |
| Нераспределенная прибыль на конец года | 956 | |
| Дивиденды | 130 | 143 |
| Долгосрочная ссуда | 627 | 631 |
| Здания и оборудование (первоначальная стоимость) | 1038 | 1096 |
| Коммерческая задолженность | 136 | 148 |
| Объем продаж | 3721 | 3992 |
| Сырье и материалы | 204 | 215 |
| Деньги | 175 | 178 |
| Счета к получению | 740 | 678 |
| Готовая продукция | 510 | 494 |
| Налог на прибыль | 112 | 114 |
| Незавершенное производство | 521 | 620 |
Дополнительная информация
Акционерный капитал состоит из 421000 шт. обыкновенных акций (номинал 1 долл.).
Рыночная цена обыкновенной акции 12 долл.
Доля переменных затрат в себестоимости реализованной продукции составляет 80 %, в коммерческих и управленческих расходах - 8 %. Прогноз объема продаж на будущий год: рост на 15 %.
1.Формирование финансовых отчетов
Финансовые отчеты являются важнейшим средством предоставления информации, характеризующей финансовое положение предприятия. В комплексе они должны содержать информацию, которая может представлять интерес для различных категорий пользователей: акционеров, кредиторов, потенциальных инвесторов, партнеров по бизнесу, представителей государственных финансовых, статистических и налоговых органов.
Несмотря на то, что в большинстве рыночно ориентированных стран не существует каких-то общепринятых требований к формам бухгалтерской и финансовой отчетности, различия в их содержании, как правило, незначительны. В настоящее время большинство предприятий этих стран руководствуются требованиями Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета. Согласно данным требованиям в финансовые отчеты должны включаться следующие документы:
- балансовый отчет;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет об источниках и использовании фондов.
То есть, необходимо составить эти документы. Для этого воспользуемся исходной информацией данного варианта, в которой включены сальдо по активным и пассивным операциям, а также по счетам доходов и расходов. Также необходимо установить статьи, используемые для расчета годовой прибыли или убытков, а также для формирования баланса.
1.1. Отчет о прибылях и убытках
В первую очередь необходимо составить отчет о прибылях и убытках, отражающий различные доходы и расходы предприятия в зависимости от их источников (табл. 1.1).
Главным источником доходов является, как правило, уставная (операционная) деятельность предприятия - производство и продажа товаров, оказание услуг и т. д. В отчете показывается как выручка от реализации, или объем продаж без НДС, акцизов и иных аналогичных платежей.
| Наименование статей | за 1-й год | за 2-й год |
| Продажи | 3721 | 3992 |
| Себестоимость проданных товаров | 2440 | 2614 |
| Амортизация | 60 | 66 |
| Коммерческие расходы | 841 | 912 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 |
| Операционная прибыль | 380 | 400 |
| Проценты к получению | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 70 | 85 |
| Прочие доходы | 0 | 0 |
| Прочие расходы | 0 | 0 |
| Налогооблагаемая прибыль | 310 | 315 |
| Налог на прибыль | 112 | 114 |
| Чистая прибыль | 198 | 201 |
| Дивиденды | 130 | 143 |
| Нераспределенная прибыль | 68 | 58 |
В отчете о прибылях и убытках (см. таблица 1.1.) отражаются такие показатели финансовой деятельности предприятия как выручка от
реализации продукции, себестоимость, коммерческие и управленческие, прочие расходы, прочие доходы, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. В себестоимость реализованной продукции включаются затраты на производство продукции. Коммерческие и управленческие расходы отражаются отдельной строкой.
Операционная прибыль = Выручка от продаж - Себестоимость проданных товаров - Амортизация - Административные расходы - Коммерческие расходы.
Налогооблагаемая прибыль = Операционная прибыль - Проценты к уплате.
Чистая прибыль = Налогооблагаемая прибыль - Налог на прибыль.
Нераспределённая прибыль = Чистая прибыль - Дивиденды.
1.2. Баланс
Следующим шагом является составление баланса (табл. 1.2). Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования в активе и по источникам их финансирования - в пассиве.
* Амортизируемые активы могут быть показаны по первоначальной стоимости. В валюту баланса следует включать указанные активы по остаточной стоимости. Чтобы её рассчитать, из первоначальной стоимости необходимо вычесть начисленную за весь срок службы амортизацию.