Совершенствование управления на основе концепции контроллинга на примере ОАО Заволжский мото (стр. 9 из 15)

Предварительный расчет всех показателей рассмотрим на примере прессового цеха, а остальные рассчитываются аналогично. Курс доллара в нашем расчете берем $31,82.

Таблица 3

Инвестиции

Оборудование
Программа тыс. шт.	Прессовый	Автоматный	Термический	Итого, $	Итого, тыс. руб.
500	$34884	$34884	1110
2000	$38184	$38184	1215
2000
Инструмент и оснастка
500	$16400	$12413	$3143	$31956	1017
В т.ч. в 1 году ПНР 300
2000	$30800	$26524	$57324	1824
2000	$39600	$25770	$65370	2080
Вспомогательные материалы
500	$18479	$18479	588
2000
2000
НИОКР
500	108	108
2000
2000

34884х31,82/1000=1110 тыс. руб.

Аналогично рассчитываются следующие показатели.

Таблица 4

Инвестиционные затраты на основное оборудование и технологии

Сумма амортизации, тыс. руб.
Итого без НДС, тыс. руб.	1 год	2 год	3 год	Норма амортизации (%)	1 год	2 год	3 год
Оборудование всего	2325	1110	1215
Прочие мероприятия по подготовке производства	108	108
Вспомогательные материалы	588	588
Оснастка всего	4921	1017	1824	2080
ИТОГО	7942	2823	3039	2080
Инвестиции для окупаемости	4038	2823	1215	10	282,3	403,8	403,8

3.4. Экономическая оценка проекта

Предварительная экономическая оценка проекта

№ п/п шага расчета	0	1	2		3
Календарный период (справочно)
Изменение доходов	9546	27206,1		27206,1
Изменение расходов	9362	21576,5		21791
в т.ч. изменение амортизационных отчислений	1188	2113		2369
Изменение затрат на приобретение внеоборотных активов, Изi	2823,0	3039	2080
Оценка чистого денежного потока по проекту за шаг расчета CFi	-2823	-1711	4312		6484
ЧДП нарастающим итогом	-2823	-4534	-222		6262
Дисконт 1/(1+R)i	1,00	0,88	0,77		0,67
Коэффициент	1,00	1,88	2,65		3,32
Чистый дисконтированный денежный поток по проекту DCFi	-2823	-1506	3320		4344
ЧДДП по проекту нарастающим итогом	-2823	-4329	-1009		3335
Расчет срока возврата инвестиций с учетом дисконтирования индикатор положительности нарас. итога * 0 0 1 полных шагов расчета 3 0 0 0 + оценка срока в месяцах по последнему шагу расчета 0 0 0 0
Дисконтированные инвестиционные затраты по проекту	2823	2674	1602	0
Сумма дисконтированных инвестиционных затрат	7099

Ставка налога на прибыль : 24%

Шаг расчета: год

Количество месяцев в шаге: 12

- Изменение доходов

, изменение расходов - взяли из таблицы 13.

- Изменение амортизационных отчислений

получили следующим образом:

для 1 года:

₁= 1017 + 19,54+151.85 = 1188

для 2 года:

₂ = 108 + 1824+151,85+117,64 = 2113

для 3 года:

= 2080+19,54+151,85+117,64=2369

- Изменение затрат на приобретение внеоборотных активов взяли из таблицы 3.

Из_{i для 0 шага} = 2823,0

Из_{i для 1 шага} = 1215,0 + 1824=3039

Из_{iдля 2шага} = 2080

- Оценка чистого денежного потока по проекту за шаг расчета

CF_i0 = (

₀ - ₀)х(1-0,24) + ₀ - Из_i0 = -2823

CF_i1 = (9546-9362)х(1-0,24)+1188-3039 =--1711

CF_i2= (27206-21576)х(1-0,24)+2113-2080 = 4312

CF_i3= (27206-21791)х(1-0,24)+2369-0 = 6484

- ЧДП нарастающим итогом

ЧДП₀ = CF_i0 = -2823

ЧДП₁ = ЧДП₀ + CF_i1 = -2823-1711 = -4534

ЧДП₂ = ЧДП₁ + CF_i2 = -4534 + 4312 = -222

ЧДП₃ = ЧДП₂ + CF_i3 = -222+6484 = 6262

- Нормативный коэффициент приведения или дисконт рассчитывается по формуле: E = 1/(1+R)^I

^{___________________________________________________________________________________________}

^{8 Приложение 2 (калькуляция термического цеха)}

E₀ =

E₁ =

E₂ =

E₃ =

- Коэффициент приведения определяется по формуле:

, где Е – дисконт

t – количество лет, отделяющих капитальные затраты

данного года от расчетного года (года сдачи объекта в

эксплуатацию) и определяется t = T-1

- Чистый дисконтированный денежный поток по проекту DCF_i

DCF₀ = CF₀ х E₀ = -2823 х 1 = -2823

DCF₁ = -1711 х 0,88 = -1506